يوم الثلاثاء، بدأت شركة أوبنهايمر تغطية أسهم بيل فيوز (NASDAQ:BELFB) بتصنيف "أداء متفوق" وسعر مستهدف قدره 105.00 دولار. وأبرزت الشركة التحسينات الكبيرة التي أدخلتها بيل في الإدارة ومزيج المحفظة والعمليات ونماذج التسعير وإدارة المنتجات كعوامل رئيسية للنظرة الإيجابية.
تمكنت بيل فيوز من تحقيق هوامش قياسية على الرغم من التحديات التي تواجهها في دورة السوق الحالية لعام 2024، مما يشير إلى تحول إيجابي في الدورة.
في 14 نوفمبر 2024، أتمت بيل فيوز الاستحواذ على إنيركون، وهي شركة إسرائيلية متخصصة في حلول الطاقة والشبكات المخصصة مع التركيز على قطاعات الدفاع والطيران التجاري. ومن المتوقع أن تؤدي عملية الاستحواذ، التي تضيف مبيعات بقيمة 120 مليون دولار، إلى زيادة ربحية السهم والهوامش لشركة بيل.
يستند السعر المستهدف لأوبنهايمر إلى مضاعف 16 ضعفًا لتقديرات الشركة لربحية السهم المعدلة لعام 2026 والبالغة 6.60 دولار لبيل فيوز. ويعكس هذا الهدف ثقة المحلل في التوجه الاستراتيجي للشركة والفوائد المتوقعة من الاستحواذ الأخير على إنيركون.
قدمت الشركة أيضًا تقديرات للرافعة المالية لبيل، متوقعة أن تبلغ الرافعة الصافية حوالي ضعفين بحلول نهاية عام 2024. ويعد هذا تحسنًا مقارنة بالربع الثالث من عام 2024، حيث تم الإبلاغ عن رافعة صافية سلبية بلغت 0.8 مرة. علاوة على ذلك، من المتوقع أن يضيف الاستحواذ على إنيركون أكثر من 0.95 دولار إلى ربحية السهم المعدلة لبيل في عام 2025.
مع هذه التطورات، ترى أوبنهايمر أن التقييم الحالي لبيل فيوز يمثل نقطة دخول مستقرة وقوية للمستثمرين، متوقعة استمرار المسار التصاعدي للشركة في السنوات القادمة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا