حققت شركة كومبانيا باراناينسي دي إنيرجيا (COPEL) (رمزها: CPLE6.SA) أداءً قوياً في الربع الأول من عام 2024، حيث أظهرت نتائج ربع سنوية قياسية لقطاع التوزيع والتقدم المطرد في مبادراتها الاستراتيجية.
وأدار الرئيس التنفيذي للشركة دانيال سلافييرو المؤتمر الذي عُقد عبر الفيديو، مسلطاً الضوء على التحسن الملحوظ في الكفاءة بنسبة 34.4% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية لشركة التوزيع، والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء البالغة 1.4 مليار ريال برازيلي وصافي دخل تجاوز 500 مليون ريال برازيلي.
وتركز الشركة بنشاط على الكفاءة التشغيلية والتخارجات الاستراتيجية وتخصيص رأس المال لتعزيز مكانتها في السوق.
النتائج الرئيسية
- سجّلت شركة COPEL أفضل ربع في تاريخها في مجال التوزيع مع زيادة في الكفاءة بنسبة 34.4% عن العام الماضي.
- أعلنت الشركة عن أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 1.4 مليار ريال برازيلي وصافي دخل يزيد قليلاً عن 500 مليون ريال برازيلي.
- تشمل التحركات الاستراتيجية خطة حوافز طويلة الأجل للاحتفاظ بالمواهب وتوسيع مجلس الإدارة والشراكة مع Google Cloud.
- تعمل شركة COPEL على تصفية أصول التوليد صغيرة الحجم وشركة Compagas.
- استثمر صندوق رأس المال الاستثماري للشركات في شركة NextronEnergia، لخلق أوجه تآزر مع شركتها التجارية.
توقعات الشركة
- تنفذ COPEL خطة لخفض التكاليف من المتوقع أن تنتهي في أكتوبر 2023.
- تبلغ توقعات الاستثمار 2.4 مليار ريال برازيلي مع التركيز على الحفاظ على الرافعة المالية عند 2 ضعف.
- سوف يتماشى توزيع الأرباح مع سياسات الشركة، حيث سيتم دفع رصيد بقيمة 632 مليون ريال برازيلي في يونيو.
- تعمل الشركة بشكل استباقي على تحسين مستويات DEC وFEC، وتداول الطاقة، وتستعد لمزادات الطاقة في النصف الثاني من العام.
أبرز الملامح الهبوطية
- واجهت الشركة تحديات منها انخفاض الأداء بسبب انخفاض مستويات التعاقدات وانخفاض متوسط أسعار الطاقة والمبيعات في السوق الحرة.
- تأثرت المكافآت على الأصول وعقود النقل بسبب انخفاض في IPCA.
- أدى إحباط مزرعة رياح إلى خسارة 50 مليون ريال برازيلي بسبب القيود التشغيلية.
- كما تم الإبلاغ عن زيادة بنسبة 20% في تكاليف صيانة النظام الكهربائي، إلى جانب انعكاس بقيمة 15 مليون ريال برازيلي.
أبرز الملامح الصعودية
- أدمجت COPEL عمليات مزارع الرياح أفينتورا وسانتا روزا ونوفو موندو بشكل كامل.
- لا تزال الشركة متفائلة بشأن تحسن الأسعار في سوق الطاقة.
- تعطي COPEL الأولوية للاستثمارات في مزادات الطاقة والمشروعات الجديدة، مع الاستعداد لمشروع ثانٍ محتمل.
الإخفاقات
- على الرغم من الربع الأفضل لقطاع التوزيع، فقد شهدت COPEL زيادة هامشية في الإيرادات بقيمة 15 مليون ريال برازيلي في الربع الأول من عام 2023.
- تتسم استراتيجية الشركة في مصادر الطاقة الشمسية وطاقة الرياح بالتحفظ بسبب أسعار الطاقة الحالية.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تخطط COPEL لتنفيذ استراتيجيتها بشكل متحفظ خلال فترات انخفاض أسعار الطاقة ولكنها ستظل نشطة في السوق بحثًا عن الفرص.
- تقوم الشركة بتحليل الآثار الضريبية لتجديد الامتيازات وستقدم التفاصيل في الربع القادم.
- من المتوقع أن يتم توقيع عقود مدفوعات الامتيازات في النصف الثاني من العام، مع استمرار المناقشات حول الآثار الضريبية.
يُظهر أداء شركة COPEL في الربع الأول من العام وتوجهها الاستراتيجي تركيزاً قوياً على الكفاءة وإدارة التكاليف وخلق القيمة لأصحاب المصلحة.
وتتجلى خطط الشركة للمستقبل في خططها للمستقبل في تعاملها الدقيق مع تحديات السوق والتزامها بالحوكمة والتنفيذ.
ومع المبادرات الاستراتيجية المتنوعة التي يجري تنفيذها، فإن شركة COPEL تهيئ نفسها للاستفادة من فرص السوق مع تعزيز إطارها التشغيلي.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء COPEL المثير للإعجاب في الربع الأول من عام 2024 مع البيانات التي قدمتها InvestingPro، والتي تُظهر الشركة كلاعب قوي في صناعة المرافق الكهربائية. تُشير بيانات InvestingPro إلى أن القيمة السوقية لشركة COPEL تبلغ 5.04 مليار دولار أمريكي وتعمل بنسبة سعر إلى الأرباح (P/E) جذابة تبلغ 13.96، وهي أكثر جاذبية عند النظر في نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 عند 12.66.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على قدرة COPEL على الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 21 عامًا متتالية، وهو ما يتوافق مع إعلان الشركة عن رصيد بقيمة 632 مليون ريال برازيلي سيتم دفعه في شكل أرباح في يونيو. بالإضافة إلى ذلك، فإن التدفقات النقدية للشركة قوية بما يكفي لتغطية مدفوعات الفائدة، مما يعزز استقرارها المالي وكفاءتها التشغيلية.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، هناك 9 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، والتي تقدم رؤى حول توقعات مبيعات COPEL وربحيتها وسيولتها. يمكن أن تفيد هذه النصائح في اتخاذ قرارات الاستثمار ويمكن الوصول إليها من خلال منصة InvestingPro على https://www.investing.com/pro/CPLE6.SA.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستفادة من الرؤى الشاملة التي تقدمها InvestingPro، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+. يوفر هذا العرض الترويجي فرصة ثمينة للمستثمرين للوصول إلى التحليلات والبيانات المتقدمة للتعرف بشكل أفضل على سوق الطاقة والآفاق المستقبلية لشركة COPEL.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.