يوم الاثنين، عدّل Scotiabank موقفه من سهم TELUS Corporation (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: TU)، حيث خفضت شركة الاتصالات العملاقة من أداء متفوق للقطاع إلى أداء القطاع. تعكس هذه الخطوة المخاوف بشأن تقييم السهم والضغوط المتوقعة على متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) في كل من الخدمات اللاسلكية والخطوط السلكية.
وفقًا لما ذكره Scotiabank، من المتوقع أن يتفوق أداء TELUS على معظم شركات الاتصالات الكندية في السنوات القادمة بسبب قطاعها اللاسلكي القوي واستراتيجيات التجميع الفعالة.
وقال المحللون: "ومع ذلك، نظرًا لأن القطاع يواجه ضغوطًا متزايدة على ARPU في كل من الاتصالات اللاسلكية والخطوط السلكية، فإننا نعتقد أن مضاعف علاوة السهم سيخضع على الأرجح لمزيد من التدقيق".
يسلط تقرير Scotiabank الضوء على أنه عند استبعاد قيمة TIXT، قطاع التكنولوجيا في TELUS، يبدو أن أعمال الشركة في مجال الاتصالات والصحة والزراعة يتم تداولها بمضاعف أعلى من تقييمها المبرر بناءً على النمو المتوقع، بحوالي 2 دولار للسهم.
علاوة على ذلك، أضافت عمليات الاستحواذ الأخيرة في قطاعي الصحة وخدمات تكنولوجيا المعلومات إلى ديون TELUS دون تعزيز نمو الإيرادات بشكل متناسب. تُعد هذه الرافعة المالية نقطة مثيرة للقلق، خاصة وأن مقاييس نمو الشركة للنصف الأول من عام 2024 من المتوقع أن تكون أقل من التوجيهات السنوية، مع توقع أداء أقوى في وقت لاحق من العام فقط.
InvestingPro Insights
في ضوء تخفيض Scotiabank الأخير لتصنيف شركة TELUS Corporation (NYSE:TU)، تقدم بيانات ونصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يفكرون في أسهم شركة الاتصالات. حافظت TELUS على تاريخ قوي من توزيعات الأرباح، وهي نقطة أساسية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. وفقًا لنصائح InvestingPro، رفعت TELUS توزيعات أرباحها لمدة 20 عامًا متتالية (النصيحة 0) وتدفع أرباحًا كبيرة للمساهمين (النصيحة 4). قد يجذب هذا العائد الثابت للمساهمين أولئك الذين يبحثون عن دخل ثابت، خاصة في سوق متقلب.
وعلاوة على ذلك، يبلغ عائد توزيعات أرباح الشركة 6.99% وهو عائد جذاب، مع نمو في توزيعات الأرباح بنسبة 8.53% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. ويقترن ذلك برأسمال سوقي يبلغ 23.61 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى حجم وحضور كبير في السوق. على الرغم من المخاوف التي أثارها Scotiabank، فقد تم تعديل نسبة السعر إلى الربحية لـ TELUS إلى 24.47 أكثر اعتدالًا، مما قد يشير إلى أن السهم بدأ يتماشى مع توقعات الأرباح الحالية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليلات والمقاييس، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة، بما في ذلك رؤى حول تقلبات أسعار السهم وموقع الصناعة وتوقعات الأرباح المعدلة للمحللين. في الواقع، هناك 11 نصيحة أخرى من InvestingPro مدرجة لسهم TELUS، والتي يمكن الوصول إليها للحصول على فهم أكثر شمولاً لإمكانات السهم. بالنسبة للراغبين في التعمق أكثر، فإن استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 سيضمن الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في InvestingPro.
بالنظر إلى وضع السهم الحالي، حيث يتم تداوله بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا (النصيحة 9) ومؤشر القوة النسبية الذي يشير إلى أنه في منطقة ذروة البيع (النصيحة 1)، قد تكون هذه أيضًا لحظة مناسبة للمستثمرين ذوي القيمة لإلقاء نظرة فاحصة على TELUS. تم تحديد تاريخ الأرباح التالية في 3 مايو 2024، والذي سيوفر المزيد من الوضوح بشأن المسار المالي للشركة وما إذا كان يتماشى مع توقعات Scotiabank وتوقعات السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.