قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك يوم الجمعة بتعديل موقفها تجاه شركة سويتغرين إنك (NYSE: SG)، حيث خفضت تصنيف السهم من "شراء" إلى "محايد" وحددت سعرًا مستهدفًا قدره 40.00 دولار. يأتي هذا التعديل بعد أن تفوق أداء أسهم سويتغرين بشكل كبير على السوق، حيث حققت زيادة بنسبة 273% منذ بداية العام مقارنة بارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 25%. وذكر المحلل في مجموعة غولدمان ساكس إنك أن سعر السهم الحالي يعكس القيمة العادلة للشركة، مما دفع إلى خفض التصنيف.
وأشار المحلل إلى أنه على الرغم من أن مبادرة Infinite Kitchen لا تزال عنصرًا رئيسيًا في إنتاجية سويتغرين ونموها على المدى الطويل، إلا أن المحفزات المتوقعة على المدى القريب يبدو أنها مدرجة بالفعل في سعر السهم. وقد أدى هذا التقييم إلى اتخاذ قرار بخفض تصنيف الاستثمار.
علاوة على ذلك، قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك بمراجعة توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لشركة سويتغرين للسنوات من 2024 إلى 2026، حيث خفضتها بمتوسط 12%. ويُعزى هذا التخفيض إلى الزيادات المتوقعة في تكلفة البضائع المباعة (COGS) والنفقات التشغيلية، إلى جانب وتيرة أبطأ في الرفع المالي للنفقات العامة والإدارية (G&A). ومع ذلك، يتم تخفيف هذه الآثار السلبية جزئيًا من خلال التحسينات المتوقعة في إنتاجية تكلفة العمالة، والتي من المتوقع أن تنتج عن النشر المعجل لـ Infinite Kitchens.
على الرغم من خفض التصنيف، تحافظ مجموعة غولدمان ساكس إنك على نظرة بناءة لمسار النمو طويل الأجل لشركة سويتغرين، مدفوعة بمفهوم Infinite Kitchen والابتكار المستمر في المنتجات. ومع ذلك، تشير الشركة إلى أنه قد تكون هناك فرص استثمارية أكثر جاذبية مع إمكانية ارتفاع أعلى ضمن نطاق تغطيتها. يشير السعر المستهدف الحالي البالغ 40 دولارًا إلى احتمال انخفاض بنسبة 5%، وهو ما يتناقض مع متوسط إمكانية ارتفاع بنسبة 9% للأسهم الأخرى التي يغطيها المحلل.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة سويتغرين إنك موضوع تحديثات متعددة من قبل المحللين. حافظت TD Cowen على تصنيف "شراء" للشركة، مستشهدة بالفوائد المالية لمبادرة Infinite Kitchen، والتي يمكن أن تحقق عائدًا نقديًا على النفقات الرأسمالية بنسبة 56% وتساهم في زيادة صافي هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب السنوي بمقدار 70-130 نقطة أساس. في غضون ذلك، خفضت Piper Sandler تصنيف سهم سويتغرين من "زيادة الوزن" إلى "محايد"، بينما رفعت Oppenheimer السعر المستهدف إلى 40.00 دولار.
كما أعلنت سويتغرين عن تعيين كريستوفر تارانت كنائب رئيس أول ورئيس تنفيذي للتطوير. تخطط الشركة لافتتاح 24 إلى 26 مطعمًا جديدًا في عام 2024، أكثر من نصفها سيضم Infinite Kitchen.
بالنسبة للسنة المالية 2024، تتوقع سويتغرين نطاق إيرادات يتراوح بين 670 مليون دولار و680 مليون دولار وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بين 16 مليون دولار و19 مليون دولار. تعكس هذه التطورات الأخيرة وجهات نظر مختلفة حول إمكانات نمو سويتغرين، مع التركيز بشكل خاص على مبادرة Infinite Kitchens وخطط توسع الشركة.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا لتخفيض تصنيف مجموعة غولدمان ساكس إنك لشركة سويتغرين (NYSE: SG). يتوافق العائد الكبير للسهم خلال الأسبوع الماضي (10.99%) والأداء القوي خلال الأشهر الثلاثة الماضية (عائد إجمالي للسعر بنسبة 60.76%) مع ملاحظة المحلل حول تفوق أداء سويتغرين على السوق. حاليًا، يتم تداول السهم عند 98.67% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، مما يشير إلى أن السهم يقترب من التقييم الكامل، مما يدعم وجهة نظر غولدمان بأن سعر السهم يعكس القيمة العادلة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن سويتغرين تعمل بمستوى معتدل من الديون وأن أصولها السائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما قد يوفر بعض الاستقرار المالي. ومع ذلك، فإن الشركة غير مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نسبة سعر إلى الأرباح سلبية تبلغ -57.84، مما يؤكد مخاوف غولدمان بشأن زيادة تكلفة البضائع المباعة والنفقات التشغيلية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة سويتغرين، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا