مكالمة الأرباح: أوسيميناس تعلن عن مرونتها وسط تحديات السوق

أعلنت شركة أوسيميناس (USIM5.SA) عن أرباحها للربع الأول من عام 2024، حيث قدمت تفاصيل الأداء التشغيلي للشركة وصحتها المالية في بيئة اقتصادية مليئة بالتحديات. وسلّطت شركة صناعة الصلب البرازيلية الضوء على التقدم الاستراتيجي الذي أحرزته الشركة، بما في ذلك زيادة فرن الصلب 3، وتحسين الكفاءة التشغيلية، والمركز المالي القوي مع ارتفاع مستويات السيولة النقدية وانخفاض صافي الدين.

وعلى الرغم من الضغوطات الناجمة عن الواردات والوضع الاقتصادي الصعب في البرازيل، لا تزال أوسيميناس متفائلة بشأن مستقبلها، مستشهدةً باستقرار مبيعات الصلب وخطة قوية لإزالة الكربون تهدف إلى خفض انبعاثات غازات الاحتباس الحراري بنسبة 15% بحلول عام 2030.

النتائج الرئيسية

• أكدت أوسيميناس على تحقيق مكاسب في القدرة التنافسية والكفاءة التشغيلية.
• أعلنت الشركة عن استقرار مبيعات الصلب وتتوقع اتجاهاً مماثلاً في وحدة التعدين في الربع الثاني.
• لا تزال المؤشرات المالية قوية، حيث بلغ مستوى السيولة النقدية 5.7 مليار ريال برازيلي وصافي الدين 110 مليون ريال برازيلي.
• وتشعر أوسيميناس بالتفاؤل بشأن التدابير الحكومية المحتملة ضد الواردات المدعومة.
• وتتوقع الشركة انخفاض أحجام خام الحديد هذا العام ولكن مع تحسن في الفصل الثاني.
• ناقش المديرون التنفيذيون إمكانية تعديل الأسعار بسبب ضغوط التكلفة.

توقعات الشركة

• تتوقع أوسيميناس استقرار حجم المبيعات في قطاعي الصلب والتعدين خلال الربع الثاني.
• وتخطط الشركة للحفاظ على حصة مماثلة في سوق السيارات المحلي وترى زيادة في الصادرات إلى أمريكا الشمالية بسبب حصص الاستيراد.
• تراقب أوسيميناس السوق لمعرفة أفضل الإجراءات فيما يتعلق بسنداتها التي تستحق في عام 2026.

أبرز المؤشرات الهبوطية

• يتضمن سيناريو السوق المليء بالتحديات ضغوطًا من الواردات والوضع الاقتصادي الصعب في البرازيل.
• يثير النمو في واردات السيارات مخاوف بشأن المنافسة العادلة.
• من المتوقع انخفاض أحجام خام الحديد لهذا العام بسبب التعديلات التشغيلية.
• أبلغت الشركة عن انخفاض الأسعار وبيع مواد أقل جودة خلال الربع.

أبرز النتائج الإيجابية

• نتائج إيجابية في وحدة الصلب مع تحسن تكلفة البضائع المباعة (COGS).
• مؤشرات مالية قوية مع مستويات نقدية مرتفعة ورافعة مالية منخفضة.
• الثقة في قدرة الحكومة على معالجة مشكلة الواردات المدعومة.
• تستفيد أوسيميناس من الفرص التجارية في سوق أمريكا الشمالية.

الأخطاء

• على الرغم من انخفاض تكاليف إنتاج الصلب، إلا أن الزيادة في أسعار الألواح عوضت هذه الوفورات.
• لا تتوقع الشركة حدوث تحسن كبير في التكاليف في الأرباع القادمة.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• ناقش ميجيل أنجيل هومز كاميخو توقعات حجم المبيعات المستقرة لقطاعي السيارات والصناعة.
• وتم الإقرار بإمكانية تعديل الأسعار بسبب ضغوط التكلفة.
• أشار مارسيلو شارا إلى فصل الفرن العالي 1 كرد فعل لزيادة الواردات الصينية.

على الرغم من مواجهة مزيج معقد من التحديات التشغيلية والسوقية، حافظت أوسيميناس على التركيز على الكفاءة والقدرة التنافسية. وبفضل جهود إزالة الكربون والمرونة المالية التي تبذلها الشركة، فإنها تتخطى ضغوط المناخ الاقتصادي الصعب ومنافسة الواردات، بينما تتطلع إلى التحسينات المحتملة في السوق في النصف الثاني من العام.

InvestingPro Insights

تتنقل شركة Usiminas (USNZY) في سوق مضطربة، وتوفر البيانات الأخيرة من InvestingPro نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة وأداء السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 2330 مليون دولار أمريكي ونسبة سعر إلى دفتر منخفضة تبلغ 0.45، يتم تداول Usiminas بتقييم قد يلفت انتباه المستثمرين ذوي القيمة. وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 9، وهي أقل من نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه.

تُشير نصائح InvestingPro إلى أن سهم Usiminas يتم تداوله بمضاعف سعر/دفتري منخفض، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن الأصول التي من المحتمل أن تكون مقومة بأقل من قيمتها من حيث صافي قيمة أصولها. بالإضافة إلى ذلك، يتم تسليط الضوء على عائد التدفق النقدي الحر القوي للشركة، مما يعني أنها تولد قدرًا جيدًا من النقد بالنسبة لسعر سهمها.

ومع ذلك، فإن الأمر ليس إيجابيًا بالكامل؛ فقد قام المُحللون بمراجعة أرباحهم بتخفيضها للفترة القادمة، كما شهد السهم انخفاضًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي. تشير هذه العوامل، بالإضافة إلى توقع انخفاض المبيعات في العام الحالي، إلى أنه يجب على المستثمرين التعامل بحذر والنظر في السياق الأوسع للأداء التشغيلي لشركة Usiminas وظروف السوق.

بالنسبة للقراء المهتمين بالحصول على تحليل شامل، هناك أكثر من 10 نصائح إضافية من InvestingPro، والتي يمكن أن توفر المزيد من الإرشادات حول أداء سهم Usiminas والمقاييس المالية. للوصول إلى هذه الرؤى ولتعزيز استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، ضع في اعتبارك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+ في InvestingPro.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.