مكالمة الأرباح: نيوترين تحافظ على توجيهاتها وسط طلب قوي ومكاسب تشغيلية قوية

أعلنت شركة Nutrien Ltd. (NTR)، وهي مزود عالمي لمدخلات وخدمات المحاصيل الزراعية، عن تحقيقها أرباحًا قوية في الربع الأول من عام 2024 مع أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 1.1 مليار دولار، مما يشير إلى بداية إيجابية على الرغم من الأداء المتباين في جميع قطاعاتها. استفادت الشركة من تحسن هوامش مدخلات المحاصيل وزيادة إنتاج الأسمدة وارتفاع حجم المبيعات وانخفاض تكاليف التشغيل.

وارتفعت أحجام مبيعات مغذيات المحاصيل بالتجزئة بنسبة 17%، مع ارتفاع هوامش الربح للطن الواحد بنسبة تزيد عن 15% مقارنة بالربع الأول من العام السابق، مدعومة بأداء قوي في السوق الأسترالية. وعلى الرغم من انخفاض الأسعار القياسية الذي أدى إلى انخفاض في أرباح البوتاس والنيتروجين والفوسفات، إلا أن المبادرات التشغيلية لشركة نيوترين مهدت الطريق لزيادة حجم المبيعات وانخفاض التكاليف.

النتائج الرئيسية

• بلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 1.1 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2024، مدفوعة بتحسن الهوامش وارتفاع حجم المبيعات.
• شهدت أحجام مبيعات مغذيات المحاصيل بالتجزئة زيادة بنسبة 17%، مع نمو هوامش الربح للطن الواحد بنسبة تزيد عن 15% مقارنة بالربع الأول من عام 2023.
• ساهمت أعمال البيع بالتجزئة الأسترالية بشكل كبير في أرباح الربع الأول.
• وانخفضت الأرباح من البوتاس والنيتروجين والفوسفات بسبب انخفاض الأسعار القياسية.
• تتوقع الشركة طلبًا قويًا في أمريكا الشمالية والبرازيل، مع زيادة الحركة إلى أسواق جنوب شرق آسيا.
• ومن المتوقع أن تفسح التقلبات في سوق النيتروجين المجال لأسعار ثابتة في الربيع، تليها إعادة ضبط موسمية.
• تخطط Nutrien لتصفية أصولها للبيع بالتجزئة في الأرجنتين وتشيلي وأوروغواي، والتي تمثل جزءًا صغيرًا من المبيعات العالمية والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
• وتتوقع الشركة أن تتراوح أرباح التجزئة المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات في منتصف الدورة من 1.9 مليار دولار إلى 2.1 مليار دولار ونفقات رأسمالية تتراوح بين 2.2 مليار دولار و2.3 مليار دولار لعام 2024.
• تشمل المبادرات الاستراتيجية توسيع نطاق المنتجات المملوكة للشركة، وتحسين شبكة البيع بالتجزئة، وتعزيز القدرات الرقمية، والاستثمار في أتمتة المناجم وتوسعات الحقول البنية.

توقعات الشركة

• تحافظ نيوترين على توقعاتها لأرباح التجزئة وحجم مبيعات الأسمدة لعام 2024.
• تبلغ توقعات شحنات البوتاس العالمية للعام بأكمله 68-71 مليون طن.
• ومن المتوقع أن تتراوح الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في منتصف الدورة بين 1.9 مليار دولار و2.1 مليار دولار.
• من المتوقع أن تنخفض النفقات الرأسمالية لعام 2024 بمقدار 400 مليون دولار عن العام السابق.

أبرز الملامح الهبوطية

• أثر انخفاض الأسعار القياسية سلبًا على الأرباح من البوتاس والنيتروجين والفوسفات.
• تواجه الشركة ارتفاع تكاليف الخدمة بسبب التأخير في النقل والنفقات.

أبرز الملامح الصعودية

• أداء قوي في أعمال التجزئة الأسترالية وزيادة هوامش مدخلات المحاصيل.
• تقدم في المبادرات التشغيلية مما أدى إلى ارتفاع حجم المبيعات وانخفاض التكاليف.
• أسعار النيتروجين القوية المتوقعة في موسم الربيع القادم.

الإخفاقات

• انخفاض الأرباح في بعض القطاعات بسبب انخفاض الأسعار القياسية.
• التعافي في سوق أمريكا اللاتينية، وخاصة البرازيل، يستغرق وقتًا أطول من المتوقع.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• أعرب المسؤولون التنفيذيون في Nutrien عن تفاؤلهم بشأن ظروف السوق وآفاق نمو الشركة.
• وأكدوا على فرص النمو العضوي، بما في ذلك توسيع محفظة البذور وزيادة حصة العملاء من المحفظة.
• ناقشت الشركة تركيزها على تعزيز جودة الأرباح والتدفق النقدي الحر، على أن يتم توضيح ذلك خلال يوم المستثمر.

ولا يزال تركيز نيوترين الاستراتيجي منصباً على توسيع محفظة منتجاتها الخاصة وتحسين شبكة البيع بالتجزئة لضمان النمو المستدام. ومن المتوقع أن تساهم التحسينات التشغيلية للشركة، مثل أتمتة المناجم لإنتاج البوتاس وإضافة قدرات في قطاعات الأسمدة، في تعزيز توقعاتها الإيجابية.

وعلى الرغم من التحديات في السوق البرازيلية والتعديلات الموسمية في السوق، فإن نيوترين واثقة من مرونة وموثوقية شبكة التصدير الخاصة بها وتتوقع طلباً قوياً، خاصة من أمريكا الشمالية وجنوب شرق آسيا. ومع يوم المستثمر القادم المقرر عقده في 12 يونيو، تستعد نيوترين لتقديم المزيد من التفاصيل الاستراتيجية وتعزيز مكانتها في السوق.

InvestingPro Insights

أظهرت شركة Nutrien Ltd. (NTR) مرونة في أدائها في الربع الأول من عام 2024، وتوفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. تبلغ القيمة السوقية لشركة Nutrien 28.79 مليار دولار أمريكي، وهي بذلك تُعد لاعبًا مهمًا في صناعة الكيماويات.

تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة 33.85 ملحوظة، والتي عند تعديلها للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تصل إلى 15.56 أكثر جاذبية. يشير هذا التعديل إلى تقييم أقل مما قد تشير إليه نسبة السعر إلى الربحية الحالية، مما يعكس الشعور بأن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن شركة Nutrien تعمل بنشاط على إعادة شراء الأسهم، وهو ما يمكن أن يكون إشارة إلى ثقة الإدارة في قيمة الشركة وآفاقها المستقبلية. وتتمتع الشركة بسجل حافل في زيادة توزيعات الأرباح لمدة 6 سنوات متتالية، وتقدم حاليًا عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.9%. يمكن أن تكون هذه الزيادة المستمرة في توزيعات الأرباح جذابة بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

علاوة على ذلك، قام المحللون بمراجعة أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، الأمر الذي قد يكون مصدر قلق للمستثمرين المحتملين. ومع ذلك، يمكن أن تنعكس هذه المراجعة بالفعل في سعر السهم الحالي، والذي يبلغ 84.2% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، وقد يوفر عائد التدفق النقدي الحر القوي للشركة، كما اقترحت نصيحة أخرى من InvestingPro، وسادة ضد هذه المخاوف.

للمهتمين بتحليل أعمق والمزيد من نصائح InvestingPro، يقدم الملف الشخصي لشركة Nutrien على موقع Investing.com ثروة من المعلومات، بما في ذلك 6 نصائح إضافية لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة. وللوصول إلى هذه النصائح، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+ على https://www.investing.com/pro/NTR.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.