يوم الثلاثاء، حافظت Evercore ISI على تصنيفها "الأداء المتفوق" وسعرها المستهدف البالغ 245.00 دولار لشركة Zscaler (NASDAQ:ZS)، على الرغم من إعلان المدير المالي للشركة، ريمو كانيسا، عن تقاعده. تناولت الشركة انخفاض سعر السهم الأولي بعد ساعات التداول، معزية ذلك إلى النظرة الحذرة والأنباء عن رحيل المدير المالي.
حاليًا يتم تداول السهم عند 208.51 دولار، ويشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم يتم تداوله فوق قيمته العادلة، مع تراوح أهداف المحللين بين 177 و270 دولار. لاحظ المحلل أنه في حين كان أداء الربع الأول قويًا، مع توافق معظم المقاييس مع التوقعات، كانت هناك مخاوف بشأن التقدم البطيء من المتوقع في تحول استراتيجية الوصول إلى السوق (GTM)، والتي تجاوزت عامًا في التنفيذ.
لا تزال إدارة Zscaler متفائلة بشأن النصف الثاني من السنة المالية، متوقعة نمو الفواتير المجدولة بنسبة 23٪ والفواتير غير المجدولة للحفاظ على معدل نمو فوق 20٪ كل ربع سنة حتى السنة المالية 2025. يدعم هذه الثقة الأداء المالي القوي للشركة، مع نمو الإيرادات بنسبة 34.07٪ والحفاظ على هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 78.08٪.
سلط المحلل الضوء على خط الأنابيب القوي للشركة وجودة الصفقات، إلى جانب معدل الفوز الذي لم يتغير. التوقع هو أن مندوبي المبيعات الجدد سيساهمون بشكل متزايد في أداء الشركة في النصف الثاني من العام.
بالنسبة للربع الثاني، توجيهات فواتير Zscaler هي حوالي 720 مليون دولار، وهو ما يقل قليلاً عن تقدير الإجماع البالغ 725 مليون دولار. ومع ذلك، من المتوقع أن تلبي الإيرادات وهوامش التشغيل التوقعات. يتوقع المحلل احتمال تجاوز الإيرادات بنسبة 4.5٪، بناءً على الأنماط التاريخية، مما يشير إلى أن نمو الإيرادات الفعلي قد يكون أقرب إلى 25٪. بالإضافة إلى ذلك، رفعت الشركة توقعاتها لنمو الإيرادات للسنة الكاملة من 20.5٪ إلى 21.5٪ ونمو الفواتير بنسبة 0.5٪ إلى 19.5٪.
فيما يتعلق بمقاييس العملاء، أبلغت Zscaler عن زيادة في العملاء الذين يتجاوز إيرادهم السنوي المتكرر (ARR) 5 ملايين دولار، ليصل إلى 65 مقارنة بـ 60 في الربع السابق. كما نما عدد العملاء الذين يتجاوز ARR لديهم 100,000 دولار و1 مليون دولار على أساس سنوي، على الرغم من انخفاض صافي الإضافات التسلسلية الجديدة.
تكشف بيانات InvestingPro عن العديد من المؤشرات الإيجابية للشركة، بما في ذلك النمو المتوقع في صافي الدخل ومستويات الديون المعتدلة. يمكن للمشتركين الوصول إلى 8 نصائح إضافية من ProTips وتحليل مالي شامل من خلال تقرير Pro Research. شهد معدل الاحتفاظ بالعملاء (NRR) انخفاضًا طفيفًا إلى 114٪ من 115٪، وهو ما تعزوه الإدارة إلى توقيع صفقات أكبر ومتعددة المنتجات. كما شهدت الشركة نجاحًا مستمرًا في القطاع العام، حيث تستخدم 14 من أصل 15 وكالة على مستوى مجلس الوزراء خدماتها الآن.
يعد تقاعد المدير المالي ريمو كانيسا أمرًا مهمًا، حيث يحظى بتقدير كبير بين المستثمرين. سيبقى في منصبه حتى يتم العثور على خلف له، مما يضمن انتقالًا سلسًا واستمرارية في القيادة المالية للشركة. مع قيمة سوقية تبلغ 31.99 مليار دولار ودرجة صحة مالية إجمالية "جيدة" وفقًا لـ InvestingPro، تبدو الشركة في وضع جيد لإدارة هذا الانتقال بفعالية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا