قامت ميزوهو للأوراق المالية يوم الثلاثاء بتعديل نظرتها لأسهم شركة انتيوتيف سيرجيكل (NASDAQ:ISRG)، الرائدة في مجال الروبوتات الجراحية بقيمة سوقية تبلغ 193 مليار دولار، حيث رفعت السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 570 دولارًا من 550 دولارًا، مع الحفاظ على موقف محايد.
يعكس هذا التعديل توقعات الشركة للتأثير المحتمل على السوق من الإطلاق المرتقب لنظام الروبوت الجراحي الجديد DV5 من انتيوتيف سيرجيكل. أظهر سهم الشركة قوة ملحوظة، محققًا عائدًا بنسبة 60.66% منذ بداية العام وتداولًا بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا.
وفقًا لـ InvestingPro، الذي يقدم تحليلًا شاملًا لأكثر من 1,400 سهم، تبدو الشركة حاليًا مقيمة بأعلى من قيمتها العادلة بناءً على نموذج القيمة العادلة الخاص بها.
يرسم تحليل ميزوهو توازيًا مع طرح نظام Xi السابق للشركة في عام 2014، والذي شهد نشر حوالي 1.1 ألف نظام خلال السنوات الثلاث الأولى. بناءً على متوسط سعر بيع (ASP) يبلغ 2 مليون دولار لكل نظام، تتوقع الشركة فرصة رأسمالية إجمالية تبلغ حوالي 2.3 مليار دولار.
ومع ذلك، تشير إلى أن ترتيبات التأجير قد تنشر هذا التأثير المالي على فترة أطول. تكشف بيانات InvestingPro أن انتيوتيف سيرجيكل تحافظ على صحة مالية ممتازة بدرجة 3.14 (ممتاز)، مدعومة بنسب سيولة قوية ومقاييس ربحية قوية.
تتوقع ميزوهو أنه بغض النظر عما إذا اختارت المستشفيات شراء أو استئجار أنظمة DV5، فإن هذا التحديث يضع انتيوتيف سيرجيكل في موقع يمكنها من تجاوز التوقعات المالية ورفعها لفترة محتملة ممتدة. تدرك الشركة الفرصة السوقية المميزة والمقنعة لـ انتيوتيف سيرجيكل ولكنها تشير أيضًا إلى أن قيود العرض قد تؤخر ذروة مرحلة التبني حتى وقت لاحق في عام 2025.
كما سلطت الشركة الضوء على الميزة التنافسية التي تتمتع بها انتيوتيف سيرجيكل على منافسيها، مع وجود تحديثات ضئيلة على الأنظمة المنافسة من Ottava من Johnson & Johnson و Hugo من Medtronic، مما يؤكد على الريادة السوقية الكبيرة لـ انتيوتيف سيرجيكل.
وبالنظر إلى عام 2025، تتوقع ميزوهو أن يكون الإطلاق الكامل للروبوت الجراحي DV5 عاملًا محددًا لـ انتيوتيف سيرجيكل، مع تأثيرات أولية على الأرباح وهوامش الربح بسبب عدم كفاءة التصنيع. ومع ذلك، بمجرد حل هذه المشكلات، من المتوقع أن يدفع DV5 إلى استمرار تبني الأنظمة والإجراءات الروبوتية.
في أخبار أخرى حديثة، كانت انتيوتيف سيرجيكل موضوع العديد من ترقيات المحللين بعد تقرير أرباحها القوي. رفعت Bernstein SocGen Group السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 650.00 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق". وقد استند الهدف الجديد إلى محادثة جانبية ناقشت التوقعات الاقتصادية الكلية للشركة، والتقدم في إطلاق نظام dV5 الجراحي، والمبادرات الاستراتيجية الأخرى.
كما رفعت Morgan Stanley تصنيف سهم انتيوتيف سيرجيكل من "متساوي الوزن" إلى "زيادة الوزن"، مما يعكس التفاؤل بشأن آفاق الشركة على المدى الطويل في قطاع الروبوتات الصحية. علاوة على ذلك، عدلت Erste Group تصنيفها من "احتفاظ" إلى "شراء"، متوقعة معدلات نمو بنسبة مئوية من رقمين في كل من المبيعات والأرباح لعامي 2024 و2025.
أبلغت انتيوتيف سيرجيكل عن زيادة بنسبة 17% في الإيرادات على أساس سنوي، لتصل إلى 2 مليار دولار في الربع الثالث، مدفوعة بزيادة 18% في إجراءات DaVinci وعمليات وضع الأنظمة القوية. كما عدلت الشركة توقعاتها لنمو الإجراءات للسنة المالية 2024 بالكامل إلى نطاق يتراوح بين 16% و17%.
رفعت Piper Sandler و RBC Capital Markets أيضًا أسعارها المستهدفة بعد تقرير أرباح الشركة القوي. على الرغم من ضغوط الأسعار في الصين، تستعد انتيوتيف سيرجيكل لإطلاق واسع النطاق لـ DaVinci 5 بحلول منتصف عام 2025 وتخطط لتوسيع نظام Ion دوليًا، خاصة في الصين وأوروبا. هذه هي التطورات الأخيرة لـ انتيوتيف سيرجيكل.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا