يوم الثلاثاء، حافظت KeyBanc على تصنيفها "زيادة الوزن" لسهم إنفيديا (NASDAQ:NVDA) مع سعر مستهدف ثابت عند 180.00 دولار، على الرغم من توقع نتائج مختلطة على المدى القريب.
تتوقع الشركة أن تعلن إنفيديا عن نتائج قوية للربع الثالث تتجاوز التوقعات، مدعومة بالطلب القوي على منتجات Hopper. كما يتوقعون أن تقدم الشركة توجيهات للربع الرابع تفوق قليلاً تقديرات الإجماع.
ومع ذلك، أشار المحلل من KeyBanc أيضًا إلى وجود عوائق محتملة على المدى القريب لإنفيديا. وتشمل هذه التأخيرات في طرح H20 في الصين بسبب تفضيل حلول الذكاء الاصطناعي المحلية، وفقدان حصة في السوق لصالح MI308 من أدفانسد مايكرو ديفايسز، وزيادة توافر Blackwell (B200).
بالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي قرار إنفيديا الأخير بالتحول من MPWR إلى IFX كمورد رئيسي لـ PMIC إلى قيود في الإمداد ويؤثر على توافر أرفف خوادم GB200 NVL في الربع الرابع.
في ضوء هذه العوامل، قامت KeyBanc بتعديل تقديراتها للربع الرابع لإنفيديا، مما يعكس التأجيلات وقيود الإمداد المتوقعة. ومع ذلك، لا تزال الشركة متفائلة بشأن آفاق إنفيديا على المدى الطويل.
قام المحلل بضبط تقديرات الإيرادات وربحية السهم للسنة المالية 2026 إلى 218 مليار دولار و5.04 دولار على التوالي، وهي لا تزال أعلى بكثير من إجماع السوق البالغ 186 مليار دولار و4.24 دولار.
تستند نظرة KeyBanc المستقبلية لإنفيديا على الاعتقاد بأن أي ضغط قصير المدى على سهم إنفيديا سيتم تعويضه بالفوائد طويلة الأجل. ترى الشركة سيناريو مخاطر/مكافآت مواتيًا لإنفيديا، مدفوعًا بإمكانات الشركة للنمو الهائل في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي الجيلي.
في أخبار أخرى حديثة، قدمت مجموعة إن فيديا (NASDAQ:NVDA) مخططًا للتوأم الرقمي للهندسة بمساعدة الكمبيوتر (CAE) في الوقت الفعلي، مع كون Ansys أول شركة تتبناه. من المتوقع أن يؤدي هذا المخطط الجديد إلى تقليل تكاليف التطوير واستهلاك الطاقة بشكل كبير.
علاوة على ذلك، تعاونت إنفيديا مع SoftBank Corp لإطلاق أول شبكة اتصالات في العالم تجمع بين الذكاء الاصطناعي وشبكة الجيل الخامس، والمعروفة باسم شبكة الوصول الراديوي للذكاء الاصطناعي (AI-RAN).
من حيث الأمور المالية، يتوقع المحللون أن تصل مبيعات إنفيديا في الربع الثالث والرابع من السنة المالية إلى 33.2 مليار دولار و37 مليار دولار على التوالي. تتوقع HSBC أن تتجاوز مبيعات إنفيديا في الربع الثالث توجيهات الإدارة وتقديرات الإجماع، لتصل إلى 35.3 مليار دولار. توقعات الشركة لمبيعات الربع الرابع من السنة المالية 2025 والربع الأول من السنة المالية 2026 هي 38.0 مليار دولار و42.7 مليار دولار على التوالي.
حافظت شركات التحليل بما في ذلك مجموعة بنك أوف أمريكا، وRosenblatt Securities، وMorgan Stanley، وEvercore ISI على مواقف إيجابية تجاه إنفيديا. أكدت مجموعة بنك أوف أمريكا نظرتها الإيجابية لأسهم إنفيديا على الرغم من المخاوف بشأن الاستهلاك العالي للطاقة لمنصة Blackwell الجديدة من الجيل القادم للشركة.
تحتفظ Rosenblatt Securities بتصنيف "شراء" لإنفيديا، مع سعر مستهدف يبلغ 200 دولار، متوقعة تقريرًا إيجابيًا للأرباح. هذه بعض التطورات الأخيرة المحيطة بإنفيديا.
رؤى InvestingPro
تتوافق المقاييس المالية والموقع السوقي لإنفيديا بشكل وثيق مع نظرة KeyBanc المتفائلة على المدى الطويل. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع إنفيديا بنمو مثير للإعجاب في الإيرادات بنسبة 194.69% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نمو ربع سنوي مذهل بنسبة 122.4% في الربع الثاني من السنة المالية 2025. يدعم هذا النمو القوي توقعات KeyBanc بنتائج قوية للربع الثالث.
يتم تأكيد الصحة المالية للشركة أكثر من خلال هامش الربح الإجمالي البالغ 75.98% وهامش الدخل التشغيلي البالغ 61.87%، مما يعكس قدرة إنفيديا على الحفاظ على الربحية وسط التوسع السريع. تعزز هذه الأرقام ثقة المحلل في آفاق إنفيديا على المدى الطويل، على الرغم من التحديات المحتملة على المدى القريب.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على الموقع القوي لإنفيديا في السوق، مشيرة إليها باعتبارها "لاعبًا بارزًا في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات". وهذا يتماشى مع وجهة نظر KeyBanc حول إمكانات إنفيديا للنمو الهائل في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تشير إلى أن "المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي" تؤكد توقعات KeyBanc بأن توجيهات الربع الرابع ستتجاوز تقديرات الإجماع.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 21 نصيحة إضافية لإنفيديا، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة وموقعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا