قامت ويلز فارجو يوم الأربعاء بتعديل نظرتها المستقبلية لأسهم وين ريزورتس (NASDAQ:WYNN)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 128 دولارًا من 125 دولارًا في السابق مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن على السهم. ويعكس هذا التعديل وجهة نظر الشركة بأن عمليات ماكاو لا تزال مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في السوق.
يستند السعر المستهدف الجديد للسهم البالغ 128 دولارًا إلى تقييم يفصل أصول الشركة في ماكاو عن عملياتها الأخرى. تُقدر قيمة الأصول غير التابعة لماكاو بحوالي 75 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، في حين أن أصول ماكاو تُقدر قيمتها بـ 53 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
يُشير تحليل ويلز فارجو إلى أن حصة 72% من أسهم شركة وين ريزورتس في عملياتها في ماكاو، كما تمثلها ملكيتها في 1128 هونج كونج، تبلغ قيمتها حوالي 33 دولارًا للسهم الواحد.
ومع وصول سعر سهم شركة وين ريزورتس إلى 97 دولارًا، فإن القيمة المتبقية لعمليات لاس فيجاس وغيرها من العمليات الأخرى غير عمليات ماكاو تبلغ حوالي 64 دولارًا للسهم الواحد. وينطوي هذا التقييم على مضاعف منخفض يبلغ 9 مرات، وهو أقل بقليل من مضاعف ويلز فارجو المقدر بـ 10 مرات.
علاوة على ذلك، أبرزت الشركة أن 1128 HK يتم تداولها بمضاعف ضمني يبلغ حوالي 8 أضعاف أرباحها المقدرة لعام 2025، مقارنة بمتوسطها التاريخي البالغ 13 مرة. تتوقع Wells Fargo أن عمليات Wynn Resorts في ماكاو، والتي تتميز بغياب ألعاب كبار الشخصيات، وهوامش ربح أعلى، ونفقات تشغيل مستقرة يوميًا، والحد الأدنى من الامتيازات المتراكمة في اليوم، ستتم إعادة تقييمها في نهاية المطاف من قبل السوق لتعكس مزاياها الهيكلية.
رؤى InvestingPro
بينما ينظر المستثمرون في توقعات ويلز فارجو المُحدثة بشأن منتجعات Wynn Resorts، يمكن للبيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro أن تُساعدهم في اتخاذ قراراتهم. تفتخر شركة Wynn Resorts برسملة سوقية قوية تبلغ 10.9 مليار دولار، مما يؤكد على حضورها الكبير في هذه الصناعة. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 12.55، وهو ما قد يجذب المستثمرين ذوي القيمة العالية الذين يبحثون عن أسهم يتم تداولها بمضاعفات أقل من الأرباح.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين قد قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى نظرة إيجابية للأداء المالي للشركة. علاوةً على ذلك، أظهرت شركة Wynn Resorts هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب بلغت 67.26% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما يشير إلى كفاءة العمليات وقوة التسعير القوية.
للمهتمين بالحصول على مزيد من الرؤى، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول منتجعات Wynn Resorts، بما في ذلك التوقعات بشأن الربحية وتقلب أسعار الأسهم. يمكن للقراء الاستفادة من تحليلات الخبراء هذه من خلال زيارة صفحة InvestingPro المخصصة لمنتجعات Wynn Resorts على https://www.investing.com/pro/WYNN واستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.