وولف ريسيرش تخفض السعر المستهدف لسهم جنرال إلكتريك بعد الانفصال

يوم الأربعاء، قامت Wolfe Research بتعديل السعر المستهدف لسهم جنرال إلكتريك (NYSE:GE)، حيث خفضته إلى 162 دولارًا من 190 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف Outperform للسهم.

يأتي هذا التعديل في أعقاب الانتهاء مؤخرًا من عملية فصل شركة جنرال إلكتريك، والتي شهدت انخفاضًا في أسهم جنرال إلكتريك وجنرال إلكتريك فيرنوفا (GEV) بأكثر من 2% في اليوم الأول من التداول. وعلى الرغم من ذلك، فقد شهد سهم جنرال إلكتريك زيادة كبيرة منذ بداية العام وحتى تاريخه، حيث ارتفع بنسبة 35% تقريبًا على أساس معدل. ويتفوق هذا النمو على متوسط عائدات قطاع الطيران منذ بداية العام وحتى تاريخه بنسبة 13% وارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 9%.

وفقًا ل Wolfe Research، سيكون التركيز في تقييم سهم جنرال إلكتريك الآن على التدفق النقدي الحر (FCF). ومع الانتهاء من عملية الفصل، قامت الشركة بتحديث السعر المستهدف للسهم لاستبعاد ما يقرب من 30 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد الذي كان مفترضًا سابقًا لقيمة التدفق النقدي الحر.

يستند السعر المستهدف الجديد على تقدير ثابت للتدفق النقدي الحر للسهم الواحد لعام 2025 بقيمة 5.58 دولار أمريكي، ولكن مع مضاعف مرتفع قليلاً، مما يؤدي إلى هدف 162 دولارًا أمريكيًا. يمثل هذا ارتفاعًا محتملًا بنسبة 19% عن سعر الإغلاق المعدل اليوم.

يتضمن الأساس المنطقي وراء السعر المستهدف الجديد مضاعفًا تم زيادته إلى حوالي 29 ضعفًا من 28.5 مرة السابقة. هذا في ضوء حقيقة أن أقراننا في قطاع الطيران عالي الجودة يتداولون فوق 31 مرة بناءً على تقديراتهم لصافي الأرباح الرأسمالية لعام 2024. تعتقد Wolfe Research أن هذه المضاعفات مستدامة حتى عام 2025. وللإشارة إلى أن أقرب نظراء جنرال إلكتريك، شركة سافران، يتم تداولها حاليًا عند ما يقرب من 30 ضعفًا، بعد أن كان 28.5 مرة في أوائل مارس.

كما حددت Wolfe Research أيضًا المخاطر المحتملة على شركة جنرال إلكتريك، والتي تشمل تباطؤ النمو أو أداء الهامش في قطاع الطيران، ومشاكل جودة المحركات الرئيسية، وارتفاع خسائر محركات الشركات المصنعة للمعدات الأصلية، والالتزامات القديمة. وعلى الرغم من هذه المخاطر، لا تزال النظرة المستقبلية للشركة بشأن جنرال إلكتريك إيجابية مع بقاء تصنيف Outperform على حاله.

InvestingPro Insights

في الوقت الذي تتنقل فيه جنرال إلكتريك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:GE) في ديناميكيات السوق بعد الانفصال، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة وأداء السوق. حيث تبلغ القيمة السوقية للشركة 149.2 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 16.4، ويعكس تقييم جنرال إلكتريك مزيجًا من معنويات المستثمرين وقوة الأرباح الأساسية. وتجدر الإشارة إلى أن نمو الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 بلغ 16.96%، مما يشير إلى اتجاه صعودي قوي في الأداء المالي للشركة.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على العديد من الجوانب ذات الصلة بتقييم المستثمرين لسهم جنرال إلكتريك. قام المحللون بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى زخم إيجابي محتمل في التوقعات المالية للشركة. وبالإضافة إلى ذلك، يُشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن السهم حاليًا في منطقة ذروة البيع، مما قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن نقاط دخول في شركة قوية تُعد لاعبًا بارزًا في قطاع التكتلات الصناعية.

بالنسبة للراغبين في إجراء المزيد من التحليل، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة للمستثمرين، والتي تقدم رؤى مثل التقلبات المنخفضة في أسعار سهم جنرال إلكتريك، وسجلها الحافل في الحفاظ على توزيعات الأرباح لأكثر من نصف قرن، ومستوى ديونها المعتدل. يمكن للمستثمرين الاستفادة من هذه النصائح ونقاط البيانات الإضافية من خلال الاشتراك في InvestingPro واستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.