يوم الجمعة، بدأت مجموعة غولدمان ساكس إنك تغطية سهم شركة AECOM Technology (NYSE:ACM)، وهي شركة متخصصة في الخدمات المهنية للبنية التحتية، بتصنيف "شراء" وسعر مستهدف لمدة 12 شهرًا قدره 130.00 دولار. وسلطت الشركة الضوء على التحول الاستراتيجي لـ AECOM منذ عام 2020، والذي تضمن التخلص من قطاع البناء ذاتي التنفيذ والمعرض للمخاطر والتركيز على المجالات التي تتمتع فيها بخبرة تقنية وميزة تنافسية.
وأشار المحلل إلى أن الشركة تتمتع الآن بمحفظة عالية الجودة مع زيادة معدل الفوز بالمشاريع المعقدة، والابتعاد عن مخاطر الأسعار الثابتة، وتوسع السوق بسبب النمو في إدارة البرامج والخدمات الاستشارية. وأشار تحليل مجموعة غولدمان ساكس إنك إلى حصة AECOM الرائدة في السوق ضمن أهم أسواقها النهائية، مؤكدًا على الطبيعة المجزأة عمومًا للصناعة.
تستند النظرة الإيجابية لمجموعة غولدمان ساكس إنك على إمكانية نمو ربحية السهم بنسبة مزدوجة الرقم على المدى المتوسط، مدفوعة بنطاقات المشاريع الأكبر، ومعدلات الفوز الأعلى، والتحسينات المحتملة في الاستفادة. كما ترى الشركة فرصة لنمو التقييم مع استمرار AECOM في تحويل مزيجها نحو الخدمات الاستشارية والاستشارات.
تبلغ تقديرات الشركة الاستثمارية لربحية السهم لـ AECOM في 2025-2026 5.11 دولار و5.81 دولار على التوالي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 2% عن إجماع FactSet. يعكس هذا التوقع ثقة الشركة في قدرة AECOM على تجاوز توقعات السوق وترسيخ مكانتها داخل قطاع خدمات البنية التحتية.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت AECOM Technology عن أرباح ملحوظة للربع الرابع من السنة المالية 2024، مع أداء فائق في الهوامش أدى إلى ربح تجاوز التوقعات على الرغم من انخفاض الإيرادات عن المتوقع. استجاب محللو Baird لتقرير الأرباح برفع السعر المستهدف لسهم AECOM من 113.00 دولار إلى 122.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" للسهم.
تشير النتائج المالية لـ AECOM إلى تركيز مستمر على الهوامش، والذي كان عنصرًا أساسيًا في استراتيجيتها طويلة الأجل. قدمت الشركة توجيهات للسنة المالية 2025 أعلى قليلاً من الإجماع، مدعومة بنسبة طلبات إلى فواتير تزيد عن 1.0x، مما يشير إلى مستوى صحي من العمل المتعاقد عليه.
بالإضافة إلى ذلك، نما خط أنابيب مشاريع AECOM بنسبة 10% مقارنة بالعام السابق، مع احتفاظ الشركة بمعدل فوز يبلغ حوالي 50%. أعلنت الشركة عن ربحية معدلة للسهم الواحد بلغت 1.27 دولار، متجاوزة تقديرات المحللين البالغة 1.24 دولار، ولكن الإيرادات البالغة 1.81 مليار دولار كانت أقل قليلاً من المتوقع البالغ 1.86 مليار دولار.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع AECOM ربحية معدلة للسهم تتراوح بين 5.00 دولار و5.20 دولار للسنة المالية 2025، وهو ما يفوق بشكل ملحوظ توقعات وول ستريت البالغة 4.52 دولار. كما تتوقع الشركة نموًا عضويًا في صافي إيرادات الخدمات بنسبة 5% إلى 8% في العام المقبل. هذه هي التطورات الأخيرة داخل AECOM، حيث تواصل الشركة إظهار مسار مالي واعد.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لـ AECOM ومقاييسها المالية بشكل جيد مع النظرة الإيجابية لمجموعة غولدمان ساكس إنك. وفقًا لبيانات InvestingPro، أظهرت AECOM نموًا قويًا، مع زيادة في الإيرادات بنسبة 12.01% في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الرابع من عام 2024، لتصل إلى 16.11 مليار دولار. يتكمل هذا النمو بنمو قوي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 13.96% خلال نفس الفترة، مما يشير إلى تحسن الكفاءة التشغيلية.
يبدو أن وضع الشركة في السوق قوي، حيث تسلط نصائح InvestingPro الضوء على AECOM باعتبارها "لاعبًا بارزًا في صناعة البناء والهندسة". وهذا يتماشى مع ملاحظة مجموعة غولدمان ساكس إنك حول حصة AECOM الرائدة في السوق في أهم أسواقها النهائية. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تفيد بأن AECOM "تعمل بمستوى معتدل من الديون" تشير إلى الاستقرار المالي، وهو أمر حاسم للحفاظ على النمو ومتابعة المشاريع الأكبر كما ذكر في تقرير المحلل.
كان أداء سهم AECOM ملحوظًا، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائدًا إجماليًا بنسبة 29.91% على مدار العام الماضي و26.73% في الأشهر الستة الماضية. يتم تداول السهم حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما يؤكد النظرة الإيجابية والسعر المستهدف لمجموعة غولدمان ساكس إنك.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ AECOM، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا