في تحوّل ملحوظ في أنماط الاستثمار، شهدت الصناديق المستدامة في الولايات المتحدة الأمريكية تدفقات صافية قياسية بلغت 8.8 مليار دولار أمريكي في صافي السحوبات خلال الربع الأول من عام 2024، وفقًا للبيانات الصادرة عن مورنينجستار. تناقضت التدفقات الخارجة بشكل حاد مع الصناديق الأوروبية المستدامة، التي شهدت صافي ودائع بقيمة 10.9 مليار دولار خلال الفترة نفسها.
عزت مورنينجستار التدفقات الخارجة من الولايات المتحدة إلى مجموعة من العوامل، بما في ذلك ارتفاع أسعار الفائدة، والعوائد المتواضعة في عام 2023، والمخاوف بشأن الغسل الأخضر، وزيادة التدقيق السياسي في الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة، لا سيما من السياسيين الجمهوريين في الولايات المنتجة للطاقة.
على الرغم من التدفقات الوافدة، كان أداء الصناديق الأوروبية المستدامة ضعيفًا مقارنة بالربع الرابع من عام 2021، عندما جذبت حوالي 130 مليار دولار. أشارت مورنينجستار إلى مخاوف التضخم والركود في بعض الدول الأوروبية والموقف الأكثر حذرًا تجاه الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية بعد الأداء الضعيف للاستراتيجيات المستدامة في عام 2022. ويرجع هذا الحذر جزئيًا إلى انخفاض الوزن المعتاد في شركات الطاقة التقليدية وزيادة الوزن في قطاعات التكنولوجيا والنمو ضمن استراتيجيات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.
من بين الصناديق التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها، شهد صندوق بلاك روك في بورصة نيويورك: BLK iShares MSCI USA ESCI ESG Select ETF أكبر تدفق صافٍ للخارج بقيمة 2.1 مليار دولار، في حين شهد صندوق iShares ESG Aware MSCI USA ETF ثالث أكبر تدفق للخارج، بإجمالي 1.9 مليار دولار في الربع الأول.
وعلى العكس من ذلك، أدارت شركة BlackRock الصندوق الأوروبي المستدام الذي سجل أعلى تدفق صافٍ للداخل، حيث جذب صندوق BlackRock ACS North American ESG Insights Equity 4.8 مليار دولار. لم تقدم BlackRock تعليقات على هذه التطورات.
لا تزال أوروبا هي المنطقة المهيمنة على أصول الصناديق المستدامة، حيث تستحوذ على 84% من أصول الصناديق المستدامة العالمية التي تبلغ قيمتها حوالي 3 تريليون دولار. يؤكد هذا الاختلاف في الاهتمام الإقليمي على تباين المواقف الاستهلاكية والسياسية تجاه الاستثمار الذي يركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية عبر المحيط الأطلسي.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.