يوم الخميس، عدّل بنك أوف أميركا للأوراق المالية سعره المستهدف لأسهم شركة شوت فارما إيه جي (1SXP:GR)، وهي شركة تغليف الأدوية، إلى 35 يورو من 45 يورو في السابق، مع الاستمرار في التوصية بالسهم كشراء.
يأتي هذا التعديل في أعقاب توقعات الشركة المخففة لنمو المبيعات وهوامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين للسنة المالية 2025، متأثرة بالعوامل التي تؤثر على الطلب على مستوى الصناعة.
وقد أعلنت شركة شوت فارما عن توقعات نمو المبيعات من رقم واحد إلى رقمين منخفضين (HSD/LDD) وتتوقع هامش أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين للسنة المالية 25، مع بقاء هذه التوقعات ثابتة من حيث صرف العملات الأجنبية (FX).
ويُعزى تعديل توقعات الشركة في المقام الأول إلى انخفاض الطلبات على محاقن بوليمر الحمض النووي الريبي المرسال من عميل مهم وإلغاء تخزين القوارير في قطاع حلول احتواء الأدوية (DCS).
وتتوقع الشركة أيضًا رياحًا معاكسة إضافية لصرف العملات الأجنبية في السنة المالية 24 بسبب أنشطة التحوط، على الرغم من أن توجيهاتها لم تتغير على أساس ثابت للعملات الأجنبية، متوقعة زيادة بنسبة 9-11%. واستجابةً للتطورات الجديدة، خفض بنك أوف أميركا للأوراق المالية تقديراته لأرباح السهم للسهم الواحد لشركة شوت فارما بنسبة 14% و32% للسنة المالية 24 والسنة المالية 25 على التوالي.
على الرغم من التحديات على المدى القريب والتقلبات المتوقعة في السهم إلا أن إدارة شوت فارما أكدت من جديد أهدافها على المدى المتوسط، والتي تشمل معدل نمو سنوي مركب في المبيعات بنسبة تزيد عن 10% وهامش أرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في نطاق الثلاثينيات من القرن الماضي، وذلك عند ثبات سعر الصرف الأجنبي. تدرس الشركة اتخاذ تدابير للتخفيف من تأثير ظروف السوق الحالية.
يتماشى تقييم بنك أوف أميركا للأوراق المالية لسهم شوت فارما مع تقييم نظيرتها ستيفاناتو، استنادًا إلى نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة لمدة 12 شهرًا (P/E) البالغة 38 ضعفًا ومضاعف الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 22 مرة. يشير تحليل الشركة إلى أن المشكلات التي تواجه شوت فارما مؤقتة وأن الشركة ستستفيد من النمو الهيكلي في سوق الأدوية القابلة للحقن على المدى الطويل.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.