يوم الثلاثاء، رفعت شركة Jefferies، وهي شركة استثمار مصرفي عالمية، السعر المستهدف لأسهم شركة DocuSign Inc. (NASDAQ: DOCU) إلى 95 دولارًا من 80 دولارًا السابق مع الاحتفاظ بتصنيف "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد أداء ملحوظ، حيث حقق السهم عائدًا بنسبة 74.5% خلال العام الماضي ومكاسب بنسبة 35% منذ بداية العام حتى الآن. وفقًا لتحليل InvestingPro، تبدو DocuSign حاليًا مقيمة بأقل من قيمتها العادلة بناءً على تقييم القيمة العادلة.
أشار المحلل في Jefferies إلى أن DocuSign تُعتبر مستفيدة من خفض أسعار الفائدة الأخيرة، مع وضع سوقي جذاب. وفقًا للمحلل، تقترب DocuSign من أسهل مقارنة للفواتير في العام، وتبدو التقديرات الحالية لنمو بنسبة 3% محافظة.
تظل Jefferies متفائلة بشأن آفاق DocuSign، مشيرة إلى قدرة الشركة على تحقيق نمو في الإيرادات بنسبة متوسطة إلى عالية من رقم واحد (MSD to HSD). تتوقع الشركة أيضًا أن تحقق DocuSign هوامش ربح أعلى، تتجاوز 30%، مشيرة إلى أن 85% من الصفقات تتطلب تفاعلًا بشريًا. تظهر بيانات InvestingPro أن الشركة تحافظ بالفعل على هامش ربح إجمالي مثير للإعجاب يبلغ 80.25%، مع درجة "ممتازة" للصحة المالية الإجمالية.
قارن المحلل أيضًا تقييم DocuSign بنظرائها، مشيرًا إلى أن الشركة تتداول بـ 17 مرة من التدفق النقدي الحر (FCF) المقدر لعام 2025، وهو ما يتناقض مع متوسط نظرائها البالغ 26 مرة FCF. هذا يمثل خصمًا بأكثر من 30%. يعكس السعر المستهدف المعدل إلى 95 دولارًا هذه النظرة الإيجابية. للحصول على رؤى أعمق حول تقييم DocuSign و16 نصيحة إضافية من Pro، تحقق من تقرير البحث الشامل المتاح على InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت DocuSign تعزيزًا كبيرًا في أدائها المالي، كما يتضح من نتائج الربع الثاني. أبلغت الشركة عن زيادة بنسبة 7% في الإيرادات على أساس سنوي، لتصل إلى 736 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، بلغت هوامش التشغيل غير المتوافقة مع GAAP مستوى قياسيًا بنسبة 32%، وبلغ توليد التدفق النقدي الحر حوالي 200 مليون دولار. نجحت الشركة أيضًا في إطلاق منصة إدارة الاتفاقيات الذكية (IAM)، والتي تلقت ردود فعل أولية إيجابية.
في التوقعات المالية، تتوقع DocuSign أن تتراوح إيرادات الربع الثالث بين 743 مليون دولار و747 مليون دولار، وأن تتراوح إيرادات السنة المالية الكاملة 2025 بين 2.94 مليار دولار و2.952 مليار دولار. من المتوقع أن يتراوح هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع GAAP بين 81.0% و82.0% للربع الثالث والسنة المالية 2025، مع توقع هامش التشغيل بنسبة 28.5% إلى 29.5% للربع الثالث و29.0% إلى 29.5% للسنة الكاملة.
قامت BofA Securities بتحديث تقييمها لـ DocuSign، برفع السعر المستهدف إلى 68.00 دولارًا من 60.00 دولارًا السابق، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. يأتي هذا التعديل بعد تقييم نتائج الربع الثاني للشركة والتوقعات المستقبلية، مما يشير إلى التنفيذ الفعال لاستراتيجيات النمو والإنتاجية. على الرغم من التطورات الإيجابية، تحتفظ الشركة بتقييم محايد لأسهم DocuSign.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا