قامت شركة إيفركور آي إس آي يوم الجمعة بتحديث توقعاتها المالية لشركة روس ستورز (الرمز في ناسداك: ROST)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 180 دولارًا من 170 دولارًا سابقًا، مع الاحتفاظ بتصنيف "أداء متفوق" للسهم. أبرز تحليل الشركة أنه على الرغم من انخفاض الإيرادات، سجلت روس ستورز أرباحًا للسهم بلغت 1.48 دولار، أو 1.45 دولار باستثناء فائدة قدرها 0.03 دولار من مخزون التعبئة، متجاوزة نطاق التوجيه البالغ 1.35 إلى 1.41 دولار وتقديرات الإجماع البالغة 1.40 دولار.
تم الإبلاغ عن نمو المبيعات في المتاجر المماثلة بنسبة 1٪، وهو أقل قليلاً من النسبة المتوقعة البالغة 2٪، والتي تُعزى إلى تحديات الطقس وتراجع في فئة الملابس الرياضية النسائية.
توقعت الشركة انتعاشًا في مبيعات المتاجر المماثلة للربع الرابع، متوقعة زيادة بنسبة 2-3٪. تستند هذه التوقعات إلى تحسن الظروف الجوية، وهو اتجاه تمت ملاحظته في جميع أنحاء قطاع التجزئة، وارتفاع في فئات الهدايا والعطلات. تظل إيفركور آي إس آي متحفظة بتوقع 2٪ لمبيعات المتاجر المماثلة في الربع الرابع ولكنها تقر بإمكانية زيادة بنسبة 3٪ إذا استمرت الاتجاهات الحالية.
أظهرت روس ستورز أداءً قويًا في الهوامش، مع توسع الهوامش الإجمالية بمقدار 70 نقطة أساس على أساس سنوي، مقارنة بتوقعات المحللين بانخفاض ثابت أو طفيف. يُنظر إلى هذا الأداء القوي للهوامش على أنه متحفظ، مما يشير إلى أن ضغط هامش البضائع المتوقع في الربع الرابع قد يكون أقل حدة مما كان متوقعًا.
تتوقع الشركة أن الضغوط على هوامش البضائع، والتي كانت عائقًا كبيرًا أمام الأرباح في عام 2024، ستخف بشكل كبير في عام 2025. وقد يؤدي هذا إلى عام آخر من تحسن الهوامش يتجاوز الأهداف طويلة الأجل لروس ستورز.
لا يزال موقف إيفركور آي إس آي تجاه روس ستورز إيجابيًا، لكنهم يشيرون إلى أنه لكي يحقق السهم قيمته الكاملة، يجب على بائع التجزئة أن يثبت أن استراتيجية البضائع المحسنة يمكنها تضييق الفجوة في نمو المبيعات في المتاجر المماثلة مقارنة بـ Marmaxx وتقليل خصم نسبة السعر إلى الأرباح البالغ 5 نقاط مقارنة بشركة TJX Companies.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت روس ستورز عن نتائجها للربع الثالث من عام 2024، كاشفة عن توازن بين النمو والتحديات. أبلغت الشركة عن زيادة في إجمالي المبيعات إلى 5.1 مليار دولار، مع ارتفاع مبيعات المتاجر المماثلة بنسبة 1٪. ارتفعت الأرباح لكل سهم للربع إلى 1.48 دولار، من 1.33 دولار في العام السابق، وبلغ صافي الدخل 489 مليون دولار. على الرغم من هذه الإيجابيات، واجهت روس ستورز طقسًا قاسيًا وتكاليف مرتفعة، مما أثر على إنفاق العملاء.
في تطور مهم، ستتنحى الرئيسة التنفيذية باربرا رينتلر، وسيتولى جيم كونروي منصب الرئيس التنفيذي في 2 فبراير 2025. يتم تعديل استراتيجية الشركة، مع التركيز على تحسين مزيج العلامات التجارية والبضائع. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع روس ستورز زيادة بنسبة 2-3٪ في مبيعات المتاجر المماثلة للربع الرابع، مع توقع أن تتراوح الأرباح لكل سهم بين 1.57 و1.64 دولار. ومع ذلك، من المتوقع أيضًا انخفاض في إجمالي المبيعات بنسبة 1-3٪ لنفس الفترة.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي لروس ستورز ومركزها في السوق بشكل جيد مع النظرة المتفائلة لشركة إيفركور آي إس آي. وفقًا لبيانات InvestingPro، فإن نمو إيرادات الشركة بنسبة 9.81٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو ربع سنوي بنسبة 7.15٪ يشير إلى مسار مبيعات قوي، مما يدعم وجهة النظر الإيجابية للمحلل بشأن الأداء المستقبلي للشركة.
يتضح الوضع المالي القوي لبائع التجزئة من خلال نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 23.11٪ وهامش دخل تشغيلي يبلغ 12.06٪. تشير هذه المقاييس إلى أن روس ستورز تدير تكاليفها بفعالية وتحسن الربحية، وهو ما يتماشى مع ملاحظات المحلل حول توسع الهوامش.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن روس ستورز تتداول بنسبة منخفضة من السعر إلى الأرباح مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.7. يدعم مقياس التقييم هذا قرار إيفركور آي إس آي برفع السعر المستهدف، حيث يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنظر إلى آفاق نموه.
بالإضافة إلى ذلك، فإن مكانة روس ستورز كلاعب بارز في صناعة البيع بالتجزئة المتخصصة وتاريخها في الحفاظ على مدفوعات الأرباح لمدة 31 عامًا متتالية يؤكدان استقرارها ومركزها في السوق. تساهم هذه العوامل في النظرة الإيجابية العامة المقدمة في المقال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لروس ستورز، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا