قامت شركة بايبر ساندلر يوم الاثنين بتعديل توقعاتها لسهم شركة داو (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز Piper Sandler) حيث رفعت السعر المستهدف للسهم إلى 68 دولارًا من الهدف السابق البالغ 67 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن النسبي للسهم. يأتي هذا التعديل بعد مراجعة أداء الشركة وموقعها في الصناعة، مما يشير إلى إمكانية نمو الأرباح خلال العام المقبل وتسارع كبير في عام 2025.
ويُنظر إلى شركة Dow Inc. على أنها في وضع متميز مماثل لأقرانها، مثل LYB وشركات النفط الكبرى، التي شهدت مؤخرًا ارتفاعًا في أرباح المواد الكيميائية بسبب بيئات التكلفة والأسعار المواتية. ومن المتوقع أن تشهد الشركة مزيدًا من الارتفاع من زيادة معدلات التشغيل في معظم مناطقها. ويُعتقد أن هذه الرافعة التشغيلية مقومة بأقل من قيمتها الحالية من قبل السوق.
ويتوقع محللو الشركة تحسنًا مطردًا في أرباح داو خلال عام 2024، مع توقع زيادة أكبر في عام 2025 بناءً على ارتفاع معدلات التشغيل. تبلغ تقديرات بايبر ساندلر للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لشركة داو في عام 2025 8.1 مليار دولار، وهو ما يتجاوز الإجماع، ووفقًا للشركة، لا يزال أقل مما يقدرون أن تصل إليه أرباح منتصف الدورة.
تم اشتقاق السعر المستهدف المنقح البالغ 68 دولارًا أمريكيًا من تطبيق مضاعف قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EV/EBITDA) البالغ 7.5 مرة على الأرباح المقدرة لعام 2025 البالغة 8.1 مليار دولار أمريكي. يفترض هذا الحساب صافي دين يبلغ 13.1 مليار دولار أمريكي وعدد أسهم يبلغ 706 مليون سهم. وتعكس الزيادة الطفيفة في مضاعف EV/EBITDA من 7.3 مرات انخفاضًا طفيفًا في الأرباح المقدرة لعام 2025، ولكنها تقترن بثقة أكبر في قدرة داو على تحقيق هذه الأهداف.
رؤى InvestingPro
وفقًا لبيانات الوقت الفعلي من InvestingPro، تُظهر شركة Dow Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:DOW) مقاييس مالية قد تكون ذات أهمية للمستثمرين بعد توقعات بايبر ساندلر المتفائلة. تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 40.29 مليار دولار أمريكي، وبينما يتم تداولها عند مضاعف أرباح مرتفع مع نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 34.14، فإن نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 أقل إلى حد ما عند 26.43. يشير هذا إلى أن المستثمرين يتوقعون أرباحًا أعلى في المستقبل، وهو ما يتماشى مع توقعات بايبر ساندلر لنمو الأرباح.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة تقوم بإعادة شراء الأسهم بقوة، وهو ما يمكن تفسيره غالبًا على أنه إشارة إلى الثقة في الآفاق المستقبلية للشركة. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تنمي داو صافي دخلها هذا العام، وهو ما يدعم المعنويات الإيجابية التي تنعكس في زيادة السعر المستهدف للسهم. وبفضل عائد توزيعات الأرباح التي تبلغ 4.89% اعتبارًا من أحدث البيانات، قد يجذب سهم داو أيضًا المستثمرين الباحثين عن الدخل. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الشركة تعاني من ضعف هوامش الربح الإجمالي، حيث بلغ هامش الربح الإجمالي 11.34% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليلات أكثر تفصيلاً ورؤى إضافية، تقدم InvestingPro مجموعة من النصائح، بما في ذلك معلومات عن مكانة داو كلاعب بارز في صناعة الكيماويات ونمط تداولها بالقرب من أعلى مستوى في 52 أسبوعًا. للوصول إلى هذه الرؤى والمزيد، فكّر في الاشتراك في InvestingPro باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. مع توفر 9 نصائح إضافية من InvestingPro، يمكن للمستثمرين تزويد أنفسهم بفهم شامل لصحة داو المالية ووضع السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.