الذهب بالتفصيل الممل

أشرنا في مقالنا السابق الذهب و الدولار و تأثير الفراشة أنه في رأينا المتواضع أن الآلية العاكسة لحركة الدولار ستعود كما كانت عليه قبيل رفع الفائدة . و بالفعل عاد الدولار قويا كما نوعا ما لكنه لم يصل لمستويات ما قبل رفع الفائدة فبعد فشل خطة ترمب لاستبدال قانون أوباما للرعاية الصحية فقدت الأسواق شيئا قليلا الثقة بخطط ترمب القادمة , إلا أن الأسهم و المؤشرات عادت لقوتها و تم تغطية الهبوط في الأسهم و المؤشرات الأمريكية بارتفاع الأسهم و المؤشرات الأوربية , فنرى أن الداوجنز صحح قليلا و الداكس الألماني وصل لأعلى مستوياته هذا بالاضافة إلى انحياز الأوربيين إلى الأسهم و المؤشرات الألمانية أكثر من غيرها من مؤشرات أوربا و ذلك بسبب توتر الانتخابات في فرنسا و خروج بريطانيا .
و هذه بشكل أكيد كانت جرعات ايجابية استفاد منها الذهب , فارتفاع الذهب لم يكن أكثره بسبب ضعف الدولار إنما كان سببه كونه ملاذا آمنا يلجأ إليه المستثمرون و البنك في أوقات كهذه .

التحليل الأساسي :

كنتيجة و في النهاية خروج بريطانيا امتصه السوق منذ زمن و المفاوضات لخروجها نهائيا ستستمر سنتين من تاريخ 29 مارس أي قبل يومين فقط , ولن يكون هناك المزيد من التوتر في رأينا .

أما موضوع انتخابات فرنسا فالموضوع شبه محسوم سلفا وهو كالعادة دراما لتحريك السوق .

نأتي أخيرا إلى الموضوع الأهم و هو ترمب , ما لاحظناه موخرا أن الأسواق الأمريكية ما زالت تدعم خطط ترمب و ما زالت تؤمن به كمحرك قوي للأسواق المالية فقد توقف نزيف هبوط المؤشرات و الأسهم الأمريكية وعادت الثقة بالأسواق .

وما زال ترمب يحارب و يدافع عن مبادئه و خططه و أقواله ما قبل الانتخابات و بعدها و يحاول جاهدا لتفعيلها على أرض الواقع , رغم أن أولها باء بالفشل إلا أن ترمب مراوغ و ماهر بالتعامل مع ظروف كهذه حيث سحب مشروعه قبل البت في تصويته قبولا أم رفضا ولن يستسلم غالبا .
فقريبا البت في الموازنة الأمريكية و القانون الضريبي الجديد .

نضيف أيضا أن أعضاء الفدرالي بدؤوا بترجيح تسريع وتيرة رفع الفائدة لثلاث مرات أخرى ولم تتطرق يلين حتى الآن بعد آخر رفع إلى هذا الموضوع إلا أن بعض أعضاء الفدرالي قد صرحوا فعلا .
أي أنه سيكون هناك رفعا في يونيو و سبتمبر وديسمبر أيضا و هذا ما قد يضغط على أسعار الذهب هبوطا.

و في الأسبوع الجاري لدينا بعض البيانات المهمة تبدا من مؤشرات التصنيع في اليابان و أميركا و يتوسطه حديث ماريو دراغي و الذي من المتوقع أن يكون حديثا هاما عن السياسة النقدية و التيسير الكمي و ينتهي بمعدل البطالة و بيانات التوظيف من أميركا , ناهيكم عن استمرار المفاوضات بشأن خروج بريطانيا من الإتحاد الأوربي .
هذا بالاضافة إلى اعتباره الأسبوع الأول من الربع الثاني و الذي يبدأ باتخاذ مراكز جديدة للبنوك و المستثمرين بعد اغلاقها في الربع الأول .

التحليل الفني :

المدى الطويل
نبدأ اولاً بالنظر من الأعلى و في المدى الطويل لأسعار الذهب :




من الرسم أعلاه نلاحظ أن الذهب في المدى الطويل يتداول ضمن مثلث ينتظر الاختراق او الكسر .

