أعلنت شركة Fortum Oyj (FORTUM.HE) عن نتائجها المالية للربع الأول من عام 2024، كاشفةً عن انخفاض في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والأرباح التشغيلية المماثلة، لا سيما في قطاع التوليد بسبب انخفاض الأسعار الفورية وأسعار التحوط. على الرغم من هذه التحديات، كان أداء قطاع حلول المستهلكين في الشركة قويًا، مستفيدًا من ارتفاع هوامش مبيعات الكهرباء. أكدت Fortum على التزامها بالطاقة النظيفة والقوة المالية، حيث أطلقت إطار عمل التمويل الأخضر وبدأت التحكيم ضد الاتحاد الروسي. كما خطت الشركة خطوات كبيرة في تحسين ميزانيتها العمومية، حيث بلغ معدل الرافعة المالية 0.3 مرة ومركز سيولة قوي.
النتائج الرئيسية
- انخفضت الأرباح القابلة للمقارنة والأرباح التشغيلية قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والأرباح التشغيلية بسبب انخفاض الأسعار الفورية وأسعار التحوط في قطاع التوليد.
- شهد قطاع حلول المستهلكين تحسناً في النتائج نتيجة ارتفاع هوامش مبيعات الكهرباء.
- وتركز فورتوم على الطاقة النظيفة وقد بدأت التحكيم ضد الاتحاد الروسي.
- أطلقت الشركة إطار التمويل الأخضر لاستثمارات الطاقة النظيفة في المستقبل.
- تهدف Fortum إلى خفض التكاليف الثابتة السنوية بمقدار 100 مليون يورو بحلول نهاية عام 2025.
- وضع سيولة قوي مع احتياطيات بقيمة 8.2 مليار يورو وتصنيف ائتماني BBB+.
- تتوقع الشركة علاوة تحسين تتراوح بين 6 و8 يورو لكل ميجاوات ساعة.
- تمديد فترة انقطاع صيانة محطة أولكيلوتو 3 لمدة شهر واحد، مع توقع الحد الأدنى من التأثير على الإنتاج.
توقعات الشركة
- تتوقع Fortum تضخمًا متواضعًا في الأجور وتستهدف تخفيضات كبيرة في التكاليف الإجمالية.
- تتقدم الشركة في برنامجها لخفض التكاليف، وتهدف إلى خفض التكاليف المتكررة بقيمة 50 مليون يورو بحلول نهاية عام 2024.
- تم تقديم توجيهات بشأن التحوط المباشر، وعلاوة التحسين، ومعدل الضرائب، والنفقات الرأسمالية، وبرنامج خفض التكاليف الثابتة.
- تأثير انقطاع صيانة أولكيلوتو 3 على أحجام الإنتاج في انتظار المزيد من التحديثات.
أبرز الملامح الهبوطية
- أثر انخفاض الأسعار الفورية وأسعار التحوط سلبًا على ربحية قطاع التوليد.
- انخفض هامش مبيعات الغاز.
- لا تزال العوامل الموسمية وتقلبات السوق تشكل مخاطر على استقرار الأرباح.
أبرز الملامح الصعودية
- حقق قطاع حلول المستهلكين أرباحًا قياسية في الربع الأول.
- أدت تدابير الكفاءة وانخفاض تكاليف تكنولوجيا المعلومات إلى تحسين أداء قطاع العمليات الأخرى.
- وضع تمويلي قوي مع صافي دين مالي قدره 528 مليون يورو وتصنيف ائتماني BBB+.
الأخطاء
- لم يتم تقديم تفاصيل محددة حول زيادة مركز بيانات مايكروسوفت أو تفاصيل اتفاقية شراء الطاقة.
- لم يتم تحديد حجم التحسن الدقيق في أعمال تدفئة المناطق بسبب الاستثمارات في مجال الكهرباء.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تشير التحديثات المتعلقة بانقطاع أولكيلوتو 3 إلى تأخير لمدة شهر واحد، مع تأثير ذلك على حجم الإنتاج اعتمادًا على التقييمات المستقبلية.
- الشركة منفتحة على تعديل سداد القروض لتحسين السيولة.
- تتواصل المناقشات مع حكومات الاتحاد الأوروبي والسويد وفنلندا بشأن آليات القدرات والتشريعات النووية.
- تشارك فورتوم في تطوير تكنولوجيا نووية جديدة وتتكيف مع موقف الاتحاد الأوروبي المتغير بشأن الطاقة النووية.
وتواصل فورتوم التعامل مع تعقيدات سوق الطاقة، وتوازن بين الحاجة إلى الربحية والتزامها بالطاقة النظيفة والحصافة المالية. وبفضل مركز السيولة القوي والاستراتيجية الواضحة لخفض التكاليف والتحسينات التشغيلية، تستعد فورتوم لمواجهة التحديات الحالية والفرص المستقبلية في مشهد الطاقة المتطور.
InvestingPro Insights
تتعامل شركة Fortum Oyj (FOJCF) مع مشهد سوق الطاقة المليء بالتحديات، كما يتضح من نتائجها المالية الأخيرة. ولتقديم صورة أوضح للصحة المالية الحالية للشركة وآفاقها المستقبلية، إليك بعض الرؤى المستندة إلى بيانات الوقت الفعلي من InvestingPro.
بيانات InvestingPro:
- تتمتع الشركة بقيمة سوقية قوية تبلغ 11.84 مليار دولار أمريكي، مما يؤكد على حضورها الكبير في قطاع الطاقة.
- مع نسبة مكرر الربح إلى الأرباح البالغة 7.67 ونسبة مكرر الربح إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 عند 6.97، يتم تداول Fortum بمضاعف أرباح منخفض، مما قد يجذب المستثمرين ذوي القيمة.
- يبلغ هامش الربح الإجمالي للشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 43.26%، مما يسلط الضوء على قدرتها على الاحتفاظ بجزء كبير من الإيرادات كإجمالي ربح.
نصائح InvestingPro:
1. ينطوي تقييم Fortum على عائد قوي للتدفق النقدي الحر، وهي علامة مشجعة للمستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي لديها القدرة على توليد النقد.
2. حافظت الشركة على توزيعات الأرباح لمدة 26 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، تقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. هناك 11 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة لشركة Fortum Oyj، والتي يمكن العثور عليها على https://www.investing.com/pro/FOJCF. يمكن أن توفر هذه النصائح إرشادات قيمة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في الشركة. للوصول إلى هذه الرؤى والمزيد، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+. يمكن أن يساعد هذا العرض الحصري المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة بمساعدة الأدوات والبيانات المتقدمة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.