في يوم الجمعة، بدأت شركة إيفركور آي إس آي تغطيتها لسهم شركة لايف تايم جروب هولدينجز إنك (NYSE: LTH)، حيث منحت شركة اللياقة البدنية تصنيف "أداء متفوق" وحددت سعرًا مستهدفًا قدره 29.00 دولارًا. يشير تحليل الشركة إلى وجود فرصة كبيرة لشركة لايف تايم جروب لزيادة حصتها السوقية في قطاع يتسم بالتجزئة العالية.
يستند بدء التغطية إلى إمكانية استحواذ لايف تايم جروب على حصة أكبر من السوق. يقدر تحليل حجم السوق الذي أجرته إيفركور آي إس آي أن هناك حوالي 29 مليون شخص يمارسون الرياضة بانتظام ولديهم دخل متاح مرتفع، وهو ما يعتبر السوق المستهدفة الكلية (TAM) لشركة لايف تايم جروب. حاليًا، مع عدد أعضاء يبلغ 827,000، تستحوذ لايف تايم جروب على حوالي 2.9% فقط من هذه السوق المستهدفة الكلية.
بالمقارنة مع صناعة الصالات الرياضية منخفضة التكلفة، والتي لديها سوق مستهدفة كلية تبلغ حوالي 91 مليون شخص، فإن الشركة الرائدة في تشغيل الصالات الرياضية في هذا القطاع، بلانيت فيتنس، تمتلك حصة سوقية ذات رقمين. تشير إيفركور آي إس آي إلى أن السوق الراقية، حيث تعمل لايف تايم جروب، تقدم حواجز دخول أعلى، ومع ذلك فإن لايف تايم جروب لديها حصة سوقية أقل بكثير، مما يؤكد على إمكانية النمو.
تعتقد الشركة أن فرص لايف تايم جروب لجذب أعضاء جدد كبيرة. يُنظر إلى هذه الإمكانية لاكتساب أعضاء جدد على أنها قوة دافعة يمكن أن تدعم النمو طويل الأجل للشركة. يعكس موقف إيفركور آي إس آي تجاه لايف تايم جروب نظرة إيجابية على قدرة الشركة على توسيع وجودها في سوق اللياقة البدنية الراقية.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت شركة لايف تايم جروب هولدينجز إنك نموًا ماليًا قويًا في أرباحها للربع الثالث من عام 2024. أبلغت الشركة عن زيادة كبيرة بنسبة 18.5% على أساس سنوي في إجمالي الإيرادات لتصل إلى 693.2 مليون دولار وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بلغت 180.3 مليون دولار، متجاوزة توقعات مجموعة غولدمان ساكس إنك والإجماع. في ضوء هذه النتائج القوية، قامت لايف تايم جروب بمراجعة توجيهاتها للسنة المالية الكاملة 2024 للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لتتراوح بين 658 مليون دولار و662 مليون دولار، ورفعت توقعاتها للإيرادات إلى نطاق يتراوح بين 2.595 مليار دولار و2.605 مليار دولار.
علاوة على ذلك، أمنت الشركة مؤخرًا طرحًا خاصًا بقيمة 500 مليون دولار من السندات المضمونة الممتازة المستحقة في عام 2031، والتي أصدرتها شركتها التابعة غير المباشرة، لايف تايم إنك، وضمنتها شركة إل تي إف إنترميديت هولدينجز إنك وبعض الشركات التابعة المحلية المقيدة. في الوقت نفسه، عدلت لايف تايم جروب هولدينجز اتفاقية الائتمان الحالية الخاصة بها، مقدمة تسهيل قرض جديد لأجل يبلغ 1 مليار دولار، يستحق في عام 2031.
على الرغم من الأداء القوي للشركة، حافظت مجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيف محايد لشركة لايف تايم جروب هولدينجز مع سعر مستهدف قدره 22.00 دولارًا. كما أعلنت الشركة عن خطط للتوسع الاستراتيجي، حيث تعتزم افتتاح 10 إلى 12 موقعًا جديدًا في عام 2025، على الرغم من بعض التناقضات في الأداء عبر النوادي والتأخيرات في الافتتاحات المتوقعة. تعكس هذه التطورات الأخيرة الجهود المستمرة لشركة لايف تايم جروب لتحسين وضعها المالي وتأمين التمويل طويل الأجل.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro عمقًا إلى النظرة المتفائلة لشركة إيفركور آي إس آي بشأن شركة لايف تايم جروب هولدينجز إنك (NYSE: LTH). تبلغ القيمة السوقية للشركة 5.05 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في سوق اللياقة البدنية الراقية. يتماشى نمو إيرادات لايف تايم البالغ 18.12% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2023 مع وجهة نظر إيفركور حول إمكانات نمو الشركة. يتكمل هذا النمو القوي في الإيرادات بهامش ربح إجمالي صحي يبلغ 46.88%، مما يشير إلى قوة تسعير قوية في قطاعها المتميز.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن لايف تايم يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.33. هذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنظر إلى آفاق نموه، مما يدعم تصنيف "الأداء المتفوق" من إيفركور. بالإضافة إلى ذلك، شهدت الشركة ارتفاعًا كبيرًا في السعر خلال الأشهر الستة الماضية، مع عائد إجمالي بلغ 47.76%، مما يعكس تزايد ثقة المستثمرين.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 11 نصيحة إضافية لشركة لايف تايم جروب هولدينجز، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى ذات قيمة خاصة نظرًا لفرص النمو التي تم تسليط الضوء عليها في بدء تغطية إيفركور.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا