قام محلل بنك أوف أمريكا للأوراق المالية فيفيك أريا يوم الثلاثاء بترقية سهم شركة Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ: CRDO) من "أداء ضعيف" إلى "شراء"، مع زيادة كبيرة في السعر المستهدف إلى 80.00 دولار من 27.00 دولار سابقًا.
يتداول السهم حاليًا بالقرب من 47.80 دولار، وقد أظهر زخمًا ملحوظًا بعائد بلغ 150% خلال العام الماضي وفقًا لبيانات InvestingPro. تأتي هذه الترقية بعد ما تعتبره الشركة مكالمة أرباح قوية من الشركة، مما أدى إلى إعادة تقييم التوقعات المالية لشركة Credo ومكانتها في السوق.
أشار المحلل إلى أنه بعد تجاوز قوي ورفع مادي خلال مكالمة الأرباح، قاموا بمراجعة توقعاتهم لربحية السهم للسنة المالية 2026/2027 بزيادة 65% و88% إلى 1.01 دولار و1.51 دولار على التوالي. تحافظ الشركة على هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 62.5% وتعمل بديون ضئيلة، كما كشف التحليل المالي الشامل لـ InvestingPro.
يستند الهدف السعري الجديد إلى مضاعف ربحية 60 ضعفًا للسنة التقويمية 2026 المقدرة، والذي يتماشى مع الطرف الأعلى للشركات المماثلة. يعكس هذا التحول من مضاعف قيمة المؤسسة إلى المبيعات البالغ 10 أضعاف للسنة التقويمية 2025 المقدرة انتقال Credo نحو نموذج يترجم بشكل أفضل نمو المبيعات إلى نمو في الأرباح.
تشير توقعات Credo إلى بداية دورة تبني متعددة السنوات لمنتجها Active Electrical Cable (AEC)، والذي تم تصميمه لتمكين مجموعات الذكاء الاصطناعي الفعالة من حيث استهلاك الطاقة. من المتوقع أن يدفع منتج AEC النصف الثاني القوي للسنة المالية 2025، مدعومًا بنمو قوي في الذكاء الاصطناعي في Amazon Web Services، وهو عميل ومستثمر بارز في Credo.
كان موقف المحلل الحذر السابق بسبب افتراضات السوق الإجمالية المستهدفة (TAM) المحدودة لـ AEC. ومع ذلك، فقد عالجت مكالمة الأرباح الأخيرة هذه المخاوف، مسلطة الضوء على توسع Credo مع ثلاثة عملاء يساهم كل منهم بأكثر من 10% من الإيرادات (مجموعة مايكروسوفت، وأمازون، وشركة تسلا) والزخم المتزايد في المجالات المجاورة مثل معالجات الإشارات الرقمية البصرية (DSP)، وأجهزة الطبقة المادية لبطاقة الخط (PHY)، وأجهزة إعادة التوقيت.
على الرغم من النظرة الإيجابية، أقر المحلل أيضًا بالمخاطر المرتبطة بالترقية، بما في ذلك التقييم المميز لـ Credo، والحساسية العالية للسهم تجاه التحولات في المشاعر حول نشر الذكاء الاصطناعي، وزيادة المنافسة في سوق AEC من شركات مثل Marvell و Broadcom Inc. (AVGO). بناءً على المقاييس الحالية، يشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم يتم تداوله فوق قيمته العادلة، مع 17 نصيحة إضافية من ProTips وتقرير بحثي مفصل من Pro متاح للحصول على رؤية أعمق حول وضع Credo في السوق وإمكانات النمو.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا