قامت ميزوهو سيكيوريتيز يوم الثلاثاء بتعديل نظرتها لأسهم شركة ميدترونيك (NYSE:MDT)، الرائدة العالمية في التكنولوجيا الطبية، برفع السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 100 دولار من 98 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق".
وفقًا لبيانات InvestingPro، يتداول السهم حاليًا بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 75.96 دولار، مع تراوح أهداف المحللين بين 82 دولارًا و112 دولارًا. يشير تحليل القيمة العادلة من InvestingPro إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية حاليًا. يعكس هذا التعديل النظرة الإيجابية للشركة على التطورات الأخيرة لميدترونيك، خاصة في مجال إزالة التعصيب الكلوي (RDN) مع نظام Symplicity SPYRAL.
سلط المحلل من ميزوهو الضوء على أهمية منح مراكز خدمات Medicare و Medicaid (CMS) وضع الدفع الانتقالي (TPT) لقسطرة Symplicity Spyral RDN اعتبارًا من 1 نوفمبر 2024، والذي سيدخل حيز التنفيذ بدءًا من 1 يناير 2025. من المتوقع أن يوفر قرار CMS هذا لميدترونيك تغطية لحوالي 45% من سكان المرضى المشتركين في خدمة Medicare (FFS).
يُقدر عدد المرضى المستهدفين لنظام Symplicity SPYRAL RDN بحوالي 2 مليون على مستوى العالم، ممن يعانون من ضغط دم يزيد عن 150 ملم زئبق رغم تناولهم ثلاثة أدوية أو أكثر. هذا يصنفهم كمعرضين لخطر كبير ويظهر أن الأدوية وحدها غير كافية. يقدر المحلل أن حوالي 1 مليون من هؤلاء المرضى في الولايات المتحدة.
مع تغطية TPT، قد يكون حوالي 225,000 مريض من Medicare FFS مؤهلين لعلاج Symplicity SPYRAL RDN اعتبارًا من 1 يناير 2025. بالنظر إلى متوسط سعر البيع (ASP) البالغ حوالي 16,000 دولار لكل علاج كما ورد في وثائق CMS، يتم حساب إجمالي السوق المستهدف (TAM) في الولايات المتحدة ليكون حوالي 3.5 مليار دولار في البداية، مع إمكانية التوسع إلى 15 مليار دولار مع التغطية الإضافية.
كما أشار المحلل إلى استثمار ميدترونيك المستمر في خط إنتاجها من خلال نفقات المبيعات والنفقات العامة والإدارية (SG&A)، والبحث والتطوير (R&D) في السنة المالية 2025 (FY25)، متوقعًا هوامش تشغيل معدلة (OM) مستقرة تقريبًا مقارنة بالسنة المالية 2024. ومع ذلك، تتوقع الشركة أن الإطلاقات الناجحة للمنتجات قد توفر لميدترونيك مرونة في الرفع المالي وإمكانية تجاوز تقديرات الشارع الحالية بحلول السنة المالية 2026.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت ميدترونيك سلسلة من التطورات. تجاوز الأداء المالي للشركة في الربع الثاني التوقعات، حيث بلغت الإيرادات 8.40 مليار دولار وبلغت الأرباح لكل سهم 1.26 دولار.
بعد هذه النتائج، رفعت ميدترونيك توقعاتها للإيرادات والأرباح لكل سهم للسنة المالية 2025 بالكامل. حافظت Barclays على تصنيفها "الوزن الزائد" لميدترونيك ورفعت السعر المستهدف إلى 109 دولارات، مستشهدة بتوقعات نمو الأرباح المتسارع في النصف الثاني من السنة المالية 2025. ومع ذلك، خفضت Baird السعر المستهدف من 96 دولارًا إلى 93 دولارًا بسبب مخاوف النمو، مع الحفاظ على تصنيف "محايد".
على صعيد المحللين، رفعت RBC Capital Markets تصنيف ميدترونيك من "أداء قطاعي" إلى "أداء متفوق"، بينما حافظت مجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيف "بيع". في الوقت نفسه، رفعت UBS السعر المستهدف لميدترونيك إلى 93 دولارًا، مستشهدة بنمو إيرادات الشركة المتسق في منتصف النطاق الأحادي.
فيما يتعلق بتطورات المنتجات، حصلت ميدترونيك على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) لنظام Smart MDI المبتكر، والذي يتضمن تطبيق InPen™ وجهاز مراقبة الجلوكوز المستمر Simplera™، المصمم للمساعدة في إدارة مرض السكري. هذه هي التطورات الأخيرة في مسيرة ميدترونيك.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا