مكالمة الأرباح: إستي لودر تتجاوز توقعات الربع الثالث، وترفع توقعات ربحية السهم الواحد

أعلنت شركة Estée Lauder Companies Inc. (EL) عن تحقيقها أداءً قوياً في الربع الثالث من السنة المالية 2024، مع نمو المبيعات العضوية بنسبة 6% متجاوزةً توقعات الربحية. شهدت الشركة زيادة كبيرة في هامش الربح الإجمالي، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى مزيج أعلى من منتجات العناية بالبشرة، وقطعت خطوات كبيرة في خفض المخزون والتسعير الاستراتيجي. مع خطة استعادة الأرباح التي من المقرر أن تحقق أرباحاً تشغيلية إضافية كبيرة في السنتين الماليتين المقبلتين,

تعمل إستي لودر أيضًا على توسيع نطاق وصولها إلى المستهلكين من خلال واجهات متاجر أمازون وإطلاق منتجات جديدة. وقد عززت استثمارات الشركة في التكنولوجيا وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية محفظة علامتها التجارية، وهي في وضع جيد لتحقيق أرباح أقوى في النصف الثاني من السنة المالية، على الرغم من التحديات الاقتصادية الكلية والجيوسياسية.

النتائج الرئيسية

• نمو المبيعات العضوية بنسبة 6% في الربع الثالث، مع زيادة توقعات ربحية السهم الواحد (EPS).
• هامش إجمالي ربح أقوى من المتوقع مدفوعاً بمزيج أعلى من منتجات العناية بالبشرة.
• تنفيذ خطة استرداد الأرباح المتوقع أن تحقق أرباحًا تشغيلية إضافية تتراوح بين 1.1 و1.4 مليار دولار أمريكي للسنتين الماليتين 2025 و2026.
• توسيع نطاق وصول المستهلكين من خلال واجهات متاجر أمازون وإطلاق منتجات مبتكرة.
• النمو في أسواق آسيا والمحيط الهادئ وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وأمريكا الشمالية والبر الرئيسي للصين.
• ردود فعل إيجابية لابتكارات المنتجات وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية مثل توم فورد وDECIEM Inc.
• توقعات معدلة لنمو صافي المبيعات العضوية بنسبة 6٪ إلى 10٪ في الربع الرابع، مع توقع زيادة بنسبة تزيد عن 100٪ في ربحية السهم المعدلة.

توقعات الشركة

• توقعات بنمو أقوى في النصف الثاني من السنة المالية 2024 مقارنة بالعام السابق.
• توقعات معدّلة لصافي المبيعات العضوية، والحفاظ على هامش التشغيل، وزيادة توقعات ربحية السهم المعدلة.
• التأثير السلبي المتوقع من ترجمة العملة على المبيعات المُعلنة وربحية السهم المُعدلة.

أبرز الملامح الهبوطية

• خفض توقعات صافي المبيعات العضوية للسنة المالية 2024 بسبب تقلبات الاقتصاد الكلي والتوترات الجيوسياسية.
• ضعف في سوق المنتجات الفاخرة في البر الرئيسي للصين بسبب معنويات المستهلكين وانخفاض النشاط الترويجي.

أبرز المؤشرات الإيجابية

• إحراز تقدم في خفض مستويات المخزون واستئناف الشحنات في تجارة التجزئة للسفر في آسيا.
• من المتوقع أن يؤدي تسريع الابتكار وتوسيع نطاق وصول المستهلكين إلى زيادة المبيعات.
• النجاح في توسيع نطاق الابتكار لعلامة The Ordinary والتآزر الاستراتيجي من الاستحواذ على توم فورد.

الأخطاء

• على الرغم من النمو الإجمالي، شهدت فئات العطور والعناية بالشعر نمواً أكثر تواضعاً مقارنةً بالعناية بالبشرة والمكياج.

أبرز النتائج

• تم تحقيق أهداف المخزون في الصين في وقت أبكر مما كان متوقعاً، مع توقع بيعها بالتجزئة في الربع الرابع.
• نتائج أولية إيجابية من إطلاق كلينيك على موقع أمازون، مع توقع المزيد من النمو ومشاركة المستهلكين.
• شهدت أمريكا الشمالية نموًا منخفضًا من رقم واحد في الربع الثالث، مع إمكانية تحقيق المزيد من النمو من إطلاق كلينيك على أمازون.
• سيتم تقديم توجيهات إضافية حول خطط استرداد الأرباح في أغسطس.

أظهر الأداء المالي لشركة "إستي لودر" في الربع الثالث من العام مرونة وقدرة على التكيف في بيئة سوق صعبة. وساهم تركيز الشركة على منتجات العناية بالبشرة ذات هامش الربح المرتفع، والتسعير الاستراتيجي، وإدارة المخزون في تحقيق الربحية. ومن المقرر أن تعزز مبادرات إستي لودر الاستراتيجية، بما في ذلك تواجدها على موقع أمازون وابتكار المنتجات، مشاركة المستهلكين ودفع عجلة النمو في المستقبل. في حين تواجه الشركة رياحاً معاكسة من الظروف الاقتصادية العالمية، إلا أن خطتها القوية لاسترداد الأرباح وكفاءتها التشغيلية تضعها في وضع جيد لتحقيق نمو مستدام على المدى الطويل. سوف يتطلع السوق إلى مزيد من التحديثات في شهر أغسطس، لا سيما فيما يتعلق بخطة استرداد الأرباح وتأثيرها على المسار المالي لشركة Estée Lauder.

InvestingPro Insights

أظهرت شركات Estée Lauder Companies Inc. (EL) مرونة ملحوظة في أدائها في الربع الثالث من العام المالي 2024، وتؤكد بيانات InvestingPro على العديد من المقاييس المالية الرئيسية التي تعكس وضع الشركة الحالي في السوق والتوقعات المستقبلية.

تشير بيانات InvestingPro إلى هامش ربح إجمالي قوي بلغ 70.04% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يسلط الضوء على كفاءة الشركة في إدارة تكلفة البضائع المباعة والتأكيد على المزيج الأعلى من منتجات العناية بالبشرة التي تقدم عادةً هوامش ربح أعلى. يتماشى ذلك مع الزيادة التي أعلنت عنها الشركة في هامش الربح الإجمالي للربع.

تشير نسبة السعر إلى الأرباح التي تبلغ 100.2 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة على أسهم شركة Estée Lauder، وهو ما يمكن أن يُعزى إلى محفظة علامتها التجارية القوية وإمكانات النمو المرتبطة بالمبادرات الاستراتيجية مثل توسيع نطاق وصول المستهلكين من خلال واجهات متاجر أمازون.

على الرغم من بيئة الاقتصاد الكلي الصعبة، فإن عائد توزيعات أرباح إستي لودر يبلغ 2.07%، مما يدل على التزام الشركة بإعادة القيمة إلى المساهمين. ويدعم ذلك أيضًا ما كشفته إحدى نصائح InvestingPro، حيث كشفت أن Estée Lauder حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 29 عامًا متتالية، وهو ما يدل على استقرارها المالي وسياساتها الصديقة للمساهمين.

تكشف نصائح InvestingPro Tips أيضًا أن المحللين متفائلون بشأن أرباح Estée Lauder، حيث قام 7 محللين بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة. وقد يعكس ذلك الثقة في خطة الشركة لاسترداد الأرباح وقدرتها على تحقيق أرباح تشغيلية إضافية في السنوات المالية القادمة.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يوفر InvestingPro رؤى إضافية. هناك 13 نصيحة أخرى متاحة من InvestingPro، تقدم نظرة أعمق على الصحة المالية لشركة Estée Lauder وإمكانات السوق. يمكن للمشتركين الوصول إلى هذه النصائح من خلال زيارة https://www.investing.com/pro/EL ويمكنهم الاستفادة من عرض خاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10٪ على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.