يوم الثلاثاء، حددت Stephens هدفًا سعريًا جديدًا لشركة Illumina (NASDAQ:ILMN)، رافعة إياه إلى 184 دولارًا من 170 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد نتائج الشركة للربع الثالث من عام 2024، والتي اعتبرت متوافقة مع توقعات السوق.
أبرز التقرير أنه على الرغم من الضغوط الاقتصادية الكلية المستمرة التي تؤثر على إيرادات الأجهزة، خاصة في قطاع الإنتاجية المتوسطة، فإن شحنات NovaSeq X من Illumina تجاوزت التوقعات. ومن الجدير بالذكر أن الإيرادات التراكمية لـ NovaSeq X تجاوزت عتبة 1 مليار دولار خلال الربع.
أظهرت إيرادات المستهلكات الخاصة بالتسلسل في الشركة نموًا سنويًا بنسبة 6.6٪، مدفوعة بزيادة الطلب على مستهلكات NovaSeq X. في حين خفضت Illumina توقعاتها للإيرادات، فإنها رفعت في الوقت نفسه توجيهاتها لهامش التشغيل وربحية السهم، مما يشير إلى إمكانية زيادة الرافعة التشغيلية مع نمو الإيرادات.
قامت Stephens بتعديل توقعاتها لإيرادات Illumina نحو الانخفاض ولكنها رفعت تقديراتها لربحية السهم. وبالنظر إلى السنة المالية 2025، تتوقع الشركة أن عمليات إطلاق المنتجات الأخيرة وتراجع العوائق الناجمة عن الانتقال إلى النماذج الأحدث، مثل سلسلة 6000 و X، من المرجح أن تسرع نمو Illumina.
وبحسب كلمات المحلل: "أبلغت ILMN عن نتائج الربع الثالث من عام 2024 التي نراها متوافقة نسبيًا مع توقعات المشترين... تم تخفيض توجيهات الإيرادات، ولكن تم رفع توجيهات هامش التشغيل وربحية السهم، مما يسلط الضوء على فرصة الرافعة التشغيلية مع ارتفاع الإيرادات.
بالنظر إلى السنة المالية 2025، نعتقد أن إطلاق المنتجات الجديدة/الأخيرة وتخفيف العوائق المرتبطة بالانتقال من 6000 إلى X ينبغي أن يساعد في تسريع النمو." يعكس تأييد تصنيف "زيادة الوزن" وزيادة السعر المستهدف إلى 184 دولارًا من 170 دولارًا هذه النظرة الإيجابية.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Illumina موضوع العديد من مراجعات المحللين بعد نتائجها المالية للربع الثالث. استأنفت Morgan Stanley تغطيتها لـ Illumina، مع تصنيف "الوزن المتساوي" وتحديد هدف سعري للسهم عند 156.00 دولارًا. أقرت الشركة بحل المشكلات مع GRAIL وتحديد الأهداف طويلة المدى جنبًا إلى جنب مع الدفع نحو الكفاءة. في المقابل، حافظت Baird على تصنيف "محايد" ولكنها رفعت السعر المستهدف إلى 139.00 دولارًا. احتفظت TD Cowen بتصنيف "شراء"، مع زيادة السعر المستهدف إلى 177.00 دولارًا، بينما حافظت Piper Sandler على تصنيف "زيادة الوزن"، مع الاحتفاظ بسعرها المستهدف عند 195.00 دولارًا.
جاءت إيرادات Illumina للربع الثالث متوافقة مع تقديرات الإجماع، مع ارتفاع في كل من الهوامش وربحية السهم. ومع ذلك، راجعت الشركة توقعات نمو إيراداتها للسنة المالية 2024 بالكامل نحو الانخفاض بسبب الظروف الاقتصادية الكلية الصعبة. على الرغم من ذلك، تتوقع Illumina العودة إلى النمو في عام 2025. كان الانتقال من NovaSeq 6000 إلى نموذج NovaSeq X الأحدث إيجابيًا، مما ساهم في زيادة إيرادات المستهلكات عالية الإنتاجية.
أعلنت الشركة أيضًا عن استحواذها على Fluent BioSciences وإعادة شراء الأسهم، مما يشير إلى مركز مالي قوي. على الرغم من انخفاض إيرادات الربع الثالث بنسبة 2٪ على أساس سنوي، رفعت Illumina توقعاتها لكل من هامش التشغيل وربحية السهم.
رؤى InvestingPro
يقدم المشهد المالي لـ Illumina، كما كشفت عنه بيانات InvestingPro، سياقًا إضافيًا لتحليل Stephens. على الرغم من انخفاض طفيف في الإيرادات بنسبة 1.68٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، تحافظ الشركة على هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 67.61٪، مما يشير إلى قوة تسعير قوية في أعمالها الأساسية. يتوافق هذا مع ملاحظة Stephens حول قدرة الشركة على زيادة توجيهات هامش التشغيل على الرغم من خفض توقعات الإيرادات.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن صافي دخل Illumina من المتوقع أن ينمو هذا العام، ويتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة. يدعم هذا تقديرات Stephens المتزايدة لربحية السهم والتسارع المتوقع في النمو للسنة المالية 2025. بالإضافة إلى ذلك، يعكس العائد القوي خلال الأشهر الثلاثة الماضية والارتفاع الكبير في السعر خلال الأشهر الستة الماضية، كما لوحظ من قبل InvestingPro، استقبال السوق الإيجابي لأداء Illumina الأخير وآفاقها المستقبلية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية لـ Illumina، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا