يوم الأربعاء، قامت Stifel بتعديل توقعاتها لشركة FedEx (NYSE:FDX)، مما قلل من السعر المستهدف لسهم الشركة من 306.00 دولار إلى 303.00 دولار، لكنها لا تزال تحتفظ بتصنيف شراء للسهم. وتأتي هذه المراجعة في أعقاب إعلان فيديكس (NYSE:FDX) أنها لن تجدد اتفاقية خدمات النقل الجوي المحلية طويلة الأمد مع خدمة بريد الولايات المتحدة (USPS)، والتي من المقرر أن تنتهي في 29 سبتمبر 2024.
وبدلاً من ذلك، ستتم خدمة العقد، الذي يُقال إن قيمته تبلغ حوالي 2 مليار دولار، من قبل شركة UPS المنافسة.
تعمل FedEx على جهود ترشيد الشبكة لعدة سنوات، والتي تهدف إلى زيادة كفاءة وربحية عملياتها. ويُنظر إلى إنهاء عقد USPS، الذي كان على الأرجح صفقة منخفضة الربح أو منعدمة الربح توفر كثافة تحميل أساسية فقط، على أنه خطوة يمكن أن تؤدي إلى شبكة أكثر كثافة وربحية على المدى المتوسط. قد تخفف عملية إعادة تنظيم الشبكة الرئيسية الجارية للشركة من تأثير فقدان مثل هذا الحجم الكبير من الأعمال.
وقد تجد شركة UPS، بعد أن حصلت على عقد الشحن الجوي من USPS، أن الحجم الإضافي مفيد لزيادة كثافة الشبكة. ومع ذلك، قد توفر عمليات الشركة الفعالة الحالية للشركة مجالاً محدوداً لتحسين إضافي. سيكون التحدي الذي يواجه UPS هو إدارة هذا النمو دون فقدان التركيز على تخصيص رأس المال الذكي.
من المتوقع أن يكون لخسارة عقد USPS تأثير سلبي على المدى القريب على كثافة شبكة فيديكس وربحيتها. فقد مكّن العقد في السابق شركة FedEx من استخدام أصولها الجوية باهظة الثمن بشكل أكبر. على الرغم من هذه الانتكاسة، من المتوقع أن تؤدي إعادة تنظيم الشبكة المستمرة في FedEx إلى تقليل أهمية العقد المفقود بمرور الوقت.
يعكس السعر المستهدف المعدل للسعر المعدل لشركة Stifel الآثار المالية الفورية المترتبة على FedEx بسبب انتهاء اتفاقية USPS. يشير تصنيف الشركة للشراء إلى استمرار النظرة الإيجابية طويلة الأجل لأداء سهم FedEx على الرغم من التطورات الأخيرة.
رؤى InvestingPro
في ضوء توقعات Stifel المنقحة لشركة FedEx، توفر البيانات الحالية من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يفكرون في أسهم الشركة. تتمتع FedEx بسجل حافل من الموثوقية في توزيعات الأرباح، حيث رفعت توزيعات أرباحها لمدة 3 سنوات متتالية وحافظت على المدفوعات لمدة 23 عامًا متتالية.
قد يجذب هذا الاتساق المستثمرين الذين يركزون على الدخل. يتم تداول سهم الشركة حاليًا عند نسبة مكرر ربحية منخفضة تبلغ 15.72، مما قد يشير إلى أن قيمة السهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بالنسبة لنمو أرباحها على المدى القريب، خاصة عند النظر في نسبة مكرر الربحية المعدلة البالغة 13.96 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024.
علاوة على ذلك، مع رسملة سوقية تبلغ 68.22 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر الربحية إلى الأرباح (PEG) البالغة 0.31 للفترة نفسها، فإن FedEx تقدم سيناريو نمو جذاب محتمل بسعر معقول. على الرغم من الانخفاض الأخير في نمو الإيرادات، مع تغير بنسبة -5.51% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، فإن مكانة الشركة كلاعب بارز في صناعة الشحن الجوي والخدمات اللوجستية وانخفاض تقلبات الأسعار قد يوفر إحساسًا بالاستقرار للمستثمرين.
للباحثين عن المزيد من الرؤى والتحليلات التفصيلية، يقدم InvestingPro نصائح إضافية من InvestingPro حول FedEx. تتعمق هذه النصائح في جوانب مثل مراجعات الأرباح، وتوقعات الربحية، وموقع الصناعة. للوصول إلى هذه النصائح والمزيد، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+. هناك 5 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة، مما يوفر فهمًا شاملاً للصحة المالية لشركة FedEx ومركزها في السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.