يوم الجمعة، حافظ دويتشه بنك على تصنيف "شراء" لسهم Salesforce (NYSE:CRM) ورفع السعر المستهدف إلى 365 دولارًا من 325 دولارًا السابق. وأشار محلل البنك إلى أن Agentforce يعد محركًا رئيسيًا لتجدد الاهتمام بالعروض الأساسية لـ Salesforce، مما يساهم في المشاعر الإيجابية قبل نتائج الربع المالي الثالث للشركة. وأشار المحلل إلى أنه بينما هناك حماس حول المنتج، من المهم للمستثمرين تهدئة التوقعات حيث لا يزال الأمر في مراحله الأولى، مع عدد محدود من إثباتات المفهوم (POCs) للعملاء حتى الآن.
أظهر تحليل الأعمال الأساسية لـ Salesforce للربع القادم إشارات مختلطة، مع ملاحظة قوة في Data Cloud و Einstein 1 Sales/Service، ولكن أيضًا علامات على تكتيكات عدوانية مع نهاية الربع. قد يشكل أداء السهم الأخير، مع تفوق بنسبة 12٪ مقارنة بـ IGV منذ Dreamforce، وضعًا أكثر تحديًا للمستثمرين حيث قد تحتاج أساسيات الشركة إلى وقت للتوافق مع السرد الحالي.
على الرغم من هذه المخاوف، يواصل دويتشه بنك التوصية بأسهم Salesforce. يعتقد المحلل أن Agentforce في نقطة تحول، مما قد يزيد من استعداد كبار مسؤولي المعلومات (CIOs) للاستثمار في Salesforce وتبرير ميزانياتهم. من المتوقع أن يدعم هذا نمو الإيرادات بما يتجاوز 10٪. مع تداول Salesforce بـ 23 ضعف قيمتها المتوقعة للتدفق النقدي الحر غير المرفوع (EV/uFCF) للسنة التقويمية 2025، يفترض البنك أن توازن المخاطر/المكافآت يميل إلى نظرة إيجابية على مدى الـ 12 شهرًا القادمة، مما أدى إلى زيادة السعر المستهدف.
يعكس السعر المستهدف المرتفع الثقة في آفاق نمو Salesforce، حيث يُنظر إلى Agentforce كمحفز لمزيد من الاستثمار في مجموعة منتجات الشركة. على الرغم من أن معنويات السوق قد تقدم تحديات بسبب التوقعات العالية، فإن وجهة نظر المحلل تشير إلى أن الموقف الاستراتيجي لـ Salesforce يمكن أن يحقق نتائج مفيدة للمستثمرين على المدى الطويل.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Salesforce مجموعة من التعديلات من قبل المحللين. رفع كل من TD Cowen و مجموعة غولدمان ساكس إنك أسعارهما المستهدفة لأسهم الشركة إلى 340 دولارًا و 360 دولارًا على التوالي. على الرغم من ذلك، حافظ TD Cowen على تصنيف "الاحتفاظ"، معربًا عن نظرة حذرة وسط التوقعات العالية. ومع ذلك، حافظت مجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيف "شراء"، معربة عن ثقتها في استراتيجية الذكاء الاصطناعي للشركة. كما بدأت Scotiabank تغطية Salesforce بتصنيف إيجابي "تفوق القطاع" وسعر مستهدف قدره 425.00 دولارًا. رفعت Erste Group تصنيف Salesforce من "احتفاظ" إلى "شراء"، مستشهدة بنمو الإيرادات المتسق وتوسع هامش التشغيل.
أبلغت Salesforce عن أرباح قوية للربع الثاني، مع ربحية سهم بلغت 2.56 دولار، وزيادة 8٪ في المبيعات، وارتفاع 9٪ في إيرادات الاشتراكات والدعم. كما استحوذت الشركة على Zoomin و Own Company مقابل 1.9 مليار دولار نقدًا وتخطط لتوظيف 1,000 موظف جديد لدعم مبيعات Agentforce.
فيما يتعلق بابتكار المنتجات، كشفت Salesforce عن مجموعة من أدوات اختبار الوكيل الذكي، بما في ذلك مركز اختبار Agentforce، وبيئات الاختبار لـ Agentforce و Data Cloud، وأدوات مراقبة لـ Agentforce. تعد هذه الأدوات جزءًا من استراتيجية Salesforce الأوسع لتمكين الشركات من أن تصبح مؤسسات "تعتمد على الوكيل الذكي"، مستفيدة من الذكاء الاصطناعي لتعزيز قوتها العاملة.
هذه هي التطورات الأخيرة التي تؤكد على استراتيجيات النمو والتنويع لـ Salesforce، بما في ذلك زيادة اعتماد Agentforce وتوسيع Data Cloud.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء Salesforce الأخير مع نظرة دويتشه بنك المتفائلة، كما يتضح من بيانات InvestingPro. أظهر سهم الشركة عوائد مثيرة للإعجاب، مع إجمالي عائد سعري بنسبة 50.67٪ خلال العام الماضي وعائد قوي بنسبة 30.05٪ في الأشهر الثلاثة الماضية. ينعكس هذا الزخم في تداول السهم عند 96.25٪ من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما يدعم موقف المحلل الإيجابي.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية لـ Salesforce، مشيرة إلى "هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب" وأنها "تعمل بمستوى معتدل من الديون". تساهم هذه العوامل في قدرة الشركة على الاستثمار في منتجات مبتكرة مثل Agentforce. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تفيد بأن Salesforce "تتداول بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب" تشير إلى إمكانية ارتفاع محتمل، بما يتماشى مع زيادة السعر المستهدف من دويتشه بنك.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لموقف Salesforce، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا