يوم الاثنين، قامت Wells Fargo بتعديل توقعاتها بشأن سهم Cardinal Health (رمزها في بورصة نيويورك: CAH)، حيث خفضت سعر السهم المستهدف إلى 94 دولارًا من 96 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف أقل من الوزن النسبي للسهم. أشار محلل الشركة إلى انخفاض في الأرباح المتوقعة للسهم الواحد للسنة التقويمية 2025، والتي تبلغ الآن حوالي 7.82 دولار، مما يدل على انخفاض بنسبة 2٪ تقريبًا.
أثرت توقعات الأرباح المنقحة هذه أيضًا على مضاعف قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA)، والذي يتم حسابه باستخدام توقعات الميزانية العمومية في 31 ديسمبر 2024، ويتضمن اعتبارات الالتزامات الأفيونية.
أشار المحلل إلى أن الحل الأخير لعقد Optum، الذي لم يعد يعتبر غير مؤكد، لا يبرر زيادة المضاعف المستهدف لشركة Cardinal Health. على الرغم من انتهاء العقد، إلا أن موقف الشركة لا يزال حذرًا، ولم يتم إجراء أي تعديل على مضاعف التقييم بعد انتهاء العقد.
كما تناول التقرير بمزيد من التفصيل ديناميكيات السوق، مُلمحًا إلى التحديات المحتملة التي تنتظر Cardinal Health. يتوقع المحلل أنه سيكون هناك اهتمام متزايد بالمخاطر المرتبطة بزيادة حدة المنافسة في الصناعة. يأتي ذلك بعد قرار Optum بالانتقال إلى شركة McKesson (MCK) وفي ضوء عمليات الاستحواذ الأخيرة على العملاء من قبل Cardinal Health.
يعكس السعر المستهدف المنقح للسهم من ويلز فارجو استمرار تطبيق مضاعف 12 مرة على الأرباح المتوقعة للسهم الواحد في العام الميلادي 2025. يُترجم نهج التقييم هذا أيضًا إلى مضاعف 9.5 مرة على EV/EBITDA، مع الأخذ في الاعتبار المركز المالي في نهاية عام 2024 والأثر المالي للالتزامات المتعلقة بالمواد الأفيونية.
رؤى InvestingPro
في ضوء المراجعة الأخيرة التي أجرتها شركة Wells Fargo للسعر المستهدف لشركة Cardinal Health، فإن فحص المقاييس والرؤى الحديثة من InvestingPro يمكن أن يوفر للمستثمرين منظورًا أوسع حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. وقد أظهرت Cardinal Health التزامها بتعزيز قيمة المساهمين، كما يتضح من استراتيجيتها القوية لإعادة شراء الأسهم وتاريخها الملحوظ في نمو توزيعات الأرباح، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 42 عامًا متتالية. يتماشى ذلك مع العائد القوي الذي حققته الشركة على المساهمين، وهي علامة إيجابية للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل ثابت.
تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة Cardinal Health تبلغ 25.1 مليار دولار ونسبة السعر إلى الربحية للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 عند 18.09، وهي أقل من نسبة السعر إلى الربحية الحالية البالغة 40.79. يشير هذا إلى أن الشركة يتم تداولها بسعر أقل بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. بالإضافة إلى ذلك، تبلغ نسبة PEG لنفس الفترة 0.26 المتواضعة مما يشير إلى إمكانية النمو بسعر معقول. كما أن نمو إيرادات الشركة قوي أيضًا، مع زيادة بنسبة 11.99% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليل المتعمق، تقدم InvestingPro رؤى إضافية، بما في ذلك حقيقة أن Cardinal Health تعمل بمستوى معتدل من الديون وأن تدفقاتها النقدية يمكن أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ. هذه العوامل، بالإضافة إلى ربحية الشركة على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية والعائد القوي على مدى السنوات الخمس الماضية، ترسم صورة لشركة سليمة ماليًا في قطاع خدمات ومقدمي الرعاية الصحية. يمكن للمستثمرين استكشاف المزيد من خلال استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، والذي يوفر إمكانية الوصول إلى ما مجموعه 17 نصيحة من نصائح InvestingPro لـ Cardinal Health، بما في ذلك المزيد من التحليلات والتوقعات المالية المفصلة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.