يوم الثلاثاء، قامت شركة Evercore ISI، وهي شركة استثمارية بارزة، بزيادة السعر المستهدف لسهم Ventas Inc. (NYSE:VTR)، وهي شركة استثمار عقاري ائتمانية للاستثمارات العقارية، من 50 دولارًا إلى 51 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف Outperform للسهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب أداء Ventas في الربع الأول وتحديثات التوجيهات الأخيرة.
قامت شركة Ventas مؤخرًا بتحديث توجيهاتها الخاصة بالأموال من العمليات (FFO) لعام 2024 إلى نطاق يتراوح بين 3.10 دولار إلى 3.18 دولار، مع نقطة وسطية قدرها 3.14 دولار، بزيادة طفيفة عن النطاق الأولي من 3.07 دولار إلى 3.18 دولار. يأتي هذا التحديث بعد أن أعلنت الشركة عن نمو بنسبة 6.7% في صافي الدخل التشغيلي النقدي للربع الأول. تعكس التوجيهات المنقحة توقعات أكثر تفاؤلاً لنمو صافي الدخل التشغيلي النقدي، والذي يقدر الآن بين 6% و8% لكامل عام 2024، مقارنةً بالتوقعات السابقة التي تراوحت بين 6.25% و7.0%.
أظهرت المحفظة التشغيلية لمساكن كبار السن، وهي عنصر مهم في أعمال فينتاس، أداءً قوياً مع نمو في الإيرادات الصافية للمبيعات النقدية في نفس المتجر بنسبة 15.2% في الربع الأول. ويُعزى هذا النمو إلى زيادة بنسبة 17.6% في الولايات المتحدة و9.2% في كندا. وفي أعقاب هذه النتائج، رفعت فينتاس توقعاتها لنمو الإيرادات النقدية في نفس المتجر للسنة المالية 24 إلى نطاق يتراوح بين 12% و16%، مقارنةً بالتوقعات السابقة التي تراوحت بين 10% و15%.
كما شهدت قطاعات المكاتب التابعة للشركة، والتي تشمل العيادات الخارجية الطبية والأبحاث، اتجاهاً إيجابياً مع زيادة في العائد النقدي في نفس المتجر بنسبة 4.9%. ومع ذلك، شهدت المحفظة الثلاثية لكبار السن انخفاضًا بنسبة 2% في صافي العائد على الاستثمار غير المُدخَل.
على الرغم من ذلك، نشجع المستثمرين على النظر في إمكانات النمو الداخلي الممتدة داخل محفظة SHOP وحوالي 300 مليون دولار أمريكي من التدفق النقدي الحر (FCF) المحتفظ به سنويًا. ويُنظر إلى هذا التدفق النقدي الحر كعامل رئيسي يدعم استثمارات فينتاس المستقبلية في التطوير وإعادة التطوير على مدى العامين المقبلين.
وتستعد Ventas لتحقيق معدل نمو سنوي مركب بنسبة 8% في التدفق النقدي الحر للسهم الواحد حتى عام 2027، مع الحد الأدنى من احتياجات تمويل الأسهم. وتسلط شركة الاستثمار الضوء على تركيز فينتاس على الاستفادة من النمو العضوي لمحفظتها، لا سيما في قطاع المتاجر ذات المتاجر الخاصة والتمويل المعتدل للتطوير أو الاستحواذ. يعكس السعر المستهدف المعدل الثقة في تقييم الشركة وآفاق نموها.
InvestingPro Insights
(المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: VTR) خلال سنتها المالية، تؤكد أحدث البيانات الصادرة عن InvestingPro على موقف الشركة في السوق وصحتها المالية. وتبلغ القيمة السوقية لشركة Ventas 19.21 مليار دولار أمريكي، وهي شركة معروفة بكونها لاعبًا بارزًا في صناعة صناديق الاستثمار العقاري للرعاية الصحية، وهي مكانة تنعكس في مدفوعات أرباحها الثابتة على مدار ال 26 عامًا الماضية. ومع ذلك، تشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين متشككون بشأن الربحية على المدى القصير، ويتوقعون انخفاض صافي الدخل، ويشيرون إلى أن التزامات الشركة قصيرة الأجل تتجاوز حاليًا أصولها السائلة.
كما تكشف بيانات InvestingPro أيضًا عن مضاعف تقييم مرتفع للأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب ونسبة السعر إلى الأرباح السالبة البالغة -258.95 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى أن المستثمرين يقومون بتسعير النمو المستقبلي على الرغم من تحديات الربحية الأخيرة. لا يزال نمو إيرادات الشركة قويًا بنسبة 10.58% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، وهي علامة واعدة لأصحاب المصلحة. علاوة على ذلك، فإن عائد توزيعات أرباح Ventas يبلغ 3.83%، مع عائد إجمالي للسعر بلغ 6.26% خلال الأسبوع الماضي، مما يسلط الضوء على إمكانية تحقيق عوائد للمستثمرين على الرغم من المخاوف الأوسع نطاقًا.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Ventas وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro رؤى ومقاييس إضافية يمكن أن توجه قرارات الاستثمار. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10٪ على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+، واستكشف 6 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ Ventas على https://www.investing.com/pro/VTR.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.