أعلنت شركة BorgWarner Inc. (BWA) عن بداية قوية لعام 2024 مع نمو المبيعات العضوية والتركيز القوي على التحول الكهربائي في مكالمة أرباح الربع الأول. أعلنت الشركة، وهي شركة عالمية رائدة في مجال حلول التكنولوجيا النظيفة والفعالة في مجال حلول تكنولوجيا الاحتراق والسيارات الهجينة والكهربائية، عن نمو عضوي بنسبة 7% في المبيعات لتصل إلى حوالي 3 مليارات دولار. ويُعزى هذا النمو إلى توسع الشركة في منتجات السيارات الكهربائية، مع حصولها على العديد من المنتجات الإلكترونية الجديدة. وحققت بورجوارنر هامشاً تشغيلياً معدلاً بنسبة 9.4% وسجلت هامشاً إضافياً شاملاً بنسبة 23% تقريباً. بالإضافة إلى ذلك، أعادت الشركة شراء 100 مليون دولار من أسهمها وحصلت على تفويض بإعادة شراء 500 مليون دولار إضافية من مجلس الإدارة. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع بورجوارنر نموًا عضويًا بنسبة 2-5% للعام بأكمله وتتوقع أن يتراوح إجمالي مبيعات 2024 بين 14.4 مليار دولار و14.9 مليار دولار. ومن المتوقع أن يتراوح الهامش التشغيلي المعدل بين 9.2% و9.6%، مع هامش ربحية السهم المعدلة التي تتراوح بين 3.80 دولار و4.15 دولار للسهم المخفف. كما تخطط الشركة أيضًا لتوليد تدفقات نقدية حرة تتراوح بين 475 مليون دولار و575 مليون دولار لهذا العام.
النتائج الرئيسية
- سجلت شركة BorgWarner نموًا عضويًا بنسبة 7% في مبيعات الربع الأول، لتصل إلى حوالي 3 مليارات دولار.
- تعمل الشركة على توسيع عروض منتجاتها للمركبات الكهربائية وحصلت على جوائز جديدة للمنتجات الإلكترونية.
- تم تحقيق هامش ربح بنسبة 9.4%، مع هامش ربح إضافي إجمالي يبلغ حوالي 23%.
- أعادت شركة BorgWarner شراء أسهم بقيمة 100 مليون دولار أمريكي وحصلت على تفويض بإعادة شراء أسهم إضافية بقيمة 500 مليون دولار أمريكي.
- من المتوقع أن يتراوح النمو العضوي للعام بأكمله بين 2-5%، مع توقع أن يتراوح إجمالي المبيعات لعام 2024 بين 14.4 مليار دولار و14.9 مليار دولار.
- وتتوقع الشركة أن يتراوح الهامش التشغيلي المعدل للعام بأكمله بين 9.2% و9.6% والعائد على السهم المعدل من 3.80 إلى 4.15 دولار أمريكي للسهم المخفف.
- وتخطط بورجوارنر لتحقيق تدفق نقدي حر يتراوح بين 475 مليون دولار و575 مليون دولار للعام بأكمله.
توقعات الشركة
- تتوقع شركة BorgWarner رياحاً معاكسة في المبيعات بقيمة 100 مليون دولار أمريكي من ضعف العملات الأجنبية مقارنة بعام 2023.
- وتتوقع الشركة أن ترتفع مبيعات المنتجات الإلكترونية إلى 2.5-2.8 مليار دولار أمريكي، مقارنةً بملياري دولار أمريكي في عام 2023.
- من المتوقع أن تضيف عمليات الاستحواذ على Eldor وSSC حوالي 30 مليون دولار إلى مبيعات 2024.
- تعتمد توقعات الإيرادات لعام 2025 على حجم العملاء، مع التركيز على تأمين أعمال جديدة وتعزيز المحفظة.
أبرز الملامح الهبوطية
- كان التدفق النقدي الحر من العمليات المستمرة استخداماً بقيمة 308 مليون دولار أمريكي بسبب مشاكل التوقيت في تحصيلات العملاء ومدفوعات الضرائب.
- كان التأثير الصافي لعمليات الاندماج والاستحواذ عائقاً بقيمة 12 مليون دولار على الدخل التشغيلي.
أبرز الملامح الصعودية
- ارتفع الدخل التشغيلي المعدل بمقدار 54 مليون دولار أمريكي، مدفوعاً بارتفاع المبيعات والضوابط القوية للتكاليف.
- ارتفعت ربحية السهم المعدلة من العمليات المستمرة بمقدار 0.22 دولار مقارنة بالعام الماضي.
- زادت عائدات قطاع الدفع الإلكتروني بنسبة 25% في الربع الأول ومن المتوقع أن تنمو أكثر.
الأخطاء
- توقعات الشركة للعام بأكمله هي بالفعل أقل من توقعات السوق التي تقدمها شركات مثل IHS.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أكد الرئيس التنفيذي فريدريك ليسالدي على المرونة في المنتجات والقدرات الهندسية، لا سيما في تكنولوجيا توليد الطاقة.
- قام الرئيس ومدير العمليات كريغ آرون بتقسيم الإيرادات بين المنتجات الإلكترونية والمنتجات الأساسية، حيث حققت المنتجات الإلكترونية أكثر من 500 مليون دولار.
- وأكد آرون أن عمليات إعادة شراء الأسهم ستستمر بشكل انتهازي.
- وأشار ليسالدي إلى أنه من المتوقع أن تأتي 45% من إيرادات المنتجات الإلكترونية في عام 2024 من الصين، وأن 95% من هذه الإيرادات من مصنعي المعدات الأصلية الصينيين.
- تركز الشركة على تحسين أداء الهامش وتعديل التكاليف حسب الضرورة.
يتجلى تركيز بورجوارنر على التحول الكهربائي وموقعها الاستراتيجي في السوق العالمية في أدائها في الربع الأول وتوقعاتها المستقبلية. ولا تزال قيادة الشركة ملتزمة بتحقيق النمو العضوي والأداء القوي لهامش الربح الإضافي والتدفق النقدي التشغيلي القوي مع الاستمرار في إعادة رأس المال إلى المساهمين. ومن خلال استراتيجية واضحة لقطاع منتجاتها الإلكترونية ونهجها العملي في التعامل مع اتجاهات السوق، يبدو أن بورجوارنر مستعدة لتجاوز مشهد السيارات المتطور.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة BorgWarner (BWA) التزامًا قويًا بالنمو وقيمة المساهمين في أدائها في الربع الأول، مع التركيز بشكل خاص على التحول الكهربائي. يمكن فهم الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق بشكل أكبر من خلال المقاييس الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية لشركة BorgWarner 8.2 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حجم الشركة الكبير في هذه الصناعة. على الرغم من بعض التحديات، تُظهر الشركة مرونة مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 13.31، وهي أقل من متوسط الصناعة، مما يشير إلى القيمة المحتملة للمستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B ) عند 1.41 إلى أن السهم قد يكون مقيّمًا بشكل معقول بالنسبة لأصول الشركة.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض المجالات التي تهم المستثمرين الذين يفكرون في بورجوارنر. أشار المحللون إلى أن الشركة تعاني من ضعف هوامش الربح الإجمالي، وهو ما ينعكس في هامش الربح الإجمالي البالغ 18.09% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. ومع ذلك، حافظت شركة BorgWarner على توزيعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية، وهو ما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. علاوة على ذلك، فإن وضع السيولة لدى الشركة قوي، حيث تتجاوز الأصول السائلة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يوفر مرونة مالية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليلات المتعمقة والنصائح الإضافية من InvestingPro، فإن لدى BorgWarner 6 نصائح أخرى متاحة على InvestingPro. توفر هذه النصائح رؤى قيمة حول أرباح الشركة وتدفقاتها النقدية وربحيتها. للوصول إلى هذه النصائح والاستفادة من أدوات التحليل المالي الشاملة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+ على https://www.investing.com/pro/BWA.
إن التركيز الاستراتيجي لشركة BorgWarner على التحول الكهربائي، كما يتضح من زيادة مبيعاتها من المنتجات الإلكترونية والجوائز الجديدة، إلى جانب مقاييسها المالية، يؤكد على إمكانات الشركة في صناعة السيارات التي تشهد تحولاً في هذا المجال.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.