رفعت BTIG يوم الجمعة السعر المستهدف لشركة Insulet Corporation (NASDAQ: PODD) إلى 270 دولار من 260 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد النتائج المالية المثيرة للإعجاب للربع الثالث لشركة Insulet، والتي تجاوزت تقديرات الإجماع وتوجيهات المبيعات الخاصة بالشركة.
سجلت Insulet إيرادات للربع الثالث بلغت 543.9 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 25.7% على أساس سنوي ومتجاوزة تقديرات الإجماع البالغة 519.5 مليون دولار. تعزز أداء الشركة بشكل خاص بفضل المبيعات الدولية القوية لمنتجها Omnipod. بلغت إيرادات Omnipod في الولايات المتحدة 395.6 مليون دولار، وهو ما يفوق التوقعات قليلاً، بينما كانت إيرادات Omnipod الدولية أعلى بحوالي 15 مليون دولار من المتوقع عند 138 مليون دولار.
كما أبلغت الشركة عن مبيعات توصيل الأدوية بقيمة 10.3 مليون دولار ورفعت توجيهات مبيعاتها للسنة الكاملة إلى ما بين 2.036 مليار دولار و2.053 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 20-21% على أساس سنوي. يعكس هذا التوجيه المحدث قوة دولية إضافية وإطلاق منتجات في 10 دول جديدة. على الرغم من أن توجيهات Omnipod في الولايات المتحدة للنقطة الوسطى جاءت أقل من توقعات الإجماع، إلا أن الشركة لا تزال واثقة من تحقيق معدل نمو في أوائل العشرينات على أساس سنوي عند استبعاد ديناميكيات التخزين في العام السابق.
شهدت Insulet نمواً في بدايات العملاء الجدد على الصعيد العالمي سواء على أساس متتابع أو سنوي في الربع الثالث. ومن الجدير بالذكر أن أكثر من 85% من البدايات الجديدة جاءت من مستخدمي الحقن اليومي المتعدد (MDI). مع توسيع تصنيف مرض السكري من النوع 2 في الولايات المتحدة في أواخر أغسطس، شهدت الشركة زيادة في بدايات العملاء الجدد في سبتمبر، حيث جاء أكثر من 25% من البدايات الجديدة في الولايات المتحدة في الربع الثالث من مرضى السكري من النوع 2.
تواصل الشركة توسيع قوتها البيعية، مع التركيز على ما يقرب من 2.5 مليون من سكان مرضى السكري من النوع 2 الذين يحتاجون إلى أنسولين مكثف. تنعكس الصحة المالية لـ Insulet أيضاً في هامش الربح الإجمالي المعدل البالغ 69.3%، وهامش EBIT المعدل البالغ 16.2%، وتوقع توسع هامش EBIT المعدل بما لا يقل عن 100 نقطة أساس سنوياً.
في ضوء هذه النتائج المالية وتوقعات الشركة، قام Thibault بتعديل تقديرات المبيعات وربحية السهم لشركة Insulet Corporation نحو الأعلى. على الرغم من الابتعاد عن تقديم نظرة مستقبلية لعام 2025 في هذه المرحلة المبكرة، إلا أن الأداء القوي للشركة في النصف الثاني من عام 2024 من المتوقع أن يكون مهماً لإيرادات عام 2025. يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 270 دولار إلى تطبيق مضاعف EV/Sales قدره 7.5x على توقعات المبيعات لمدة 12-24 شهراً.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Insulet Corporation عن ربع ثالث قوي لعام 2024، حيث بلغت الإيرادات 543.9 مليون دولار، بزيادة قدرها 25.4%. وهذا يتجاوز كلاً من تقديرات الشركة وتقديرات الإجماع. شهدت مبيعات Omnipod في الولايات المتحدة زيادة بنسبة 23.4%، مدفوعة بموافقة إدارة الغذاء والدواء على Omnipod 5 لمرض السكري من النوع 2، من بين عوامل أخرى. على الصعيد الدولي، نمت المبيعات بنسبة 34.8%، مما أدى إلى حصة سوقية رائدة في الأسواق التي تعمل فيها Insulet.
على الرغم من الانخفاض الطفيف في مبيعات توصيل الأدوية، كان الأداء المالي العام لـ Insulet قوياً، مع تحسن هوامش التشغيل إلى 16.2% ووصول ربحية السهم إلى 0.90 دولار، بزيادة قدرها 32.4% عن الإجماع.
في ضوء هذه النتائج، رفعت Citi السعر المستهدف لأسهم Insulet إلى 283 دولار من 275 دولار، بينما حددت Bernstein SocGen Group سعراً مستهدفاً جديداً عند 300 دولار. كما حافظت شركات أخرى مثل Canaccord Genuity و Piper Sandler على تصنيفات إيجابية، مع رفع الأسعار المستهدفة إلى 269 دولار و285 دولار على التوالي.
تأتي هذه التطورات الأخيرة بعد موافقة إدارة الغذاء والدواء على Omnipod 5 من Insulet لمرض السكري من النوع 2، والتمديد الناجح لتاريخ استحقاق قروضها لأجل البالغة 485 مليون دولار، والتطورات الكبيرة في منتجها Omnipod 5، بما في ذلك إطلاقه التجاري في الولايات المتحدة مع دمج Dexcom G7.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة Insulet Corporation، كما هو موضح في المقال، بشكل أكبر من خلال البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 27.42% خلال الاثني عشر شهراً الماضية مع نتائج الربع الثالث المثيرة للإعجاب المذكورة. بالإضافة إلى ذلك، يعكس هامش الربح الإجمالي القوي لـ Insulet البالغ 68.78% هامش الربح الإجمالي المعدل البالغ 69.3% المذكور في المقال.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن Insulet يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، وهو ما يتوافق مع رد الفعل الإيجابي للسوق على نتائجها المالية القوية. يؤكد العائد المرتفع للشركة خلال العام الماضي، مع عائد سعري إجمالي لمدة عام واحد بنسبة 58.08%، على ثقة المستثمرين في استراتيجية نمو Insulet ومركزها في السوق.
من الجدير بالذكر أنه في حين يتم تداول Insulet بمضاعف أرباح مرتفع، فإن النمو القوي في الإيرادات ومقاييس الربحية للشركة تشير إلى إمكانية استمرار التوسع. يمكن للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق الوصول إلى 13 نصيحة إضافية من InvestingPro لشركة Insulet Corporation، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا