قامت شركة Evercore ISI يوم الجمعة بتحديث توقعاتها المالية لشركة Ross Stores, Inc. (NASDAQ: ROST)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 180 دولارًا من 170 دولارًا سابقًا، مع الاحتفاظ بتصنيف "أداء متفوق" للسهم.
أبرز تحليل الشركة أنه على الرغم من انخفاض الإيرادات، سجلت Ross Stores أرباحًا للسهم بلغت 1.48 دولار، أو 1.45 دولار باستثناء فائدة قدرها 0.03 دولار من مخزون packaway، متجاوزة نطاق التوجيه البالغ 1.35 إلى 1.41 دولار وتقديرات الإجماع البالغة 1.40 دولار. تم الإبلاغ عن نمو المبيعات في المتاجر المماثلة بنسبة 1٪، وهو أقل قليلاً من النسبة المتوقعة البالغة 2٪، والتي تُعزى إلى تحديات الطقس وخسارة في فئة الملابس الرياضية النسائية.
توقعت الشركة انتعاشًا في مبيعات المتاجر المماثلة للربع الرابع، متوقعة زيادة بنسبة 2-3٪. تستند هذه النظرة المستقبلية إلى تحسن ظروف الطقس، وهو اتجاه تمت ملاحظته في جميع أنحاء قطاع التجزئة، وارتفاع في فئات العطلات والهدايا. تظل Evercore ISI متحفظة بتوقع 2٪ لمبيعات المتاجر المماثلة في الربع الرابع ولكنها تقر بإمكانية زيادة بنسبة 3٪ إذا استمرت الاتجاهات الحالية.
أظهرت Ross Stores أداءً قويًا في الهوامش، مع توسع الهوامش الإجمالية بمقدار 70 نقطة أساس على أساس سنوي، مقارنة بتوقعات المحللين بانخفاض ثابت أو طفيف. يُنظر إلى هذا الأداء القوي للهامش على أنه متحفظ، مما يشير إلى أن الانكماش المتوقع في هامش البضائع في الربع الرابع قد يكون أقل حدة مما كان متوقعًا. تتوقع الشركة أن الضغوط على هوامش البضائع، والتي كانت عائقًا كبيرًا أمام الأرباح في عام 2024، ستخف بشكل كبير في عام 2025. يمكن أن يؤدي هذا إلى عام آخر من تحسن الهامش يتجاوز أهداف Ross Stores طويلة الأجل.
لا يزال موقف Evercore ISI تجاه Ross Stores إيجابيًا، لكنهم يشيرون إلى أنه لكي يحقق السهم قيمته الكاملة، يجب على بائع التجزئة أن يثبت أن استراتيجية البضائع المحسنة الخاصة به يمكن أن تضيق الفجوة في نمو المبيعات في المتاجر المماثلة مقارنة بـ Marmaxx وتقليل خصم نسبة السعر إلى الأرباح البالغ 5 نقاط مقارنة بشركة TJX Companies.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Ross Stores, Inc. عن نتائجها للربع الثالث من عام 2024، مكشفة عن توازن بين النمو والتحديات. أبلغت الشركة عن زيادة في إجمالي المبيعات إلى 5.1 مليار دولار، مع ارتفاع مبيعات المتاجر المماثلة بنسبة 1٪. ارتفعت الأرباح لكل سهم للربع إلى 1.48 دولار، من 1.33 دولار في العام السابق، وبلغ صافي الدخل 489 مليون دولار. على الرغم من هذه الإيجابيات، واجهت Ross Stores طقسًا قاسيًا وتكاليف مرتفعة، مما أثر على إنفاق العملاء.
في تطور مهم، ستتنحى الرئيسة التنفيذية باربرا رنتلر، وسيتولى جيم كونروي منصب الرئيس التنفيذي في 2 فبراير 2025. يتم صقل استراتيجية الشركة، مع التركيز على تحسين مزيج العلامات التجارية والبضائع. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع Ross Stores زيادة بنسبة 2-3٪ في مبيعات المتاجر المماثلة للربع الرابع، مع توقع أن تتراوح الأرباح لكل سهم بين 1.57 و1.64 دولار. ومع ذلك، من المتوقع أيضًا انخفاض في إجمالي المبيعات بنسبة 1-3٪ لنفس الفترة.
رؤى InvestingPro
يتوافق الأداء المالي لشركة Ross Stores ومركزها في السوق بشكل جيد مع النظرة المتفائلة لشركة Evercore ISI. وفقًا لبيانات InvestingPro، فإن نمو إيرادات الشركة بنسبة 9.81٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو ربع سنوي بنسبة 7.15٪ يشير إلى مسار مبيعات قوي، مما يدعم النظرة الإيجابية للمحلل حول الأداء المستقبلي للشركة.
يتضح الوضع المالي القوي لبائع التجزئة من خلال نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 23.11٪ وهامش دخل تشغيلي يبلغ 12.06٪. تشير هذه المقاييس إلى أن Ross Stores تدير تكاليفها بفعالية وتحسن الربحية، وهو ما يتماشى مع ملاحظات المحلل حول توسع الهامش.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Ross Stores يتم تداولها بنسبة سعر إلى الأرباح منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.7. يدعم مقياس التقييم هذا قرار Evercore ISI برفع السعر المستهدف، حيث يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنظر إلى آفاق نموه.
بالإضافة إلى ذلك، فإن مكانة Ross Stores كلاعب بارز في صناعة البيع بالتجزئة المتخصصة وتاريخها في الحفاظ على مدفوعات الأرباح لمدة 31 عامًا متتاليًا يؤكدان استقرارها ومركزها في السوق. تساهم هذه العوامل في النظرة الإيجابية العامة المقدمة في المقال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة Ross Stores، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا