قامت شركة BMO Capital Markets يوم الثلاثاء بمراجعة السعر المستهدف لشركة Neurogene (NASDAQ:NGNE)، وهي شركة تعمل في مجال التكنولوجيا الحيوية، حيث خفضته إلى 45 دولارًا من 60 دولارًا سابقًا. احتفظت الشركة بتصنيف "الأداء المتفوق" لأسهم الشركة رغم هذا التعديل. يأتي هذا التعديل في أعقاب سلسلة من التطورات التي أثرت على أداء سهم Neurogene، بما في ذلك المخاوف المتعلقة بسلامة المرضى في التجارب السريرية.
تم تداول أسهم Neurogene بالقرب من القيمة النقدية للشركة، متأثرة بظهور حدث ضار خطير (SAE) لدى مريض يتلقى جرعة عالية من العلاج. يتوافق هذا الحدث الضار الخطير مع أعراض التعرض المفرط أو الجرعة الزائدة من AAV9، وهو فيروس مرتبط بالغدد الصماء يستخدم في العلاج الجيني، مشابه للمشكلات التي لوحظت مع منتج آخر للعلاج الجيني وهو Zolgensma. ورغم ذلك، لا تزال بيانات المرحلة 1/2 للعلاج منخفض الجرعة من Neurogene واعدة.
كما لعب قرار الشركة بإنهاء برنامجها لمرض باتن، والذي تم الإعلان عنه علنًا في 11 نوفمبر، دورًا في إعادة تقييم إمكانات السهم. يتوخى المستثمرون الحذر حاليًا، في انتظار النتيجة المأساوية المحتملة للمريض الذي تعرض للحدث الضار الخطير بالجرعة العالية، كما ورد في الأدبيات الطبية.
تجري إدارة Neurogene مناقشات مع إدارة الغذاء والدواء (FDA) ولا تتوقع تعليقًا سريريًا، معترفة بملف السلامة للعلاج منخفض الجرعة. وتتطلع الشركة إلى تقديم تحديث تسجيلي في النصف الأول من عام 2025 وقراءة للعلاج منخفض الجرعة في النصف الثاني من نفس العام، والتي من المتوقع أن تكون المحفزات الهامة التالية للسهم.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Neurogene عن نتائج واعدة للأرباح والإيرادات، مع صافي خسارة قدرها 18.5 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024 ونفقات البحث والتطوير البالغة 15.7 مليون دولار. حصلت الشركة على حوالي 200 مليون دولار من تمويل PIPE المكتتب بالزيادة، ومن المتوقع أن يمتد مسارها المالي إلى النصف الثاني من عام 2027. ستدعم هذه الأموال إكمال التسجيل لدراسة NGN-401، وهو العلاج التجريبي لـ Neurogene لمتلازمة ريت.
شهد البرنامج السريري للشركة لـ NGN-401 تطورات حديثة. تم تحديد متلازمة التهابية مفرطة جهازية، وهي حدث ضار خطير (SAE)، في مريض تلقى جرعة عالية من NGN-401، مما أدى إلى إنهاء مجموعة الجرعة العالية من الدراسة. ومع ذلك، تخطط Neurogene لمواصلة تسجيل المرضى بجرعة أقل تبلغ 1E15 vg، ومن المتوقع أن يكتمل التسجيل في عام 2025.
قام المحللون من BMO Capital وStifel وBaird وH.C. Wainwright بتعديل أهدافهم السعرية لـ Neurogene. وبشكل ملحوظ، خفضت BMO Capital هدفها السعري إلى 60 دولارًا من 65 دولارًا، بينما رفعت Stifel هدفها السعري إلى 60 دولارًا من 44 دولارًا. رفعت Baird هدفها السعري إلى 72 دولارًا من 54 دولارًا، ورفعت H.C. Wainwright هدفها السعري إلى 55 دولارًا من 49 دولارًا.
أظهر NGN-401 فعالية وسلامة بالجرعة المنخفضة في مجموعة صغيرة من المرضى. ومع ذلك، ارتبطت الجرعة العالية من العلاج بحدث ضار مرتبط بالعلاج. لم يتم تحديد تصميم النقاط النهائية التسجيلية والتجارب الحاسمة لـ NGN-401 بعد، مع توقع تحديثات في النصف الأول من عام 2025.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي لـ Neurogene وأدائها في السوق، مما يوفر سياقًا لهدف السعر المعدل من BMO Capital Markets. تبلغ القيمة السوقية للشركة 225.57 مليون دولار، مما يعكس تحركات أسعار الأسهم الأخيرة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Neurogene تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر بعض الاستقرار المالي خلال هذه الفترة الصعبة. ومع ذلك، فإن الشركة تحرق النقد بسرعة أيضًا، وهي سمة شائعة لشركات التكنولوجيا الحيوية في مرحلة التطوير.
كان أداء السهم مؤخرًا متقلبًا بشكل ملحوظ، حيث تظهر بيانات InvestingPro انخفاضًا كبيرًا بنسبة 50.45٪ في الأسبوع الماضي وانخفاضًا بنسبة 63.57٪ خلال الشهر الماضي. وهذا يتماشى مع ذكر المقال لحذر المستثمرين بعد الحدث الضار الخطير في التجارب السريرية.
على الرغم من هذه التحديات، يحتفظ المحللون بهدف قيمة عادلة يبلغ 60 دولارًا لـ Neurogene، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع من المستويات الحالية إذا تمكنت الشركة من التغلب على العقبات الحالية بنجاح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 16 نصيحة إضافية لـ Neurogene، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا