قام بنك UBS يوم الاثنين بتحديث موقفه من أسهم شركة الأدوية البرازيلية Hypera SA، شركة الأدوية البرازيلية، من خلال تخفيض السعر المستهدف. تم تحديد السعر المستهدف الجديد عند 41.00 ريال برازيلي، بانخفاض عن السعر السابق البالغ 45.00 ريال برازيلي، في حين ظل تصنيف الشراء دون تغيير.
يأتي هذا التعديل في أعقاب نتائج الشركة للربع الرابع من عام 2023، والتي أظهرت مبيعات أضعف من المتوقع بسبب تباطؤ الطلب على الأدوية المضادة للأنفلونزا، مما أدى إلى مشاكل في التخزين.
على الرغم من التحديات الأخيرة، يتوقع بنك UBS العودة إلى الوضع الطبيعي في مبيعات الأدوية، مما يدعم النمو المتوقع للشركة بنسبة 9% تقريبًا لعام 2024. وتتوقع الشركة أيضًا أن تستقر متطلبات مخزون هايبيرا من الأدوية، مما يساعد في جهود الشركة لتقليل المديونية. وبحلول نهاية عام 2023، بلغت الرافعة المالية 2.7 مرة، ومن المتوقع أن تنخفض إلى 2.5 مرة بحلول نهاية عام 2024، ثم إلى 2.1 مرة بحلول نهاية عام 2025.
وبالنظر إلى الآفاق طويلة الأجل، يعتقد بنك UBS أن Hypera في وضع جيد لمواصلة النمو بمعدل مرتفع من رقم واحد. هذا التفاؤل مدفوع بعوامل مثل شيخوخة السكان، وخط إنتاج قوي يضم أكثر من 450 منتجًا للبيع بالتجزئة، والتحول نحو السوق المؤسسية مع وجود 94 منتجًا في طور الإعداد، وانتهاء صلاحية براءات الاختراع القادمة، والإيرادات المحتملة من التدفقات المجاورة مثل مستحضرات التجميل الجلدية والفيتامينات.
يسلط بنك UBS الضوء أيضًا على إمكانية استفادة Hypera من انخفاض أسعار الفائدة بسبب الرافعة المالية والتدفق النقدي الحر القوي. وتتوقع الشركة معدل نمو سنوي مركب لأرباح السهم الواحد (EPS) لمدة خمس سنوات بنسبة 12%.
بالإضافة إلى ذلك، يُنظر إلى التقييم الحالي لسهم Hypera على أنه جذاب، حيث يتم تداوله عند 11 ضعف تقديرات الأرباح لعام 2024 و9 أضعاف تقديرات عام 2025، أو 14 ضعفًا و12 ضعفًا على التوالي عند استبعاد الدرع الضريبي من الإعانات الضريبية. تعزز هذه التقييمات تصنيف UBS للسهم عند الشراء.
رؤى InvestingPro
بينما يفكر المستثمرون في وجهة نظر UBS حول شركة Hypera SA، قد يجدون أحدث البيانات من InvestingPro بمثابة ملحق قيم. تبلغ القيمة السوقية لسهم Hypera 3.9 مليار دولار، مع نسبة مكرر الربحية 12.05، مما يعكس معنويات السوق التي تتماشى مع تقييمها كلاعب بارز في صناعة الأدوية. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 أقل قليلاً عند 11.96، مما يشير إلى تقييم ثابت خلال الفترة الأخيرة.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Hypera يتم تداولها عند مضاعف أرباح منخفض وبالقرب من أدنى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا، مما قد يشير إلى نقطة دخول محتملة للمستثمرين ذوي القيمة. يتم التأكيد أيضًا على عائد التدفق النقدي الحر القوي للشركة، مما يدعم وجهة نظر UBS حول التقييم الجذاب لشركة Hypera وملف التدفق النقدي الحر القوي. مع توقع المحللين للربحية للعام الحالي وتاريخ الشركة في الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة تسع سنوات متتالية، تبدو الصحة المالية لشركة Hypera مرنة.
لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أكثر تعمقًا، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، مما يوفر فهمًا شاملاً للبيانات المالية لشركة Hypera ومركزها في السوق. للوصول إلى هذه الرؤى وتعزيز استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، ضع في اعتبارك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+ في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.