فانكوفر - أبرمت شركة Sandstorm Gold Ltd. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SAND) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TSX: SSL)، وهي شركة إتاوات تركز على المعادن الثمينة، اتفاقية نهائية لبيع مجموعة مختارة من إتاوات المعادن غير الثمينة غير الأساسية إلى شركة Evolve Strategic Element Royalties Ltd. مقابل 21 مليون دولار نقدًا بالإضافة إلى العائدات المستقبلية. تتماشى هذه الصفقة مع استراتيجية الشركة لتبسيط قاعدة أصولها وتعزيز ميزانيتها العمومية من خلال تسريع سداد الديون.
تشمل عملية البيع ثمانية إتاوات، لا سيما حصة 0.5% من صافي الأرباح الصافية في مشروع هايلاند فالي للنحاس التابع لشركة Teck Resources Ltd. التابعة لشركة Teck Resources Ltd. وعائد صافي مصهر بنسبة 2.5-5.0% على الحفرة الشمالية في منجم جبل النحاس، وكلاهما يقع في كولومبيا البريطانية، كندا. ستحتفظ Sandstorm بالعائدات التالية البالغة 10 ملايين دولار من عائدات إتاوة جبل النحاس، وتتوقع أن تتحقق إلى حد كبير على مدار الـ 24 شهرًا القادمة بناءً على الاحتياطيات المعدنية الحالية.
وتشمل الحزمة أيضًا إتاوات على العديد من المشاريع الأخرى، بما في ذلك مشروع تطوير الليثيوم في بحيرة سيمور في أونتاريو بكندا، ومشروعي تطوير النيكل في سينتس-لينستر وسكوشيا في غرب أستراليا.
وقد وافق مجلس إدارة شركة Sandstorm على تجديد عرض الإصدار العادي (NCIB)، والذي يسمح للشركة بإعادة شراء أسهمها العادية عندما يعتبر السوق أن قيمتها أقل من قيمتها الحقيقية. يسمح تجديد NCIB بشراء ما يصل إلى 20 مليون سهم عادي، وهو ما يمثل حوالي 7% من الأسهم المصدرة والقائمة. من المقرر أن يبدأ برنامج إعادة الشراء في 7 مايو 2024، وسيستمر حتى 6 مايو 2025، أو حتى يتم إعادة شراء الحد الأقصى من الأسهم أو إنهاء NCIB.
ومن المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة في الربع الثاني من عام 2024، رهناً بشروط الإغلاق المعتادة. قامت شركة RBC Capital Markets بدور المستشار المالي لهذه الصفقة. لا تتوقع Sandstorm أي تأثير كبير على توجيهات الإنتاج على المدى القريب أو الطويل من هذا البيع، مع الحفاظ على توقعاتها للإنتاج لعام 2024 من 75,000 إلى 90,000 أوقية مكافئ ذهب.
تعد هذه الخطوة جزءًا من جهود Sandstorm المستمرة لتحسين محفظتها، بعد أن باعت أكثر من 50 مليون دولار في استثمارات حقوق الملكية والأسهم غير الأساسية منذ الربع الثالث من عام 2023. وفي حين أن المزيد من التسييل ممكن، إلا أن الشركة ليس لديها حالياً أي خطط لتصفية المزيد من أصول الإتاوات أو التدفقات.
لا يزال تركيز Sandstorm الاستراتيجي ينصب على خفض المديونية والاستثمار في المبادرات التي تعد بعوائد أعلى، بما في ذلك إعادة شراء الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. بعد الانتهاء من الصفقة مع شركة Evolve، ستمتلك Sandstorm محفظة تضم حوالي 230 حق امتياز، مع 39 منجمًا أساسيًا منتجًا حاليًا.
InvestingPro Insights
مع استمرار شركة Sandstorm Gold Ltd. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: SAND) في تحسين محفظة أصولها وتعزيز مركزها المالي، قد يهتم المستثمرون بالعديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. مع رسملة سوقية تبلغ 1.65 مليار دولار، يتم تداول Sandstorm بمضاعف أرباح مرتفع، مع نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح تبلغ 39.89 ونسبة مكرر الربحية إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 عند 56.87. على الرغم من هذا التقييم المرتفع، إلا أن التقييم ينطوي على عائد قوي للتدفق النقدي الحر، وهو ما قد يكون علامة إيجابية للمستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي تدر سيولة نقدية كبيرة مقارنة بسعر سهمها.
وتتجاوز الأصول السائلة للشركة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع سيولة قوي يمكن أن يدعم الاحتياجات التشغيلية والمبادرات الاستراتيجية. بالإضافة إلى ذلك، كان الأداء الأخير لشركة Sandstorm قويًا، مع عائد قوي على مدى الأشهر الثلاثة الماضية، كما يتضح من إجمالي العائد السعري بنسبة 22.7%. وقد يشير ذلك إلى معنويات السوق الإيجابية تجاه أنشطة الشركة الأخيرة وآفاقها المستقبلية.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن تحقق Sandstorm أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع توقعات الشركة نفسها للإنتاج. وقد حققت الشركة أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يعزز احتمالية استمرار صحتها المالية. بالنسبة للمستثمرين المهتمين بالحصول على مزيد من الرؤى، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro يمكن أن توفر نظرة أعمق على البيانات المالية لشركة Sandstorm وأداء السوق.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستفادة من هذه الرؤى وتحسين استراتيجيات الاستثمار الخاصة بهم، ضع في اعتبارك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+ في InvestingPro. تذكر أن هناك مجموعة أكثر شمولاً من النصائح والبيانات في الوقت الفعلي بانتظارك على InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.