قامت آر بي سي كابيتال ماركتس يوم الثلاثاء بتعديل توقعاتها لشركة ألبرتسونز كومبانيز إنك (NYSE: ACI)، حيث رفعت السعر المستهدف لسلسلة متاجر البقالة إلى 22 دولارًا من 21 دولارًا سابقًا مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق". يأتي هذا التعديل بعد حدث للمستثمرين في نيويورك حيث قدم فريق إدارة الشركة، بما في ذلك الرئيس التنفيذي فيفيك سانكاران والرئيس والمدير المالي شارون ماكولام، رؤاهم الاستراتيجية.
أفاد محلل الشركة أن ثقة الإدارة في الأساس القوي للشركة كانت نقطة رئيسية خلال الحدث. وأكدوا أن إعادة الاستثمار المستمرة وتحسينات الإنتاجية من المتوقع أن تضيق الفارق في التقييم مع منافسي ألبرتسونز، بدلاً من الاعتماد على الإجراءات الاستراتيجية.
قامت آر بي سي كابيتال بمراجعة توقعات مبيعات ألبرتسونز المماثلة (ID sales) للربع الثالث، من 1.2% إلى 1.8%. بالإضافة إلى ذلك، تم رفع تقدير الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة للربع قليلاً إلى 1.03 مليار دولار من 1.02 مليار دولار سابقًا. استند هذا التعديل إلى التوجيهات للسنة المالية الكاملة 2024 التي قدمتها ألبرتسونز بعد إنهاء عملية اندماج مخططة، والتي أشارت إلى أداء أقوى مما توقعته آر بي سي كابيتال في البداية.
وبالنظر إلى المستقبل، يرى المحلل مخاطر محدودة للانخفاض في توافق الآراء حول الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لعام 2025، مع الأخذ في الاعتبار تغير مزيج الصيدليات وإعادة الاستثمار المستمرة. ومع ذلك، فقد تحسنت توقعات العوامل الداعمة للهامش في عام 2026. ونتيجة لذلك، ظلت توقعات نمو المبيعات المماثلة دون تغيير عند 0.9% لعام 2025 و1.6% لعام 2026، بينما تم رفع توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لهذه السنوات قليلاً إلى 3.85 مليار دولار و3.99 مليار دولار على التوالي.
يستند رفع السعر المستهدف إلى 22 دولارًا على تقييم 5 أضعاف تقدير الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة المنقحة لعام 2026 البالغة 3.99 مليار دولار، مما يشير إلى ارتفاع بمقدار 1 دولار عن الهدف السابق. يبدو أن إدارة ألبرتسونز تركز على ترسيخ موقع الشركة ودفع النمو من خلال التدابير الداخلية بدلاً من التغييرات الاستراتيجية الخارجية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا