سلط بنك يو بي إس UBS الضوء على تراجع أسواق العقارات التجارية باعتباره خطرًا كبيرًا على البنك، وفقًا لتقريره السنوي الصادر اليوم. وقد أشار عملاق البنوك السويسرية إلى التحديات التي يفرضها ارتفاع تكاليف الاقتراض وانخفاض الطلب على المساحات المكتبية في فترة ما بعد الجائحة كعوامل تساهم في تباطؤ القطاع، والذي يوصف بأنه الأسوأ منذ الأزمة المالية 2008-2009.
وقد ارتفع انكشاف البنك على العقارات التجارية إلى 55.09 مليار دولار في عام 2023، ارتفاعًا من 47.1 مليار دولار في عام 2022، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى استحواذه على بنك كريدي سويس. هذه الزيادة تضع بنك UBS من بين البنوك الأوروبية الكبرى الأخرى التي لديها انكشاف كبير على القروض في سوق العقارات التجارية، وفقًا للبيانات الرسمية. يوضح تقرير البنك تفاصيل "المخاطر الكبرى والناشئة" باعتبارها تلك التي من المحتمل أن تتحقق في غضون عام وتؤثر بشكل كبير على المجموعة، مع الإشارة أيضًا إلى التضخم والقضايا الجيوسياسية.
والجدير بالذكر أن بنك يو بي إس لم يُدرج العقارات التجارية في قائمة أهم المخاطر في التقرير السنوي السابق. لم يقدم البنك تفاصيل محددة حول انكشافه على السوق الأمريكية، حيث شهدت تقييمات العقارات التجارية انخفاضًا كبيرًا. وقد أدى ذلك إلى ضغوط مالية على المطورين وبعض البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة، وكذلك على بعض المقرضين الألمان الذين لديهم انكشاف كبير على السوق.
وقد أشار المحللون إلى أن التأثير المحتمل لحدوث مزيد من الانكماش في القطاع على أرباح البنوك الكبرى على مستوى العالم سيكون قابلاً للتحكم فيه. وتماشيًا مع ظروف السوق هذه، نصح صندوق النقد الدولي البنوك في سويسرا بأن تظل يقظة بشأن المخاطر العقارية.
كما أقرّ بنك UBS بأن انكشافه المتزايد على العقارات التجارية السويسرية قد زاد من مخاطر التحول المتعلقة بالمناخ، لا سيما بعد اعتماد سويسرا لقانون المناخ والابتكار، والذي سيؤثر على لوائح كفاءة الطاقة.
واستجابةً للمخاوف البيئية، وضع بنك UBS أهدافًا لخفض الانبعاثات المرتبطة بإقراضه العقاري. يهدف البنك إلى خفض الانبعاثات بنسبة 45% من انبعاثات دفتر عقاراته السكنية السويسرية و48% من انبعاثات أعماله التجارية بحلول عام 2030. تتماشى هذه الجهود مع الدعوات الأوسع نطاقًا من المديرين التنفيذيين للبنوك الأوروبية لوضع لوائح حكومية أكثر صرامة بشأن إزالة الكربون من العقارات لتحقيق الأهداف المناخية.
InvestingPro Insights
سلط التقرير السنوي الأخير لبنك UBS الضوء على مخاوف البنك المتزايدة بشأن العقارات التجارية، وهو قطاع يواجه رياحًا معاكسة من مختلف العوامل الاقتصادية. وقد أدى انكشاف البنك المتزايد على هذا السوق، لا سيما بعد الاستحواذ على بنك كريدي سويس، إلى تسليط الضوء على المخاطر المحتملة. تُعد مراقبة الصحة المالية للبنك وأداء أسهمه أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين، لا سيما في مثل هذه الأوقات المضطربة.
وبتحليل أحدث المقاييس من موقع InvestingPro، نجد أن القيمة السوقية لبنك UBS تبلغ 97.85 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضوره الكبير في القطاع المالي. على الرغم من المخاوف المذكورة في التقرير السنوي، فقد أظهر البنك نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 15.64% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. ويعزز ذلك النمو المثير للإعجاب في الإيرادات الفصلية بنسبة 35.62% للربع الرابع من عام 2023، مما يشير إلى أن البنك تمكن من الاستفادة من الفرص المتاحة حتى في ظل سوق مليء بالتحديات.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن نسبة السعر إلى الربحية لسهم UBS، وهي مؤشر رئيسي لتوقعات السوق حول نمو أرباح الشركة، تبلغ حاليًا 3.33. وهذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لأرباحه. علاوة على ذلك، يبلغ عائد توزيعات أرباح البنك 2.05%، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل.
مع اقتراب موعد الأرباح القادمة في 7 مايو 2024، يجب على المستثمرين مراقبة كيفية تأثير استراتيجيات البنك حول العقارات التجارية والمبادرات المتعلقة بالمناخ على نتائجه المالية. بالنسبة للمهتمين بالتعمق أكثر في البيانات المالية وأداء أسهم UBS، يقدم InvestingPro رؤى إضافية. هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة، والتي يمكن أن توفر مزيدًا من الوضوح حول ما إذا كان UBS يتخطى هذه المخاطر بفعالية. تذكّر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لك المزيد من التحليلات والبيانات المتخصصة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.