يوم الجمعة، قام دويتشه بنك بتعديل نظرته المستقبلية لأسهم وارنر براذرز ديسكفري (NASDAQ:WBD)، حيث خفض السعر المستهدف من 18.00 دولارًا إلى 16.00 دولارًا بينما لا يزال يؤيد تصنيف شراء سهم الشركة الإعلامية. وتأتي هذه المراجعة في أعقاب أرباح وارنر للربع الأول من العام، والتي جاءت أقل من التوقعات، مما دفع المحلل إلى مراجعة التقديرات بالخفض.
أشار محلل الشركة إلى انخفاض في توقعات الأرباح المجمعة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بحوالي 400 مليون دولار، أو 4%، لكل من عامي 2024 و2025. وعلاوة على ذلك، تم تخفيض تقديرات التدفق النقدي الحر المربوط (LFCF) بحوالي 100 مليون دولار لعام 2024 و300 مليون دولار لعام 2025. على الرغم من هذه التعديلات، فإن التدفق النقدي الحر (FCF) لعام 2024 أقل تأثراً بسبب الأداء الأفضل من المتوقع في الربع الأول.
يشير التقرير إلى أنه مع تقدم عام 2024، من المحتمل أن يتضح أن وارنر في طريقها لزيادة أرباحها قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في عام 2025. ومن المتوقع أن يؤدي هذا النمو المحتمل إلى إعادة تقييم إيجابي لمضاعف سهم الشركة.
يستند السعر المستهدف الجديد للسهم البالغ 16.00 دولارًا أمريكيًا إلى عائد التدفق النقدي الحر غير المربوط (UFCF) المتوقع بنسبة 10.7% ومضاعف 6.6 مرة من الأرباح المتوقعة لعام 2025 قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. وعلى سبيل المقارنة، يعكس سعر السهم الحالي عائد التدفق النقدي الحر غير المربوط المتوقع لعام 2024 بنسبة 11.8% ومضاعف 5.9 مرة من الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024.
يظل أداء وارنر براذرز ديسكفري وآفاقها المستقبلية نقطة محورية بالنسبة للمستثمرين في الوقت الذي تتنقل فيه الشركة في المشهد التنافسي لصناعة الإعلام، حيث يعكس السعر المعدل المستهدف نظرة حذرة ولكن متفائلة لمسارها المالي.
رؤى InvestingPro
بينما يستوعب المستثمرون أحدث تحليل من دويتشه بنك حول شركة Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD)، تجدر الإشارة إلى أن الشركة تتداول حاليًا عند مضاعف منخفض للسعر/الدفتر يبلغ 0.44، مما قد يشير إلى انخفاض قيمة أصولها مقارنةً بسعرها السوقي. ويتوافق ذلك مع وجهة نظر المحللين المتفائلة على الرغم من المراجعات التخفيضية الأخيرة.
علاوة على ذلك، يشير التقييم إلى وجود عائد قوي للتدفق النقدي الحر، وهو ما يتماشى مع توقعات دويتشه بنك بإعادة تقييم مضاعف سهم الشركة بشكل إيجابي بناءً على النمو المتوقع للأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
على الرغم من أنه من غير المتوقع أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام ولم تدفع أرباحًا للمساهمين، إلا أن النمو القوي في الإيرادات بنسبة 22.19% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023 يشير إلى توسع كبير في الأعمال. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار أن الشركة تعمل بمستوى معتدل من الديون وقد شهدت عائدًا إجماليًا للسعر بنسبة 29.35% منذ بداية العام حتى تاريخه، مما يعكس معنويات السوق الحالية.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Warner Brothers Discovery وتوقعاتها المستقبلية، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن أن تزيد من إرشاد قرارات الاستثمار. للوصول إلى هذه الرؤى، قم بزيارة InvestingPro وفكر في استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+. مع إتاحة 6 نصائح أخرى من InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أكثر شمولاً لمكانة الشركة وإمكاناتها في صناعة الترفيه الديناميكية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.