قامت DA Davidson يوم الجمعة بتعديل توقعاتها لشركة Elastic NV (NYSE: ESTC)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 115 دولارًا من 75 دولارًا السابق، مع الحفاظ على موقف محايد تجاه أسهم الشركة. كشفت Elastic NV مؤخرًا عن ربع مالي قوي، تميز بأنماط استهلاك قوية وأداء استثنائي من قطاع البحث الخاص بها.
تعززت نتائج الشركة بفضل الطلب الأعلى من المتوقع من الشركات الكبرى وإدارة التكاليف بكفاءة مما أدى إلى تحسين الهوامش بشكل أسرع مما كان متوقعًا.
أعلنت الشركة أيضًا عن تغيير قادم في فريقها التنفيذي، حيث سيغادر المدير المالي جانيش مورجاني في 13 ديسمبر لاستكشاف فرصة جديدة. وفي غضون ذلك، سيتولى إريك برينجل، الذي يشغل حاليًا منصب نائب رئيس المجموعة للشؤون المالية، دور المدير المالي. يأتي هذا التغيير التنفيذي وسط فترة من التطورات المالية الإيجابية للشركة.
سلط محلل DA Davidson الضوء على إنجازات الشركة والعوامل التي ساهمت في قرار رفع السعر المستهدف. وأشار المحلل قائلاً: "أبلغت Elastic عن ربع رائع مع اتجاهات استهلاك صحية وتفوق أداء قطاع البحث الخاص بها على الأداء العام". وأكد تقرير الشركة أن الطلب الأفضل من المتوقع من العملاء المؤسسيين الكبار والمكاسب السريعة في كفاءة النفقات كانت العوامل الرئيسية للتوقعات المحسنة.
واستمرت تعليقات المحلل في التأكيد على نقاط القوة الملحوظة في عمليات Elastic، والتي أدت إلى مراجعة السعر المستهدف. وأضاف المحلل: "كان الطلب من الشركات الكبيرة أفضل مما كان متوقعًا بينما استفادت تدابير كفاءة النفقات من الهوامش بشكل أسرع مما كان متوقعًا".
في حين أن مغادرة المدير المالي يمكن أن تكون حدثًا مهمًا للشركة، فقد اتخذت Elastic NV بالفعل خطوات لضمان انتقال سلس. من المتوقع أن يحافظ تعيين إريك برينجل كمدير مالي مؤقت على القيادة المالية للشركة خلال فترة التغيير هذه. على الرغم من هذه التطورات الإيجابية، تحتفظ DA Davidson بتصنيف محايد حذر، مما يعكس نظرة متوازنة على إمكانات السهم في المستقبل.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت Elastic NV أداءً قويًا في الربع الثاني من السنة المالية 2025، حيث ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 18% على أساس سنوي ليصل إلى 365 مليون دولار. شهد قطاع الذكاء الاصطناعي التوليدي للشركة وإيرادات السحابة نموًا كبيرًا، حيث تضاعفت التزامات العملاء في الأول تقريبًا من الربع السابق وشكل الأخير 46% من إجمالي الإيرادات بعد زيادة بنسبة 25% على أساس سنوي.
من بين التطورات الأخرى، أفادت Elastic NV بأن لديها أكثر من 14,200 عميل بإنفاق سنوي يتجاوز 100,000 دولار، ومعدل توسع صافي يبلغ حوالي 112%، وهامش تشغيل غير مطابق للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (non-GAAP) بنسبة 18%. كما وقعت الشركة ثلاث صفقات تتجاوز كل منها مليون دولار في القيمة التعاقدية السنوية.
تم رفع توجيهات الإيرادات للسنة المالية 2025 إلى ما بين 1,451 مليون دولار و1,457 مليون دولار. من المتوقع أن يكون هامش التشغيل غير المطابق للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا حوالي 13.5% مع توقع أن تتراوح ربحية السهم المخففة غير المطابقة للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بين 1.68 دولار و1.72 دولار.
فيما يتعلق بالقيادة، أعلنت الشركة أن جانيش مورجاني يتنحى عن منصب المدير المالي/المدير التشغيلي. في غضون ذلك، قدمت Elastic NV ابتكارات منتجات جديدة وهي متفائلة بشأن آفاق نموها في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي وتوحيد المنصات.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي الأخير لشركة Elastic NV، كما هو موضح في المقال، بشكل أكبر من خلال البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 9.67 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في سوق البحث المؤسسي. يتماشى نمو إيرادات Elastic البالغ 18.72% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية مع ما ذكره المقال عن اتجاهات الاستهلاك القوية والأداء المتفوق في قطاع البحث الخاص بها.
توفر نصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي لشركة Elastic. "تحتفظ الشركة بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" و"الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، مما يشير إلى أساس مالي قوي يمكن أن يدعم مبادرات النمو الخاصة بها ويتحمل عدم اليقين المحتمل في السوق.
ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن Elastic "تتداول بمضاعف أرباح مرتفع" مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 154.69. يشير هذا التقييم المرتفع إلى أن السوق قد سعر توقعات نمو كبيرة، وهو ما يتماشى مع زيادة السعر المستهدف من قبل DA Davidson ولكنه قد يفسر أيضًا موقفهم المحايد الحذر.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة Elastic NV، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا