قامت Jefferies يوم الجمعة بتحديث موقفها من شركة Procore Technologies, Inc (NYSE:PCOR)، حيث رفعت السعر المستهدف للشركة إلى 80.00 دولار، ارتفاعًا من 70.00 دولار السابق، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد العرض التقديمي الأخير لـ Procore في مؤتمر Groundbreak، حيث عرضت الشركة ابتكارات إضافية جديدة تشمل تحديثات المنصة والوكلاء وتتبع المعدات والأصول.
سلط محلل الشركة الضوء على تعبير الرئيس التنفيذي لـ Procore، تووي كورتيمانش، عن تفاؤله المتزايد وتوقعه "لنمو متسارع في الإيرادات" على المدى المتوسط. وأشار المحلل إلى أنه على الرغم من دعمهم الأساسي لمسار أعمال Procore، إلا أن التغييرات المحتملة في استراتيجية الوصول إلى السوق المتوقعة في الربع الأول من عام 2025 قد تؤدي إلى تقلبات على المدى القصير.
على الرغم من هذه التغييرات القادمة، يعتقد المحلل أن Procore لديها القدرة على تحقيق هدفها المتمثل في تحقيق هوامش تدفق نقدي حر تزيد عن 25% بحلول عام 2027. وتم وصف التقييم الحالي للشركة بأنه معقول، حيث يتم تداوله بـ 8.5 أضعاف إيراداتها المقدرة لعام 2025.
يشير تصنيف "احتفاظ" إلى أن Jefferies ترى أن السهم مقيم بشكل عادل بسعره الحالي، حيث لا توصي الشركة بالشراء أو البيع في هذا الوقت. يشير السعر المستهدف الجديد إلى الاعتقاد بقدرة الشركة على النمو، وإن كان مع نظرة حذرة فيما يتعلق بديناميكيات السوق على المدى القريب التي قد تؤثر على أداء السهم.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Procore Technologies عن زيادة بنسبة 19% في إيرادات الربع الثالث من عام 2024، لتصل إلى 296 مليون دولار، مع ارتفاع ملحوظ بنسبة 26% في الأرباح الدولية. كما أعلنت الشركة عن برنامج لإعادة شراء الأسهم بقيمة 300 مليون دولار، مما يعكس الثقة في استقرارها المالي. رفعت DA Davidson مؤخرًا السعر المستهدف لـ Procore من 60 دولار إلى 70 دولار، مع الحفاظ على تصنيف محايد، بعد مؤتمر Groundbreak ويوم المستثمرين للشركة. يُعزى هذا التعديل إلى عرض Procore لفرص النمو ومكانتها كمنصة رائدة للإدارة الموحدة للبناء.
بالإضافة إلى ذلك، تقوم Procore بتنفيذ استراتيجية مبيعات أكثر تركيزًا على العملاء وتتوقع أن تصل إيرادات السنة المالية 2025 إلى 1.275 مليار دولار، بمعدل نمو 11%. كما تتوقع الشركة تحسنًا في هوامش التشغيل غير المتوافقة مع GAAP لتصل إلى 13% في السنة المالية 2025. على الرغم من توقع عام صعب في المستقبل، أعربت قيادة Procore عن ثقتها في النمو على المدى الطويل وإمكانات نموذج الوصول إلى السوق الجديد. تعكس هذه التطورات الأخيرة التزام Procore بالحفاظ على ريادتها في صناعة برمجيات البناء.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لـ Procore Technologies وتوقعاتها المستقبلية مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. يدعم نمو إيرادات الشركة بنسبة 24.4% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية تفاؤل الرئيس التنفيذي بشأن تسارع نمو الإيرادات. ويتعزز هذا أكثر من خلال نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام، مع توقع المحللين للربحية في المستقبل القريب.
يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب للشركة والبالغ 82.36% على نموذج الأعمال القوي لـ Procore، والذي يبرز كنصيحة أخرى من InvestingPro. يمكن أن يساهم هذا الهامش القوي في إمكانية الشركة لتحقيق هدفها المتمثل في هوامش تدفق نقدي حر تزيد عن 25% بحلول عام 2027، كما ذكر في تقرير المحلل.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن Procore يتم تداولها حاليًا بمضاعف تقييم إيرادات مرتفع، وفقًا لـ InvestingPro. وهذا يتماشى مع وصف المحلل للتقييم الحالي بأنه "معقول" عند 8.5 أضعاف الإيرادات المقدرة لعام 2025. كان أداء السهم قويًا مؤخرًا، مع عائد سعري بنسبة 20.18% خلال الشهر الماضي و27.25% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مما قد يعكس رد فعل السوق الإيجابي على ابتكارات الشركة وآفاق نموها.
للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ Procore Technologies، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا