في يوم الثلاثاء، رفع بنك HSBC سعره المستهدف لأسهم شركة Amorepacific Corp (090430:KS) (OTC: AMRPF) إلى 220,000 وون كوري من 160,000 وون كوري سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف شراء للسهم. يعكس التعديل النظرة المتفائلة لأداء الشركة، لا سيما في العلامة التجارية COSRX وعملياتها في الصين.
وقد قام محللو الشركة بتحديث تقديرات الأرباح التشغيلية لشركة Amorepacific للأعوام من 2024 حتى 2026، مشيرين إلى زيادة بنسبة 13-15% بسبب النتائج الأفضل من المتوقع من COSRX وانخفاض الخسائر في السوق الصينية. يتوقع المحللون زيادة بنسبة 40% في مبيعات الأسواق الحرة (DFS) ونمو بنسبة 10% في التجارة الإلكترونية المحلية لعام 2024.
لا تزال طريقة التقييم التي يستخدمها بنك HSBC لشركة Amorepacific هي طريقة مجموع الأجزاء (SOTP)، مع تحديد عام 2024 كسنة أساس للتحليل. لا يزال مضاعف قيمة الشركة المستهدفة إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) لأعمال مستحضرات التجميل المحلية دون تغيير عند 12 مرة.
ويتسق هذا المضاعف مع متوسط المستوى المنخفض من عام 2013 إلى عام 2016، وهي الفترة التي بدأت فيها أرباح أموريباسيفيك في الارتفاع، مدعومة بتدفق السياح الصينيين.
بالنسبة للجزء الدولي من أعمال Amorepacific، قام HSBC بزيادة مضاعف السعر إلى الأرباح (PE) المستهدف من 20 إلى 30 مرة، في ضوء توقعات النمو الواعدة للعلامة التجارية COSRX. ويُعتبر هذا التقييم معقولاً بالنظر إلى أن مضاعف تداول Amorepacific كان يبلغ 43 ضعفاً لمضاعف السعر إلى الأرباح خلال السنوات من 2012 إلى 2016، والذي تزامن مع معدل نمو سنوي مركب بنسبة 42% في المبيعات الخارجية.
وتستند المراجعة التصاعدية للسعر المستهدف إلى 220,000 وون كوري من 160,000 وون كوري إلى هذه التقديرات المحسنة للأداء ومضاعفات التقييم. يشير استمرار تصنيف HSBC للشراء إلى موقفهم الإيجابي من آفاق سهم Amorepacific.
InvestingPro Insights
لفت الأداء الأخير لسهم Amorepacific Corp (090430:KS) (OTC: AMRPF) انتباه المحللين والمستثمرين على حد سواء. في ضوء ترقية السعر المستهدف من قبل بنك HSBC والتوقعات الواعدة للشركة، دعونا نتعمق في بعض المقاييس الرئيسية ونصائح InvestingPro التي يمكن أن توفر المزيد من المعلومات حول الصحة المالية لعملاق التجميل هذا ومركزه في السوق.
تُشير بيانات InvestingPro إلى أن شركة Amorepacific تمتلك سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهي علامة على الاستقرار المالي الذي يمكن أن يدعم مبادرات نمو الشركة والتغلب على حالة عدم اليقين الاقتصادي. بالإضافة إلى ذلك، كانت هوامش الربح الإجمالية للشركة مثيرة للإعجاب، مما يشير إلى أن Amorepacific كانت فعالة في إدارة تكاليف الإنتاج واستراتيجيات التسعير، وبالتالي زيادة الربحية.
ومع ذلك، يُشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن السهم حاليًا في منطقة ذروة الشراء. قد يشير هذا المؤشر الفني إلى أن السهم قد يشهد تراجعًا على المدى القصير، حيث قد يبدأ المتداولون الذين يرون أن السهم مبالغ في قيمته في جني الأرباح.
بالنسبة للراغبين في إجراء تحليل أعمق، فإن سهم Amorepacific معروض على موقع InvestingPro، حيث يمكن للمستخدمين العثور على مجموعة من نصائح InvestingPro الإضافية. اعتبارًا من الآن، هناك 16 نصيحة أخرى متاحة لسهم Amorepacific، بدءًا من مضاعفات التقييم إلى الربحية ومؤشرات أداء السوق. يمكن أن توفر هذه النصائح سياقاً قيماً لكل من المتداولين على المدى القصير والمستثمرين على المدى الطويل.
يمكن للمستثمرين المهتمين بالاستفادة من هذه النصائح الاستفادة من عرض حصري. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والوصول إلى البيانات المالية الشاملة وتحليلات الخبراء التي يوفرها InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.