قامت سيتي يوم الجمعة برفع تصنيف مجموعة بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) من "محايد" إلى "شراء"، مع تعديل السعر المستهدف إلى 54 دولارًا من 46 دولارًا سابقًا. يعكس هذا التعديل تحليل سيتي للمشهد المالي الحالي في أعقاب الانتخابات الأخيرة وتداعياتها على القطاع المصرفي.
يستند هذا الترقية إلى تقييم فجوة التقييم بين مجموعة بنك أوف أمريكا ونظيرتها جي بي مورغان تشيس وشركاه (NYSE:JPM). تشير سيتي إلى أن الفارق كبير عند تعديله وفقًا للعوائد، مع تكلفة ضمنية لحقوق الملكية لمجموعة بنك أوف أمريكا تبلغ 10.2٪ مقارنة بـ 8.7٪ لجي بي مورغان تشيس وشركاه. تقترح الشركة أنه إذا كان جي بي مورغان تشيس وشركاه يضع معيارًا لمكان توجه التكلفة الضمنية لحقوق الملكية للقطاع، فإن مجموعة بنك أوف أمريكا تقدم سيناريو مخاطر/مكافأة مقنع.
تتوقع سيتي رياحًا مواتية لصافي دخل الفوائد لمجموعة بنك أوف أمريكا بسبب استحقاقات المبادلات والأصول ذات الأسعار الثابتة التي من المتوقع أن تدفع توسعًا في صافي هامش الفائدة بحوالي 20 نقطة أساس إلى 2.14٪ بحلول عام 2026. يمكن أن يؤدي هذا إلى مراجعات محتملة لتوقعات عام 2026، حيث تقدر سيتي ارتفاعًا بنحو 4٪ مقارنة بالإجماع مع افتراضات متحفظة.
كما تأخذ الشركة في الاعتبار العوامل التنظيمية، مشيرة إلى أن مجموعة بنك أوف أمريكا، باعتبارها شركة منخفضة المخاطر، يمكن أن تستفيد من بيئة تنظيمية أخف. هناك تكهنات بأن إعادة صياغة لوائح بازل 3 قد تمكن البنك من تحقيق عوائد تتجاوز افتراض سيتي المعياري البالغ 15٪.
يختتم محلل سيتي التقييم بالإشارة إلى الملف الجذاب للمخاطر/المكافآت لمجموعة بنك أوف أمريكا، مما أدى إلى قرار ترقية السهم إلى تصنيف "شراء".
في أخبار أخرى حديثة، قامت بيركشاير هاثاوي، بقيادة وارن بافيت، بتقليص حصصها بشكل كبير في مجموعة بنك أوف أمريكا وآبل، مما عزز احتياطياتها النقدية إلى مستوى قياسي بلغ 325.2 مليار دولار. أبلغت الشركة عن انخفاض بنسبة 6٪ في أرباح التشغيل الفصلية، لتصل إلى 10.09 مليار دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى خسائر في اكتتاب التأمين وتأثير الدولار الأمريكي القوي. ومع ذلك، أظهرت بيركشاير هاثاوي للطاقة وسكة حديد BNSF أداءً إيجابيًا.
من ناحية أخرى، تدرس مجموعة بنك أوف أمريكا التقاضي حيث تناقش مع مكتب حماية المستهلك المالي (CFPB) معالجة المعاملات من خلال شبكة الدفع Zelle. كما أعلن البنك عن مبادرة رائدة في الصناعة لتمديد أسعار الصرف الأجنبي المضمونة لمدة تصل إلى عام واحد، بهدف مساعدة الشركات في إدارة المخاطر المرتبطة بتقلبات قيم العملات.
مع اقتراب الانتخابات الرئاسية الأمريكية، يتوقع المحللون تأثيرات محتملة على السوق بناءً على نتائج الانتخابات، مما يؤثر على قطاعات تتراوح من البنوك والعملات المشفرة إلى الطاقة والرعاية الصحية.
رؤى InvestingPro
يتماشى الترقية الأخيرة لمجموعة بنك أوف أمريكا من قبل سيتي مع العديد من المؤشرات الإيجابية من بيانات InvestingPro. يشير نسبة السعر إلى الربحية للبنك البالغة 13.7 على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية إلى تقييم جذاب نسبيًا، خاصة عند مقارنته بالسوق الأوسع. يدعم مقياس التقييم هذا وجهة نظر سيتي حول إمكانية سد الفجوة بين مجموعة بنك أوف أمريكا ونظرائها.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على تاريخ توزيعات الأرباح القوي لمجموعة بنك أوف أمريكا، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 11 عامًا متتالية وحافظت على المدفوعات لمدة 54 عامًا. يؤكد هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 2.32٪، على الاستقرار المالي للبنك والتزامه بعوائد المساهمين.
كما أن أداء الشركة الأخير جدير بالملاحظة، مع عائد سعري قوي بنسبة 65٪ على مدار العام الماضي والتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا. تعكس هذه المقاييس المشاعر الإيجابية للسوق تجاه مجموعة بنك أوف أمريكا، بما يتماشى مع النظرة المتفائلة لسيتي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لآفاق مجموعة بنك أوف أمريكا، يقدم InvestingPro رؤى إضافية مع 10 نصائح إضافية متاحة، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا