أعلنت شركة Welltower Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: WELL)، وهي صندوق ائتمان للاستثمار العقاري متخصص في البنية التحتية للرعاية الصحية، عن تحقيقها نمواً قوياً في الربع الأول من عام 2024، مع نمو ملحوظ في الأموال من العمليات (FFO) للسهم الواحد وزيادة بنسبة 25.5٪ في صافي الدخل التشغيلي في نفس المتجر (NOI).
كانت أعمال الشركة في مجال إسكان كبار السن محركاً هاماً للنمو، حيث حققت نمواً مضاعفاً في إيرادات المتجر نفسه. كما قامت Welltower أيضًا بتحديث توجيهاتها للعام 2024 بأكمله، حيث رفعت تقديراتها لصافي الدخل التشغيلي للسهم المخفف إلى ما بين 4.02 دولار أمريكي و4.15 دولار أمريكي.
الوجبات السريعة الرئيسية
- شهد صندوق ويلتاور للأرباح والخسائر للسهم الواحد نمواً كبيراً في الربع الأول من عام 2024.
- قادت أعمال إسكان كبار السن نمو الإيرادات في نفس المتجر مع نمو قوي في الإشغال والأسعار.
- كانت هناك زيادة كبيرة بنسبة 25.5٪ في العائد على الدخل من نفس المتجر.
- تقوم الشركة بتحويل ثمانية مجتمعات من الشبكة الثلاثية إلى RIDEA، والتي من المتوقع أن تكون ذات أرباح تراكمية.
- أغلقت Welltower أو هي قيد التعاقد على استثمارات بقيمة 2.8 مليار دولار أمريكي، مع التركيز على عمليات الاستحواذ.
- سجلت الشركة دخلاً صافياً قدره 0.22 دولار أمريكي للسهم المخفف وأرباحاً عادية من الأرباح الصافية المخففة قدرها 1.01 دولار أمريكي للسهم المخفف للربع.
- وتتوقع Welltower أن تبلغ نسبة الرافعة المالية حوالي 4.5 أضعاف صافي الدين إلى الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بحلول نهاية العام.
- قامت الشركة بتوظيف ما يقرب من 15 مليار دولار أمريكي من رأس المال منذ انتشار فيروس كورونا المستجد (كوفيد-19) وقامت بنقل المشغلين في مئات المجتمعات.
توقعات الشركة
- تتوقع Welltower أن تنهي عام 2024 بنسبة مديونية تبلغ حوالي 4.5 أضعاف صافي الدين إلى الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
- تمت زيادة توجيهات الشركة للعام 2024 لكامل العام 2024 بالنسبة إلى صافي الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لكل سهم مخفف إلى 4.02 دولار أمريكي إلى 4.15 دولار أمريكي.
- الشركة واثقة من تحقيق مستويات ضخمة من نمو المساهمين وخلق ألفا كبيرة للمساهمين الحاليين.
أبرز الملامح الهبوطية
- يُعتبر جزء كبير من قروض شبكة فاني ماي للإسكان لكبار المساكن من القروض عالية المخاطر.
- أسواق الديون مجمدة حاليًا، مما يؤثر على دورة التطوير وتدفق رأس المال الجديد.
- لا تزال ربحية الصناعة تمثل تحديًا، حيث تقل الهوامش بشكل كبير عن مستويات ما قبل COVID.
أبرز الملامح الصعودية
- شهدت Welltower نموًا مستقرًا في محفظتها الطبية للمرضى الخارجيين.
- أغلقت الشركة أو هي متعاقدة على ما قيمته 2.6 مليار دولار أمريكي من مساكن كبار السن والإسكان الصحي.
- هناك فرص كبيرة في أسواق ديون إسكان كبار السن المتعثرة، مع وضع Welltower كطرف مقابل موجه نحو الحلول.
المفقودات
- تقر الشركة بالحاجة إلى زيادة الأسعار والإشغال لتحسين الهوامش وجذب رأس المال.
- ارتفعت تكلفة الموظفين بنسبة 30-40% على مدار السنوات الخمس الماضية، مما يضغط على الربحية.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تركز Welltower على الأساس والجانب الصعودي الإضافي بدلاً من الحماية من الجانب السلبي عند الاكتتاب في استثمارات التمريض الماهرة الجديدة.
- فرصة الـ 19 مليار دولار أمريكي، مع وجود فرص إضافية في الأسواق الدولية مثل المملكة المتحدة بسبب تحديات أسواق الديون.
يعكس أداء Welltower في الربع الأول من عام 2024 مسار نمو قوي، لا سيما في قطاع إسكان كبار السن. وقد ساهم توظيف رأس المال الاستراتيجي للشركة وتركيزها على التميز التشغيلي في تحقيق نتائج مالية قوية.
على الرغم من التحديات التي تفرضها بيئة الديون عالية المخاطر وسوق الديون المجمدة، فإن الإدارة الاستباقية لشركة Welltower واستثمارها في فرق التحليلات والعمليات يضعها في وضع جيد لمواصلة النمو وخلق القيمة.
InvestingPro Insights
تستند نتائج شركة Welltower Inc. المثيرة للإعجاب في الربع الأول من عام 2024 إلى مقاييس مالية قوية وموقع استراتيجي في سوق عقارات الرعاية الصحية. ويكتمل عمل الشركة في مجال إسكان كبار السن، وهو محرك رئيسي للنمو، بمكانة Welltower كلاعب بارز في صناعة صناديق الاستثمار العقاري للرعاية الصحية، كما أبرزت ذلك InvestingPro Tips. توفر هذه الرؤى، إلى جانب البيانات في الوقت الفعلي، فهمًا أعمق للتقييم الحالي للشركة وأدائها.
تتضمن نصائحInvestingPro التي يجب أخذها في الاعتبار توقع نمو صافي الدخل ونمو المبيعات في العام الحالي. تمتلك Welltower أيضًا تاريخًا حافلًا في الحفاظ على توزيعات الأرباح، مع سجل من 49 عامًا متتالية، وهو ما قد يكون عاملًا مطمئنًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. للحصول على المزيد من نصائح InvestingPro، والتي يزيد عددها حاليًا عن 10 نصائح لشركة Welltower، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/WELL وفكر في استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+.
تكشف بيانات InvestingPro عن رسملة سوقية تبلغ 56.6 مليار دولار أمريكي، مما يعكس الحضور الكبير للشركة في السوق. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 116.4، وهو ما قد يشير إلى تقييم ممتاز بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب.
ومع ذلك، تشير نسبة مكرر الربحية إلى 0.48 إلى القيمة المحتملة عند النظر في معدل نمو أرباح الشركة. لا يزال نمو الإيرادات قويًا، مع زيادة بنسبة 16.81% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يؤكد الأداء القوي للشركة.
من المفترض أن توفر هذه المقاييس المالية والرؤى الاستراتيجية من InvestingPro للمستثمرين رؤية شاملة لوضع Welltower في السوق والآفاق المستقبلية مع استمرارها في التنقل في قطاع عقارات الرعاية الصحية الديناميكي.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.