و نلاحظ أنه قد تحرر من قناة هابطة باللون الأخضر و أصبح حدها العلوي دعما له من الهبوط كما أنه لم يكسر الترند ( خط الاتجاه الصاعد ) من 2005 إلى الآن .

كنسبة نرجح وبنسبة 65 بالمئة اختراق هذا المثلث للأعلى إلى مستويات 1375 و 1425 في المدى الطويل و النسب الأقل وهي 35 بالمئة كسر المثلث لاعادة اختبار 1045 مرة أخرى .
وهذه النسب نرجح وصول أحدها في خلال سنة 2017 و قبل حلول 2018 .

المدى القصير و المتوسط :

نبدأ أولا بتحليل مؤشر الدولار



ذكرنا سابقا أن مؤشر الدولار كان في صدد تكوين نموذج رأس وكتفين و كما نرى بالرسم أن هذا النموذج بدأ بالفشل تقريبا بنسبة كبيرة و لا نتوقع أن يستمر هبوطا كما بالرسم أعلاه .حيث الحركة الأقرب لمؤشر الدولار تتلخص في اعادة اختبار 101.5 أسعار قبل رفع الفائدة الأمريكية .




أما بالنسبة للذهب فيتداول ضمن قناة سعرية هابطة قد نعتبرها علم لسارية و قد تستكمل اتجاهه صعودا بشرط اختراق 1256 و الثبات فوقها .

إلا أننا و كما نرجح أنها قناة هابطة أكثر من كونها علم لنموذج استمراري صاعد .
هذا بالاضافة إلى محاولة تشكيل نموذج رأس و كتفين كما يظهر بالرسم أعلاه , وحتما فشل هذا النموذج يكون بالثبات أعلى 1256 و خصوصا اختراق 1263 حينها فإن هدفه الأول صعودا 1285ومن ثم اختبار الحاجز النفسي 1300 , سنستبعد هذا السيناريو مؤقتا لعدم وجود أسباب فعلية تدفعه الوصول إلى هذه الأسعار في المدى القصير و المتوسط إلا أنها قد تظهر في لمحة بصر.

وعليه فإننا نركز على مستويات 1263 و 1242 حيث كسر 1242 تعتبر مؤهلا لاستكمال نموذجنا بالأعلى و أهدافه هبوطا 1227 و ربما 1200 .
و إن أي اختراق ل 1263 تدفع لاختبار 1285 وهو حد المثلث الموجود في المدى الطويل و يمثل مقاومة عنيفه تستطيع اتخاذ مراكز بيعية قوية قبله وعنده بوقف خسارة أعلى 1295 .

نعيد و نؤكد أن ما نكتبه هو ما يجول في خاطرنا ويحتمل الإصابة أو الخيبة . كما أننا ننبه أن تصرفات الذهب جدا غامضة هذه الأيام , ففي يوم الجمعة وصلت أسعار الذهب 1239 وكان في غاية السلبية على اليومي و الأسبوعي و الأربع ساعات و الساعة , و فجأة و في ساعة تغير كل شيء . فمنحه عزما ايجابيا يظهر في الرسم أدناه وهو ما قد يدفع الأسعار ربما للأعلى .



وطبعا وكالعادة يقفل الذهب في مناطق محيرة فكما نرى بالرسم أقفل بالظبط عند تقاطع المتوسطات 20 و 50 فهل هذا يتعبر ايجابا أم سلبا له ؟

هذا ما سيتبين لنا في ساعات التداول الأولى ومع افتتاح الأسواق .

ملاحظة:
هذا المحتوى مجرد آراء وتحليلات المؤلف وليست توصيات مباشرة. القرار النهائي يعود للمستثمرر والمضارب في تحديده الإتجاه.
يمكنك دائما تتبع مقالاتي أو الرجوع إاليها من الرابط أدناه , و تضغط على أيقونة ( متابعة ) .
http://sa.investing.com/members/103130504
كما يمكنك متابعتي على قناتي في التلغرام .
https://telegram.me/MahoudEdelbi
لو وجدت هذا المقال مفيد قم بنشره لتعمّ الفائدة