عدّلت شركة JPMorgan يوم الثلاثاء نظرتها المستقبلية لسهم Adient (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ADNT)، وهي شركة رائدة في توريد مقاعد السيارات، وذلك بخفض السعر المستهدف من 37.00 دولارًا إلى 32.00 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. يأتي هذا القرار في أعقاب إعلان شركة Adient الأخير يوم الجمعة أنها عدلت توقعاتها للإيرادات والأرباح والتدفقات النقدية للعام بأكمله بسبب العديد من التحديات.
جاءت نتائج الربع المالي الثاني لشركة Adient متوافقة مع التوقعات، ومع ذلك واجهت الشركة رياحًا معاكسة مثل مزيج العملاء والبرامج المعاكس، ومشاكل في إطلاق العملاء، والتعرض المفرط لإنتاج السيارات الكهربائية، والتي لم تلب التوقعات. على الرغم من هذه العقبات، أظهرت Adient أداءً قوياً في التنفيذ، حيث ساعدت مبادرات توفير التكاليف في التخفيف من تأثير انخفاض المبيعات على الهوامش.
تم تسجيل إيرادات الشركة في الربع المالي الأول من العام المالي 2024 بمبلغ 3.75 مليار دولار، أي أقل بقليل من 3.871 مليار دولار التي توقعها بنك جي بي مورغان وإجماع المحللين في بلومبرغ البالغ 3.782 مليار دولار. ومع ذلك، بلغت أرباح أديانت قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع 227 مليون دولار، متجاوزةً كلاً من تقديرات جي بي مورجان البالغة 216 مليون دولار وإجماع الآراء البالغة 206 مليون دولار. ويعزى ذلك إلى تحقيق هامش ربح أعلى من المتوقع بنسبة 6.1%، مقارنةً بالهامش المتوقع من قبل جي بي مورجان البالغ 5.6% وإجماع الآراء البالغ 5.4%.
وعلى أساس سنوي، شهدت أديينت توسعاً بمقدار 60 نقطة أساس في هامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء خلال الربع المالي الثاني، مما يعكس تحسن أداء الأعمال وصافي الرياح الخلفية للسلع، والتي تم تعويضها جزئياً بانخفاض الحجم والمزيج بالإضافة إلى تأثيرات العملة السلبية. بلغت ربحية الشركة للسهم الواحد (EPS) للربع 0.54 دولار أمريكي، متجاوزةً كلاً من تقديرات بنك جي بي مورجان البالغة 0.48 دولار أمريكي وإجماع السوق البالغ 0.40 دولار أمريكي.
وبالنظر إلى المستقبل، خفضت أديانت توقعاتها للإيرادات للعام بأكمله إلى نطاق يتراوح بين 14.8 مليار دولار و14.9 مليار دولار، بانخفاض عن التوقعات السابقة التي تراوحت بين 15.4 مليار دولار و15.5 مليار دولار. ويرجع هذا التعديل إلى حد كبير إلى ضعف أداء العملاء والبرامج الرئيسية، مع الإشارة بشكل خاص إلى أداء فولكس فاجن في الصين مقارنةً بشركات صناعة السيارات الصينية المحلية. وعلى الرغم من زيادة مشاركتها مع صانعي السيارات الصينيين المحليين من أجل الأعمال التجارية المستقبلية، لا تزال أديينت تعاني من الرياح المعاكسة الحالية.
بالإضافة إلى ذلك، فإن تحول أديانت نحو توريد المقاعد للسيارات الكهربائية، والذي كان ينظر إليه المستثمرون في السابق على أنه خطوة إيجابية، ساهم الآن في ضعف توقعات الإيرادات للعام بأكمله. تم تحديد توقعات الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للعام بأكمله الآن عند 900 مليون دولار إلى 920 مليون دولار، وهو أقل بكثير من التوجيهات الأولية البالغة حوالي 985 مليون دولار. هذا على الرغم من إعلان الشركة بالفعل عن برنامج إعادة الهيكلة في أوروبا للمساعدة في تعويض التكاليف.
InvestingPro Insights
بينما تتخطى شركة Adient (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ADNT) التحديات الأخيرة والتوقعات المعدلة، توفر رؤى InvestingPro فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يشير برنامج الإدارة النشط لإعادة شراء الأسهم إلى الثقة في القيمة الجوهرية للشركة، في حين أعرب المحللون عن حذرهم من خلال مراجعة الأرباح بالخفض للفترة القادمة. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول سهم Adient عند مضاعف تقييم منخفض للإيرادات، مما قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن فرص مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
تكشف مقاييس بيانات InvestingPro الرئيسية أن القيمة السوقية لشركة Adient تبلغ 2.53 مليار دولار، مع نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 16.43، والتي يتم تعديلها إلى 10.48 أكثر جاذبية بناءً على الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. يشير هذا إلى أن الشركة تتداول بسعر أقل بالنسبة لقوة أرباحها. على الرغم من النمو المتواضع في الإيرادات بنسبة 3.04% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن الشركة تعاني من هامش ربح إجمالي يبلغ 6.57%، مما يعكس ضعف هوامش الربح الإجمالي التي تم تسليط الضوء عليها في نصائح InvestingPro.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، هناك 6 نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن استكشافها للحصول على مزيد من الرؤى الاستراتيجية. للوصول إلى هذه النصائح ومقاييس أكثر تفصيلاً، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/ADNT. إذا كنت ترى أن منصة InvestingPro ذات قيمة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.