مكالمة الأرباح: ساندستورم جولد تحدد استراتيجية النمو وخفض الديون

قدمت شركة Sandstorm Gold Royalties (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SSL) تحديثًا للأعمال والنتائج المالية خلال مكالمة أرباح الربع الأول من العام، مسلطةً الضوء على التركيز الاستراتيجي على النمو وخفض الديون. وتتوقع الشركة توليد ما يقرب من 165 مليون دولار من التدفق النقدي بأسعار الذهب الحالية، مع إمكانية زيادة هذا التدفق إلى أكثر من 0.25 مليار دولار سنويًا في غضون خمس سنوات.

وقد بدأت شركة Sandstorm في إعادة شراء الأسهم، اعتقاداً منها أن أسهمها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، وقد أعادت بالفعل شراء بعض الأسهم. باعت الشركة أكثر من 20,300 أوقية معادلة للذهب في الربع الأول، مما أدى إلى تحقيق إيرادات إجمالية قدرها 42.8 مليون دولار.

والجدير بالذكر أن هوامشها التشغيلية النقدية قد ارتفعت بنسبة 8% على أساس سنوي. سددت شركة Sandstorm مدفوعات صافية بقيمة 20 مليون دولار على التسهيلات الائتمانية المتجددة خلال الربع، وتتوقع أن تكون ديونها المصرفية أقل من 400 مليون دولار قريباً، مع صافي دين يبلغ حوالي 405 مليون دولار بعد إغلاق صفقة بيع غير أساسية.

النتائج الرئيسية

• نمو التدفق النقدي السنوي المتوقع إلى أكثر من 0.25 مليار دولار أمريكي في غضون خمس سنوات.
• بدء برنامج إعادة شراء الأسهم نظراً لتقييم الأسهم بأقل من قيمتها الحقيقية.
• أوقية الذهب المكافئ المباعة في الربع الأول: أكثر من 20,300 أوقية ذهب، بإجمالي إيرادات بلغت 42.8 مليون دولار.
• ارتفعت هوامش التشغيل النقدية بنسبة 8% مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي.
• يبلغ صافي الدين حاليًا حوالي 405 مليون دولار أمريكي مع توقعات بتخفيض الدين المصرفي إلى أقل من 400 مليون دولار أمريكي في الأشهر المقبلة.
• أعلى إنتاج من منجم بونيكرو وأداء إيجابي من منجمي تشابادا وسيرو مورو.
• يسير منجم جرينستون على الطريق الصحيح لصب أول كمية من الذهب، ومن المتوقع أن يبدأ منجم بلاتريف الإنتاج في الربع الثالث من عام 2025.

توقعات الشركة

• تخطط شركة Sandstorm لاستخدام التدفق النقدي وسحب النقود للنمو مع تجنب التخفيف.
• هناك العديد من مشاريع النمو التي ستدخل حيز التنفيذ، بما في ذلك جرينستون وبلاتريف وروبرتسون وهود مادن ومارا.
• تهدف الشركة إلى مواصلة سداد الديون للاستعداد للنمو المستقبلي.

أبرز الملامح الهبوطية

• انخفض الإنتاج المنسوب من منجم أنتامينا للنحاس في الربع الأول بسبب تعديل لمرة واحدة.
• تبلغ سعة ديون الشركة حاليًا 625 مليون دولار، مع التركيز على الاستحواذ على أصول ضمن هذا النطاق.

أبرز الملامح الصعودية

• تتوقع Sandstorm تدفقات نقدية قوية مع ارتفاع أسعار الذهب والفضة والنحاس.
• حصة سوقية كبيرة في قطاع التنقيب عن التعدين المبتدئين مع ما يقرب من 200 ملكية إضافية.
• جمع شركاء التعدين المبتدئين 1.8 مليار دولار أمريكي، مما يدل على تمويل كبير في قطاع الاستكشاف.

الإخفاقات

• لم يتم تسليط الضوء على أي أخطاء محددة في الملخص المقدم.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• تتراوح قيمة صفقات شركة Sandstorm في نطاق 100 مليون دولار إلى 300 مليون دولار.
• تخطط الشركة لتخفيض الديون إلى أقل من 350 مليون دولار ومن المحتمل أن تبدأ عمليات إعادة شراء أسهم إضافية بمجرد الوصول إلى الهدف.
• ويُنظر إلى الأسهم على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، حيث يُقدر صافي قيمة الأصول للسهم الواحد بين 9 و12 دولارًا.
• ستتم مراجعة سياسة توزيع الأرباح، التي تبلغ حاليًا 0.02 دولار أمريكي للسهم الواحد كل ربع سنة، في ديسمبر.

تستمر شركة Sandstorm Gold Royalties في التركيز على النمو الاستراتيجي وإدارة الديون، مع تحديد مسار واضح لتعزيز قيمة المساهمين من خلال أداء الأصول وتخصيص رأس المال الحكيم.

رؤى InvestingPro

في ضوء مكالمة أرباح شركة Sandstorm Gold Royalties الأخيرة وتحديث أعمالها، تقدم InvestingPro رؤى إضافية حول الصحة المالية للشركة وأداء السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Sandstorm حوالي 1.62 مليار دولار أمريكي، مما يعكس ثقة المستثمرين وحجم الشركة في قطاع حقوق ملكية الذهب.

تُشير نصائح InvestingPro إلى أن هوامش الربح الإجمالية الرائعة لشركة Sandstorm، والتي تبلغ 84.37% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تشير إلى كفاءة تشغيلية قوية وميزة تنافسية في الصناعة. هذا مهم بشكل خاص حيث تؤكد الشركة على زيادة هوامشها التشغيلية النقدية في التحديث الأخير. علاوة على ذلك، يتوقع المحللون أن تحقق Sandstorm أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع التوقعات الإيجابية للشركة وتركيزها الاستراتيجي على النمو وخفض الديون.

علاوة على ذلك، يشير تقييم Sandstorm إلى عائد قوي للتدفق النقدي الحر، وهو مقياس مهم للمستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي يمكنها توليد النقد وربما إعادته إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح أو إعادة شراء الأسهم. ويتماشى ذلك مع إعلان شركة Sandstorm عن البدء في إعادة شراء الأسهم، مما يؤكد إيمان الشركة بأسهمها المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والتزامها بتعزيز قيمة المساهمين.

يشير معدل السعر إلى الأرباح، الذي يبلغ حاليًا 73.45، إلى أن المستثمرين قد يتوقعون نموًا كبيرًا في الأرباح في المستقبل. ويدعم ذلك توقعات الشركة بتحقيق نمو كبير في التدفق النقدي خلال السنوات الخمس المقبلة. بالإضافة إلى ذلك، فإن العائد القوي على مدى الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 21.82%، يدل على معنويات السوق الإيجابية الأخيرة تجاه الشركة.

تقدم InvestingPro رؤى ومقاييس إضافية للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق لشركة Sandingstorm Gold Royalties. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى الوصول إلى مجموعة شاملة من نصائح InvestingPro، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/SAND وفكر في استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. هناك 6 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة لـ Sandstorm، مما يوفر منظورًا أكثر تفصيلاً حول الأداء المالي للشركة وإمكانات السوق.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.