قامت باركليز يوم الجمعة بتحديث توقعاتها لشركتين كبيرتين، مما يعكس ظروف السوق المختلفة والتوقعات المستقبلية. بالنسبة لعملاق التجزئة Walmart Inc (NYSE: WMT)، رفعت الشركة السعر المستهدف إلى 90.00 دولار من 78.00 دولار مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن" للسهم. يأتي هذا التعديل مع تقييم السوق لأداء الشركة الحالي وآفاقها المستقبلية.
في المقابل، كانت التوقعات لشركة Warner Music Group (NASDAQ: WMG) أقل تفاؤلاً، حيث خفضت باركليز السعر المستهدف من 40 دولارًا إلى 37 دولارًا. جاء هذا القرار بعد نتائج الربع الرابع للسنة المالية 2024 لشركة Warner Music Group، والتي كشفت عن نمو أبطأ في إيرادات البث الموسيقي المسجل عبر الاشتراكات والإعلانات. كما قدمت الشركة نظرة حذرة متعددة السنوات لنمو إيرادات البث عبر الاشتراكات. على الرغم من هذه التحديات، أشار المحلل إلى استمرار التوقعات بتوسع الهامش وتحويل التدفق النقدي الحر.
قامت باركليز بمراجعة توقعاتها للإيرادات لشركة Warner Music Group، متوقعة انخفاضًا بنسبة 1-3% تقريبًا، كما تم تخفيض التوقعات للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة والتدفق النقدي الحر بنسبة 3-5% و2-4% على التوالي لعام 2025 وما بعده. لا يزال السعر المستهدف المنخفض البالغ 37 دولارًا، انخفاضًا من 40 دولارًا، يشير إلى عائد إجمالي محتمل بنسبة 21%.
أقرت الشركة بالعقبات قصيرة المدى في نمو إيرادات البث عبر الاشتراكات، لكنها لا تزال واثقة من الرياح الهيكلية طويلة المدى الداعمة لصناعة الموسيقى. يعتقد المحلل أن حجم الشركة ووصولها العالمي وريادتها في اكتشاف الفنانين وتطويرهم توفر مضاعفًا جذابًا معدلًا للنمو للمستثمرين. يتم تداول أسهم Warner Music Group حاليًا عند 12.9 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة المقدرة لعام 2025 و20.8 ضعف التدفق النقدي الحر المقدر لعام 2025، وهو ما تعتبره الشركة جذابًا نظرًا لمكانة الشركة في السوق.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Walmart Inc محور الاهتمام بعد أداء قوي في الربع الثالث. حافظت شركات مثل KeyBanc Capital Markets و Piper Sandler على تصنيفاتها "زيادة الوزن" لوول مارت ستورز، مع رفع KeyBanc السعر المستهدف إلى 96.00 دولار واحتفاظ Piper Sandler بسعرها عند 93.00 دولار. سلطت كلتا الشركتين الضوء على المكاسب الكبيرة في حصة السوق لوول مارت ستورز والنمو القوي عبر جميع قطاعات الأعمال.
كما رفعت Baird و Guggenheim أسعارهما المستهدفة إلى 100 دولار، مع الحفاظ على تصنيفاتهما الإيجابية لوول مارت ستورز. وأكدتا على التوسع الرقمي القوي لعملاق التجزئة والتوسع الناجح في مصادر الإيرادات ذات الهوامش الأعلى. بالإضافة إلى ذلك، رفعت RBC Capital Markets السعر المستهدف لوول مارت ستورز إلى 96 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق"، وسلطت الضوء على قدرة الشركة على تلبية التوقعات العالية.
تجاوز تقرير أرباح وول مارت ستورز للربع الثالث التوقعات، حيث بلغت الأرباح المعدلة للسهم 0.58 دولار، متجاوزة توقعات المحللين بمقدار 0.05 دولار. ارتفعت الإيرادات الموحدة للشركة بنسبة 5.5%، وارتفعت المبيعات المقارنة في الولايات المتحدة بنسبة 5.3%، متجاوزة التقدير البالغ 4.0%. كما أظهرت مبيعات التجارة الإلكترونية العالمية أداءً قويًا، حيث ارتفعت بنسبة 27%، مع زيادة بنسبة 22% في السوق الأمريكية.
هذه هي التطورات الأخيرة التي تم استقبالها بشكل إيجابي من قبل المحللين. ويعزون نجاح وول مارت ستورز إلى المبادرات الاستراتيجية بما في ذلك التوسع في مجال الإعلانات وحلول التجار والتوصيل في الميل الأخير. على الرغم من النظرة الإيجابية، أشار المحللون أيضًا إلى المخاطر المحتملة مثل نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة لوول مارت ستورز والحاجة إلى التنفيذ المتسق.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء وول مارت ستورز الأخير مع نظرة باركليز المتفائلة. وفقًا لبيانات InvestingPro، أظهر سهم وول مارت ستورز زخمًا مثيرًا للإعجاب، مع عائد إجمالي بنسبة 73.75% خلال العام الماضي و35.85% في الأشهر الستة الماضية. تبلغ القيمة السوقية للشركة 710.5 مليار دولار، مما يعكس مكانتها المهيمنة في قطاع التجزئة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية ومكانة وول مارت ستورز في السوق. حافظت الشركة على مدفوعات الأرباح لمدة 52 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، تُعرف وول مارت ستورز بأنها لاعب بارز في صناعة توزيع وبيع السلع الاستهلاكية الأساسية، مما يدعم تصنيف باركليز "زيادة الوزن".
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن وول مارت ستورز يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مع نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 36.23، مما قد يشير إلى أن السهم مرتفع الثمن إلى حد ما. للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 18 نصيحة إضافية، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لوول مارت ستورز ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا