عدّلت شركة TD Cowen يوم الجمعة نظرتها المستقبلية لسهم PBF Energy (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PBF)، حيث خفضت السعر المستهدف للسهم من 54.00 دولارًا إلى 45.00 دولارًا، مع الإبقاء على تصنيف "الاحتفاظ". تأتي هذه المراجعة في أعقاب فترة أظهر فيها المستثمرون تشاؤمًا متزايدًا تجاه أسهم المصافي، وهو ما يُعزى إلى الانخفاض غير المتوقع في هوامش التكرير في أبريل. ويتناقض هذا الانخفاض مع الأداء الأقوى من المعتاد الذي لوحظ في فبراير ومارس، إلى جانب التقييمات المرتفعة مع اقتراب صدور تقارير الأرباح.
ولاحظت الشركة أن هوامش التعادل الحالية لعمليات التكرير الدولية الأقل تعقيدًا قد تشير إلى أن الهوامش قد وصلت إلى الحد الأدنى. ومن الناحية التاريخية، أظهرت هوامش الشقوق الفورية، التي تقيس هوامش التكرير، تحسنًا في شهر مايو. بالإضافة إلى ذلك، عادةً ما تشهد العقود الآجلة على المدى القريب أهم مكاسبها خلال هذا الشهر. قد تبشر هذه الاتجاهات بالخير لمشغلي المصافي في الأسابيع المقبلة.
بالنسبة لسهم PBF Energy على وجه الخصوص، قد يكون ضعف أداء السهم بعد تقرير أرباحه ناتجًا جزئيًا عن زيادة غير متوقعة بنسبة 4% في عدد الأسهم القائمة. على الرغم من انخفاض السعر المستهدف، تتوقع شركة TD Cowen أن شركة PBF Energy لا يزال بإمكانها الاستفادة على المدى القريب من التحسينات الموسمية في هامش الربح ومن هوامش البنزين القوية المحتملة في الساحل الغربي خلال فصل الصيف.
ومع ذلك، تحذر الشركة أيضًا من أن سهم PBF Energy قد يواجه ضغوطًا هبوطية بعد موسم الصيف. يعتمد السعر المستهدف المخفض إلى 45 دولارًا على توقعات الأرباح المنقحة للأعوام من 2024 إلى 2026، باستخدام منهجية تركز على عائد التدفق النقدي الحر المستدام.
InvestingPro Insights
يتزامن تعديل TD Cowen الأخير للسعر المستهدف لشركة PBF Energy مع فترة ملحوظة للشركة، كما هو موضح في أحدث البيانات والتحليلات من InvestingPro. وقد أظهرت إدارة الشركة ثقتها من خلال استراتيجية إعادة شراء الأسهم القوية، مما يشير إلى موقف متفائل بشأن قيمة الشركة. وبالإضافة إلى ذلك، فإن المعنويات بين المحللين متفائلة، حيث قام 6 محللين بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما قد يشير إلى توقعات أكثر إشراقًا مما يتصوره السوق حاليًا.
تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة PBF Energy تبلغ 6.25 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الربحية المقنعة البالغة 3.42، والتي تصبح أكثر إثارة للاهتمام عند تعديلها للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، عند 5.66. على الرغم من الضربة الأخيرة لسعر السهم، حيث بلغ إجمالي العائد لأسبوع واحد -8.97%، إلا أن الشركة أظهرت عائدًا مرتفعًا على مدار العام الماضي، بنسبة 65.48%. هذا الأداء جدير بالملاحظة بشكل خاص في سياق الصناعة والسوق الأوسع نطاقًا.
وعلاوة على ذلك، يبلغ هامش الربح الإجمالي لشركة PBF Energy 6.9%، وهو، على الرغم من اعتباره ضعيفًا، إلا أنه جزء من صورة معقدة تتضمن عائدًا كبيرًا على الأصول بنسبة 13.69% للفترة نفسها. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى إضافية، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة، والتي يمكن أن توفر نظرة أعمق على الصحة المالية لشركة PBF Energy وآفاقها المستقبلية. للوصول إلى هذه النصائح والاستفادة من الإمكانات الكاملة لتحليل الاستثمار، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+. حاليًا، هناك 5 نصائح إضافية مدرجة في InvestingPro يمكن أن توجه قرارات الاستثمار فيما يتعلق بشركة PBF Energy.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.