يوم الثلاثاء، بدأت تروست سيكيوريتيز تغطية أسهم كابيتال وان فاينانشال (NYSE:COF) بتصنيف شراء وسعر مستهدف قدره 229.00 دولار. تسلط التغطية الجديدة الضوء على السجل القوي لكابيتال وان في نمو القيمة الدفترية الملموسة (TBV)، والأداء الائتماني، وعوائد رأس المال.
مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 68 مليار دولار وأصول إجمالية تصل إلى نحو 486 مليار دولار، تُعرف كابيتال وان بوجودها الكبير في قطاع بطاقات الائتمان، والذي يمثل نصف محفظة قروضها. أما القروض المتبقية فتتوزع بين تمويل السيارات، الذي يشكل حوالي 25%، وقروض مصرفية قياسية أخرى، بما في ذلك قروض العقارات التجارية (CRE) والقروض التجارية والصناعية (C&I).
أشار المحلل في تروست سيكيوريتيز إلى التفاؤل المحيط ببيئات عمليات الدمج والاستحواذ (M&A) والتنظيم بعد الانتخابات الأخيرة. تشير السوق حاليًا إلى احتمالية تقارب 100% لإتمام الصفقة لكابيتال وان. وعلى الرغم من التعديلات الطفيفة على حسابات الصفقة والمحاسبة الشرائية منذ الإعلان، إلا أن الأطروحة الأساسية لا تزال قوية. يشير المحلل إلى أوجه التآزر في الشبكة وتوفير التكاليف كعوامل رئيسية يمكن أن توفر ارتفاعًا محتملاً بنسبة 25% تقريبًا.
تعتبر محفظة القروض المتنوعة لكابيتال وان نقطة قوة، حيث تكمل قروض السيارات والقروض المصرفية التقليدية الأخرى أعمال بطاقات الائتمان الخاصة بها. يشير منظور المحلل إلى أن هذه العناصر من عمليات كابيتال وان تساهم في استقرارها العام وإمكانات نموها.
يؤكد بيان محلل تروست سيكيوريتيز الاعتقاد بأن كابيتال وان في وضع جيد للاستفادة من أوجه التآزر في شبكتها وتدابير خفض التكاليف. من المتوقع أن تدفع هذه المزايا الاستراتيجية أداء الشركة وتدعم النظرة الإيجابية للمحلل تجاه السهم.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا