بالأمس أطل علينا جيروم باول بعد أسبوع من مؤتمره الصحفي لاجتماع الفيدرالي الأمريكي ... كان من المنطقي أن لا تتغير لهجة التشديد التي بدأها في اجتماع الفيدرالي ... وفعلا استمر بنفس التصريحات واستطاع التأثير على الأسواق مجددا.
أهم تصريحات جيروم باول بالأمس
· خفض التضخم من المرجح أن تتطلب فترة من النمو دون الاتجاه [أقل من المتوقع]، وبعض تليين ظروف سوق العمل [بيانات أقل من المتوقع]
· سنستمر في اتخاذ قراراتنا من اجتماع لآخر بناء على البيانات الواردة، آخذين بعين الاعتبار الآثار المترتبة على التوقعات وتوازن المخاطر.
· عملية إعادة التضخم مرة أخرى إلى 2 ٪ أمامها طريق طويل لنقطعه.
· من المرجح أن تؤثر شروط الائتمان الأكثر تشددا على النشاط الاقتصادي والتوظيف والتضخم ... لكن لازلنا غير متأكدين إلى أي مدى ممكن أن يصل هذا التأثير.
· مستوى أسعار الفائدة ... وسرعة رفع أسعار الفائدة ... أمران منفصلان تماما.
· يجب علينا إبطاء النشاط الاقتصادي لخفض التضخم.
· وضع الدولار كعملة احتياطية في العالم مهم جدا.
· لقد فاجأ التضخم باستمرار بنك الاحتياطي الفيدرالي وجميع توقّعات الخبراء أيضا.
· لم نستخدم كلمة وقف رفع أسعار الفائدة [Pause] ولن أستخدم هذه الكلمة هنا اليوم.
من الواضح أن "جيروم باول" والفيدرالي الأمريكي مصمّمون على التأكيد على استمرار التشديد النقدي، وعلى أن رفع الفائدة لايزال مستمر خلال الاجتماعات القادمة، كما أن تأكيده على إبطاء النشاط الاقتصادي يعني بشكل واضح تمرير فكرة ركود اقتصادي قادم يتوقعه الفيدرالي مؤقتا ومحدودا، بينما يعتقد قسم من الخبراء أن الركود سوف يأتي بشكل أكبر وأقسى ممّا يعتقده الفيدرالي.
الذهب والفضة ومستويات رئيسية مهمّة
- اختبرت الأسعار بالأمس تقريبا مستوى 1920 وحافظت على استقرارها مبدئيا أعلاه.
- لماذا مستوى 1920؟؟ لأنه يمكننا ملاحظة أن الأسعار تتفاعل بشكل كبير مع هذا المستوى منذ بداية عام 2023 ولغاية الآن.
- حيث كسرت الأسعار مستوى 1920 بتاريخ 02/02/2023 ونلاحظ أنها ذهبت بعيدا نحو مستوى 1800 تقريبا بعد هذا الكسر.
- أما بعد أن بدأت أزمة البنوك والمصارف الأمريكية نلاحظ أن الأسعار أيضا اخترقت مستوى 1920 وانطلقت بعيدا أيضا نحو مستوى 2080.
- وبالأمس عادت الأسعار لتختبر مستوى 1920 مجددا لأول مرة منذ أن اخترقته بتاريخ 17/03/2023
- رد الفعل بالأمس كان محدودا .. واستقرار الأسعار قريبا من مستوى 1920 يشير إلى أن الأسعار من المنطقي أنها تتحضر لكسر لهذا المستوى وقد يكون بنفس الطريقة [كسر وابتعاد بشمعة مباشرة] خصوصا إذا ما استمر باول بنفس الطريقة في جزء الشهادة الثاني اليوم أمام مجلس الشيوخ.
- أما الفضة فقد اختبرت الأسعار بالأمس تقريبا مستوى 22.5 وأيضا حافظت على استقرارها أعلاه.
- مستوى 22.5 للفضة يقوم بنفس الدور الذي يقوم به مستوى 1920 بالنسبة للذهب.
- حيث يمكن ملاحظة أن الأسعار بمجرّد كسرها لهذا لمستوى 22.5 هبطت بعيدا نحو مستوى 20.0 تقريبا.
- وأيضا عند اختراق مستوى 22.5 انطلقت الأسعار بشكل إيجابي كبير وذهبت بعيدا نحو مستوى 26.0 تقريبا.
- الفضة اقترب سابقا من مستوى 22.5 في الأسبوع الأخير من الشهر الماضي وعاد ليرتد نحو مستوى 24.5 .. أمّا بالأمس فإن هذا الاستقرار بالقرب من 22.5 يعني أيضا أن الأسعار ربما أصبحت مستعدّة لكسر هذا المستوى والاستمرار في سلبيتها.
مراكز العقود الآجلة بحسب تصنيفاتها
· فريق المشترين: بقيادة صناديق التحوّط [والتي من المنطقي أن تكون مراكزها شرائية]، الصناديق الاستثمارية، والتداولات الأخرى.
· فريق البائعين: بقيادة التداولات التجارية [والتي تعطي مؤشرا منطقيا نحو الاتجاه]، مزوّدي السيولة وصناع السوق، وأخيرا المنتجين الذين يبدو أنهم يفضلون البيع أيضا.
· وأنت عزيزي القارئ لأيّ الفريقين تصوّت؟
الذهب فنيا:
- نلاحظ أن الأسعار منذ الأمس وهي تحاول الحفاظ على استقرارها أعلى من المحور السلبي للأسعار، وذلك بعد عمليتي اختبار استطاعت فيهما أن تحافظ على استقرارها أعلاه.
- ونلاحظ أيضا أن الأسعار قامت بالعديد من الاختبارات سابقا للمحور السلبي ابتداء من 15/06/2023 ولغاية الآن .. وإن استمرار عودة الأسعار لاختبار هذا المحور هو أحد الإشارات الفنية التي تظهر أن الأسعار تتحضّر في هذه المرة لكسر هذا المحور.
- النقطة المحورية لتداولات اليوم عند مستوى 1938.
- مستويات الدعم الرئيسية 1923 | 1913 | 1903
- مستويات المقاومة الرئيسية 1953 | 1963 | 1970
- لازال الهدف الرئيسي للأسعار لغاية الآن عند مستوى 1890 ... حيث يعتبر مستوى الدعم الرئيسي والمهم القادم للأسعار.
- كسر واستقرار أدنى من 1920 يعني أن الوجهة القادمة للأسعار سوف تكون المستويات الرئيسية 1890 | 1880 | 1840 في الإطارات الزمنية الكبيرة.
- وبشكل عام الأسعار تبقى تحت الضغط السلبي باستمرار الاستقرار أدنى من المقاومات الرئيسية 1950 | 1960 | 1970
- إذا كنت لاتزال تفضّل الشراء عزيزي القارئ .. فنصيحتي لك أن تفعّل وقف الخسارة بشكل مباشر بكسر مستوى 1920 .. على أن تعود للشراء حينها بعودة الأسعار لاختراق مستوى 1930 وبنفس مستوى وقف الخسارة.
- شخصيا لازلت أرى أن الإطارات الزمنية الكبيرة والكبيرة جدا غالبيتها أظهرت تقاطعات سعرية سلبية بشكل واضح، لذلك تبقى عمليات البيع دائما هي الخيار الأفضل ... ولتداولات اليوم وقف الخسارة الأفضل أن يكون باختراق واستقرار أعلى من مستوى النقطة المحورية 1938.
سوف نتابع معكم تقلبات الأسعار أولا بأول في المقالات القادمة، ولمزيد من التحديثات السريعة والمستمرة يمكنكم متابعة
حسابي على تويتر
@GhaithAbohlal
حيث يمكنكم التفاعل من خلال التعليقات في أي وقت
تذكير على هامش المقال:
. أسواق التداول تتقلب باتجاهاتها دائما، وتعتمد على الكثير من المعطيات والأخبار، بالإضافة إلى كبار البنوك وصناع السوق الذين يقومون غالبا بتوجيه السوق، حتى بخلاف الواقع والمنطق أحيانا.
. الآراء والأفكار أعلاه هي خلاصة التحليل، وهي ليست توصيات مباشرة، وإنما هي نصيحة للمتابعين، مع الأخذ بعين الاعتبار أن لا أحد قادر على الربح بشكل مستمر من عمليات التداول حتى كبار المستثمرين.
. لذلك نسعى دائما للحد من الخسائر، وزيادة الأرباح بما يتوافق مع التحليل ووجهة النظر لطريقة تداول الأسعار، وذلك من خلال تطبيق العديد من طرق التحليل مجتمعة ومتقاطعة لمحاولة الوصول لأفضل النتائج.
. نحن علينا الاجتهاد، والله ولي التوفيق.