مكالمة الأرباح: مجموعة نات ويست تعلن عن نمو قوي في الربع الأول وتتطلع إلى تحقيق عوائد مستقبلية

في الربع الأول من عام 2024، أعلنت مجموعة NatWest Group (NWG.L) عن أداء مالي قوي، حيث ناقش الرئيس التنفيذي بول ثويت والمديرة المالية كاتي موراي المبادرات الاستراتيجية للشركة والتوقعات المالية خلال مكالمة الأرباح. وقد أدى النمو المنضبط لمجموعة نات ويست وجهود التبسيط والتوظيف الفعال لرأس المال إلى تحقيق نمو في إقراض العملاء للعام السادس على التوالي، حيث بلغ 361 مليار جنيه إسترليني. كما شهد البنك أيضًا زيادة في أرصدة الودائع إلى 420 مليار جنيه إسترليني، وحقق دخلاً بقيمة 3.4 مليار جنيه إسترليني، مما أدى إلى تحقيق أرباح تشغيلية بقيمة 1.3 مليار جنيه إسترليني وعائد مذهل على حقوق الملكية الملموسة بنسبة 14.2%. تم تخفيض حصة الحكومة في البنك إلى أقل من 29%، مع وجود خطط للتخارج الكامل بحلول عام 2026. مجموعة NatWest متفائلة بشأن توقعاتها على المدى المتوسط، حيث تتوقع استقرار صافي هامش الفائدة والعائد على حقوق الملكية الملموسة بحوالي 12% لعام 2024، مع أهداف لتجاوز 13% بحلول عام 2026.

النتائج الرئيسية

• نما إقراض عملاء مجموعة NatWest إلى 361 مليار جنيه إسترليني، مسجلاً نموًا مستمرًا لمدة ست سنوات.
• تجاوزت أرصدة الودائع التوقعات لتصل إلى 420 مليار جنيه إسترليني.
• سجلت الشركة أرباحًا تشغيلية بقيمة 1.3 مليار جنيه إسترليني مع عائد على حقوق الملكية الملموسة بنسبة 14.2%.
• تم الانتهاء من برنامج إعادة شراء بقيمة 500 مليون جنيه إسترليني في السوق، وجاري إعادة شراء بقيمة 300 مليون جنيه إسترليني.
• خفضت حكومة المملكة المتحدة حصتها في نات ويست إلى أقل من 29% بهدف التخارج الكامل بحلول عام 2026.
• من المتوقع أن يتراوح الدخل لعام 2024 بين 13 مليار جنيه إسترليني و13.5 مليار جنيه إسترليني، مع عائد على حقوق الملكية الملموسة بحوالي 12%.

توقعات الشركة

• تهدف مجموعة NatWest إلى تحقيق عائد على حقوق الملكية الملموسة يزيد عن 13% بحلول عام 2026.
• وتتوقع الشركة نمو الدخل، وهي واثقة من تحقيق توجيهات عام 2024.
• ستبقى سياسة توزيعات الأرباح عند نسبة 40% من العائدات.
• وتبلغ نسبة رأس المال 13.5%، مع وجود خطط لإعادة شراء القيمة السوقية بحوالي 1.3 مليار جنيه إسترليني.
• من المتوقع تنفيذ اتفاقية بازل III.1، مع توجيه بقيمة 200 مليار جنيه إسترليني من الأصول المرجحة بالمخاطر بحلول نهاية عام 2025.

أبرز الملامح الهبوطية

• تضمنت مكالمة الأرباح مناقشات حول التأثير المحتمل لخمسة تخفيضات في أسعار الفائدة بدءًا من مايو.
• وأُثيرت مخاوف بشأن ارتفاع مستوى رفع توجيهات الدخل والرياح المعاكسة المحتملة.
• تمت الإشارة إلى الضريبة المصرفية كعامل قد يؤثر على الإيرادات.

أبرز الملامح الصعودية

• إن مجموعة NatWest واثقة من أدائها وقدرتها على تحقيق هدفها المتمثل في تحقيق معدل العائد على الأرباح بنسبة تزيد عن 13% في عام 2026.
• وتشعر الشركة بالتشجيع من مرونة العملاء وعدم وجود تدهور كبير في دفتر الشركات.
• يعتبر النمو في الأعمال المؤسسية التجارية، لا سيما في قطاعي السوق المتوسطة والشركات الكبيرة، أمرًا مشجعًا.

الأخطاء

• لم تقدم مجموعة NatWest Group تفاصيل محددة حول الدوافع أو توقيت الانخفاض المتوقع في معدل تشغيل التكاليف من الربع الأول.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• تخطط الشركة لمناقشة عمليات إعادة الشراء المستقبلية في السوق مع مجلس الإدارة.
• تتم مراقبة التغيرات في سلوك العملاء، حيث بلغت معدلات الادخار ذروتها وبدأت في الانخفاض.
• تراقب مجموعة نات ويست القدرة التنافسية للسوق وتأثير برنامج TFSME.
• لا توجد خطة لتغيير النطاق التوجيهي للإيرادات في الوقت الحالي، ولكن قد يتم تحديثه في المستقبل.

أظهرت مكالمة أرباح مجموعة NatWest Group في الربع الأول من العام مؤسسة مالية في وضع قوي، مع استراتيجيات منضبطة وتركيز واضح على الربحية المستقبلية. وعلى الرغم من التحديات المحتملة الناجمة عن تخفيضات أسعار الفائدة والضريبة المصرفية، إلا أن قيادة الشركة أعربت عن ثقتها في قدرتها على التعامل مع السوق وتقديم القيمة للمساهمين. من المقرر أن تستمر مبادرات الشركة الاستراتيجية والإشراف المالي في دفع عجلة النمو والعوائد، كما يتضح من نظرتها الإيجابية وخططها الملموسة لتوزيع رأس المال وعوائد المساهمين.

رؤى InvestingPro

في ضوء أداء مجموعة NatWest Group (NWG.L) في الربع الأول من العام، توفر العديد من المقاييس من InvestingPro سياقًا إضافيًا للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 67.29 مليار دولار، تقدم مجموعة NatWest Group نفسها كلاعب كبير في القطاع المصرفي. وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 6.7 تنافسيًا، مما يعكس تقييمًا قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن الأرباح بسعر معقول. ويدعم ذلك أيضًا نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 عند 6.36، مما يشير إلى أن الشركة تتداول بمضاعف أرباح منخفض مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب.

ومن أبرز ما يلفت الانتباه في InvestingPro هو العائد الكبير خلال الأسبوع الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد على السعر 10.58%، مما يشير إلى أداء قوي على المدى القصير. يتماشى ذلك مع العوائد القوية على مدار الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية، بنسبة 15.29% و42.21% على التوالي، مما قد يشير إلى ثقة المستثمرين في مبادرات الشركة الأخيرة وتوقعاتها المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 7.26% اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تبرز مجموعة NatWest كخيار جذاب محتمل للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

بالنسبة للراغبين في التعمق أكثر في أداء مجموعة NatWest Group وفرص الاستثمار المحتملة، تقدم InvestingPro مجموعة شاملة من النصائح الإضافية. يوجد حاليًا 11 نصيحة أخرى من نصائح InvestingPro متاحة لمجموعة NatWest Group، والتي يمكن الوصول إليها من خلال منصة InvestingPro على https://www.investing.com/pro/NWG. يمكن للقراء الراغبين في الاستفادة من هذه الرؤى استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.