يوم الجمعة، قام بنك UBS بتعديل توقعاته لسهم Fortinet (NASDAQ: FTNT)، الشركة الرائدة عالميًا في مجال حلول الأمن السيبراني الواسعة والمتكاملة والآلية، من خلال خفض السعر المستهدف للسهم إلى 69 دولارًا من 76 دولارًا. قررت الشركة الحفاظ على تصنيف محايد للسهم.
يأتي هذا التعديل في أعقاب نتائج الربع الأول لشركة Fortinet، والتي قدمت صورة متباينة. فقد انخفضت فواتير الشركة عن التوقعات بنسبة 1%، في حين شهدت الإيرادات زيادة متواضعة، ويرجع ذلك أساسًا إلى مبيعات المنتجات. كما أعلنت Fortinet أيضًا عن هامش تشغيلي قوي بلغ 28.5%، متجاوزًا التوقعات بنسبة 2.5 نقطة مئوية، وارتفاع كبير في التدفق النقدي الحر (FCF)، يُعزى إلى التحصيل القوي في الربع الرابع.
وعلى الرغم من النتائج المتباينة، أعربت الإدارة عن توقعات متفائلة بحذر فيما يتعلق برؤية وتوجيهات خط الأنابيب. كررت الشركة توجيهاتها لنمو الفواتير للسنة التقويمية 2024 بنسبة 0-3% وزادت بشكل متواضع من توقعاتها للإيرادات. ومع ذلك، أشارت الشركة إلى صعوبة التنبؤ بنتائج الأعمال، مسلطةً الضوء على أن Fortinet قد فوتت توقعات الفواتير في ثلاثة من الأرباع الأربعة الماضية.
أقرت UBS أنه على الرغم من أن الأرقام المالية لشركة Fortinet تبدو غير محفوفة بالمخاطر بشكل متزايد وأن سعر السهم أصبح أكثر جاذبية، إلا أن الشركة لا تزال على الهامش.
أشار المحلل إلى أن الأمر قد يستغرق بعض الوقت لبناء زخم كبير مع منتجات Fortinet's Secure Access Service Edge (SASE) وعمليات الأمان (SecOps). ونظرًا لتقييم السهم عند قيمة المؤسسة إلى التدفق النقدي الحر (EV/FCF) عند أدنى من 20 في المائة من قيمة السهم عند 20 سنة سنوية 25، فإن UBS يرى أن الأسهم ذات قيمة مناسبة في الوقت الحالي.
InvestingPro Insights
يوفر الأداء الأخير لشركة Fortinet (NASDAQ:FTNT) وتوقعات UBS المحدثة لسعر سهم الشركة سياقًا قد تكون فيه رؤى إضافية ذات قيمة للمستثمرين. وفقًا للبيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro، تفتخر Fortinet بهامش ربح إجمالي قوي بلغ 77.13% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. يُشير هذا الهامش المثير للإعجاب إلى كفاءة الشركة في إدارة تكلفة السلع المباعة ويضيف وزناً إلى الصحة المالية للشركة.
يتم تداول الشركة حاليًا عند مضاعف أرباح مرتفع، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 44.1 ونسبة السعر إلى الأرباح المعدلة 41.52 للفترة نفسها، مما يشير إلى أن المستثمرين قد يتوقعون نموًا مرتفعًا في الأرباح المستقبلية. علاوة على ذلك، مع نسبة PEG البالغة 1.12، قد يتماشى سعر السهم مع نمو أرباحه المتوقع، مما يجعله نقطة مثيرة للاهتمام للمستثمرين الذين يركزون على النمو. أظهرت Fortinet أيضًا نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 14.2% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما قد يكون علامة مطمئنة لأولئك الذين يشعرون بالقلق بشأن أداء الشركة في الأرباح.
تُسلط InvestingPro Tips الضوء على أن إدارة Fortinet تعمل بنشاط على إعادة شراء الأسهم، وهو ما قد يكون إشارة على الثقة في أداء الشركة المستقبلي. بالإضافة إلى ذلك، كانت الشركة تحقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، ويتوقع المحللون أنها ستظل تحقق أرباحًا هذا العام. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من الأفكار، هناك 12 نصيحة إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال منصة InvestingPro. لإثراء استراتيجية الاستثمار الخاصة بك بهذه النصائح، ضع في اعتبارك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.